Reservas Estatutárias
O que são reservas estatutárias?
As reservas estatutárias são os fundos que os reivindicações legítimas feitas por seus segurados.
Principais vantagens
- As reservas estatutárias são os montantes mínimos de dinheiro e títulos prontamente negociáveis que as companhias de seguros devem manter.
- Eles são obrigatórios de acordo com os regulamentos de seguro estaduais.
- As seguradoras são livres para estabelecer suas reservas estatutárias acima do nível mínimo, usando uma abordagem baseada em princípios.
Compreendendo as reservas estatutárias
A Lei McCarran-Ferguson, aprovada pelo Congresso em 1945, deu aos estados autoridade para regulamentar as seguradoras. Para fazer negócios em um estado, cada seguradora deve ser licenciada pelo departamento de seguros do estado e cumprir suas regras. Entre essas regras está quanto dinheiro uma seguradora deve manter em reserva para ter certeza de que será capaz de pagar seus sinistros futuros.
As seguradoras coletam prêmios de seguro de seus clientes e, em seguida, investem esses prêmios em sua conta geral para gerar um retorno sobre o investimento (ROI). Em teoria, as seguradoras podem ser tentadas a investir uma fração muito grande dos prêmios que coletam para maximizar seu retorno. No entanto, isso poderia deixá-los com dinheiro insuficiente em mãos para atender às reclamações feitas por seus clientes.
Para evitar que isso aconteça, os reguladores estaduais de seguros impõem níveis mínimos de liquidez que as seguradoras devem manter. Essas reservas estatutárias podem ser mantidas em dinheiro ou em títulos facilmente negociáveis que podem ser convertidos em dinheiro de maneira confiável e em curto prazo.
As reservas legais se aplicam a uma variedade de produtos de seguro, incluindo seguro de vida, seguro saúde, seguro de propriedade e acidentes, seguro de assistência de longo prazo e contratos de anuidade. Os requisitos podem variar de um estado para outro e de acordo com o tipo de produto de seguro.
Métodos de reservas estatutárias
Ao definir o nível de reservas estatutárias, os reguladores de seguros estaduais usam duas abordagens básicas.
Abordagem baseada em regras
A primeira delas é uma abordagem baseada em regras, na qual as seguradoras são informadas sobre quanto de seus prêmios elas devem manter em reserva com base em fórmulas e premissas padronizadas.
Abordagem baseada em princípios
A segunda abordagem, conhecida como abordagem baseada em princípios, dá às seguradoras maior margem de manobra para estabelecer suas reservas. Especificamente, permite que eles estabeleçam reservas com base em sua própria experiência, tais como estatísticas atuariais e comportamento de reclamações anteriores de seus próprios clientes, desde que sejam tão grandes ou maiores do que as reservas estipuladas pela abordagem baseada em regras.
Importante
Quando uma seguradora opta por manter reservas que excedem o valor mínimo exigido de acordo com a abordagem baseada em regras, elas são chamadas de reservas não estatutárias ou voluntárias.
Independentemente da abordagem usada para calculá-las, as reservas estatutárias geralmente fazem com que as seguradoras percam alguns lucros potenciais. No entanto, eles beneficiam os mercados de seguros como um todo, tornando os clientes de seguros mais confiantes de que sua seguradora será capaz de resistir às difíceis circunstâncias econômicas e manter suas apólices.
Exemplo de reservas estatutárias
Considere o caso do Seguro XYZ. De acordo com as exigências de reserva estatutária de seu regulador de seguros estadual, a XYZ seria obrigada a manter $ 50 milhões em reserva com base na abordagem baseada em regras. No entanto, após considerar o cenário competitivo em seu estado e revisar o desempenho anterior de sua carteira de seguros, a XYZ decidiu usar a abordagem baseada em princípios e definir suas reservas estatutárias acima do nível mínimo exigido.
Embora as reservas adicionais provavelmente o custassem em termos de perda de receita de investimento, a XYZ concluiu que essa abordagem mais conservadora fortaleceria sua imagem como uma seguradora responsável e a tornaria bem posicionada para navegar em qualquer recessão potencial ou outros ventos contrários econômicos.