Hipoteca Permanente
O que é uma hipoteca permanente?
Uma hipoteca permanente é um tipo de hipoteca normal com amortização do principal. Uma hipoteca permanente tem um período de apenas juros, onde após o início dos pagamentos do principal e, em seguida, no final do prazo da hipoteca, o principal restante é devido como um pagamento inicial.
Principais vantagens
- Uma hipoteca permanente é um empréstimo somente com juros por meio do qual o mutuário paga o saldo principal remanescente no final da hipoteca como um pagamento inicial.
- As hipotecas permanentes contrastam com as hipotecas com amortização, em que o mutuário paga um pagamento mensal do principal e dos juros até que o empréstimo seja liquidado no final do prazo da hipoteca.
- Empréstimos permanentes não são comumente oferecidos, pois aumentam os riscos para os credores, que podem não receber o pagamento final no final do prazo do empréstimo se o tomador entrar em default.
- Como há o risco de o pagamento do balão no final do empréstimo não ser pago, as hipotecas padrão normalmente vêm com taxas de juros mais altas do que as hipotecas amortizadas.
- As hipotecas padrão podem ser vantajosas para os mutuários jovens e de baixa renda, pois o pagamento mensal do período de apenas juros torna a compra de uma casa mais acessível.
Noções básicas sobre uma hipoteca permanente
O tipo mais comum de hipoteca é um empréstimo amortizado, em que o mutuário paga um pagamento mensal de principal e juros até que o empréstimo seja liquidado no final do prazo do empréstimo. Esses são empréstimos com amortização de pagamento uniforme que aplicam uma parte de cada pagamento ao principal ao longo da vida do empréstimo.
Por outro lado, o principal de uma hipoteca permanente não é amortizado durante a vida do empréstimo, mas sim no total no final do prazo do empréstimo. O principal de um empréstimo hipotecário permanente é pago integralmente no vencimento como um pagamento inicial.
Uma hipoteca permanente é um subtipo de um empréstimo permanente, que opera da mesma forma básica, exigindo que o mutuário faça pagamentos de juros apenas durante a vida do empréstimo, pagando o restante como um montante fixo no final do prazo do empréstimo.
Um empréstimo permanente não é oferecido com frequência porque sua estrutura significa maior risco para o credor. O risco vem de uma probabilidade maior de que o mutuário não consiga fazer o pagamento inicial do principal no final do prazo da hipoteca. Por esse motivo, esse tipo de empréstimo é geralmente oferecido com uma taxa de juros mais alta do que um empréstimo tradicional e geralmente é emitido em circunstâncias limitadas, uma das quais é uma hipoteca permanente.
Um empréstimo permanente é apenas um tipo de empréstimo somente com juros; os empréstimos com juros mais comuns incluem empréstimos com taxas ajustáveis, com o pagamento inicial esperado no final de um período introdutório.
Vantagens e desvantagens de uma hipoteca permanente
Uma hipoteca permanente pode ser atraente do ponto de vista do mutuário porque, de outra forma, ele não seria capaz de pagar uma casa. Por exemplo, mutuários mais jovens e de baixa renda que antecipam pagamentos mensais mais baixos do que um empréstimo que exige o reembolso do principal podem fazer toda a diferença na garantia de uma casa.
Se esses mutuários tiverem boas razões para acreditar que sua renda aumentará com o tempo e permitirão que façam o pagamento final do principal, a estrutura do empréstimo permanente lhes dá a oportunidade de investir o dinheiro que de outra forma aplicariam para pagamentos de empréstimos em outro lugar, com potencial para ativos – construção e maior estabilidade no longo prazo. Além disso, os pagamentos de juros sobre hipotecas vigentes são geralmente dedutíveis do imposto, o que significa que todo o pagamento é dedutível do imposto.
Uma hipoteca permanente ou qualquer tipo de empréstimo permanente, entretanto, pode representar um risco adicional para o tomador. Esses empréstimos podem ser oferecidos a uma taxa ajustável, portanto, as taxas têm potencial para aumentar, o que significa pagamentos mensais mais elevados. Se o dinheiro gasto de outra forma no pagamento do principal não for investido com sabedoria, o mutuário pode não encontrar a garantia de que precisará quando chegar a hora de pagar o principal.
Isso é especialmente verdadeiro se o nível de renda previsto do mutuário no final do prazo do empréstimo não atender às expectativas. Finalmente, o valor da casa do mutuário pode não ser valorizado tão rapidamente quanto desejado, o que pode significar que a venda pode não ser uma opção para cobrir a dívida pendente.