Definição de empréstimo permanente
O que é um empréstimo permanente?
Empréstimo permanente refere-se a um tipo de empréstimo somente com juros em que o reembolso do principal é esperado no final do prazo do empréstimo.
Como funciona um empréstimo permanente
Com um empréstimo permanente, o mutuário deve fazer apenas os pagamentos de juros durante a vigência do empréstimo. No final do prazo do empréstimo, o mutuário deve pagar todo o valor principal em uma única quantia. Esta forma de estruturar um empréstimo envolve um risco acrescido para o credor, devido à possibilidade de o devedor não conseguir levantar o dinheiro para efetuar o pagamento final do principal. Por esse motivo, um empréstimo permanente geralmente cobra uma taxa de juros mais alta do que um empréstimo amortizado tradicional, como uma hipoteca de casa típica.
Os empréstimos permanentes são relativamente raros e tendem a ser usados com mais frequência para a compra de casa ou automóvel. Eles são apenas um tipo de empréstimo somente com juros. Os empréstimos com juros mais comuns incluem empréstimos com taxas ajustáveis com um pagamento inicial no final de um período introdutório ou uma hipoteca de 30 anos que é apenas com juros durante os primeiros 10 anos.
Um empréstimo permanente sem juros pode reduzir os pagamentos mensais dos mutuários, mas com o risco de eles não conseguirem pagar o principal no vencimento.
Prós e contras de um empréstimo permanente
Do ponto de vista do mutuário, um empréstimo permanente pode ser uma forma de entrar em uma casa ou comprar um carro que o mutuário talvez não pudesse pagar. Os pagamentos mensais serão menores do que em um empréstimo que exige o reembolso regular do principal.
Se os mutuários tiverem motivos para acreditar que serão capazes de fazer o pagamento final do principal, a estrutura do empréstimo permanente permite que eles invistam esse dinheiro em outro lugar durante a vida do empréstimo. Além disso, como os pagamentos de juros sobre hipotecas residenciais são geralmente dedutíveis do imposto de renda até certos limites do IRS, no caso de uma hipoteca permanente, o pagamento total do mutuário pode ser dedutível do imposto.
Um empréstimo permanente pode, no entanto, ser uma proposta arriscada para os mutuários. Há uma série de ressalvas a serem observadas. Para começar, os empréstimos permanentes costumam ser oferecidos com uma taxa de juros ajustável. Taxas ajustáveis podem ser atraentes e parecer acessíveis inicialmente, mas podem subir no futuro e levar a pagamentos mensais mais altos que podem estar fora de alcance. Um empréstimo permanente também pode encorajar os mutuários a comprar casas ou carros mais caros do que eles realmente podem pagar, especialmente se uma crise financeira inesperada, como perda de emprego, vier.
Os mutuários não devem concordar com um empréstimo permanente, a menos que tenham fortes motivos para acreditar que serão capazes de fazer o pagamento final do principal. Por esse motivo, os mutuários devem certificar-se de que o dinheiro que não estão a pagar como principal todos os meses está a ser bem utilizado. A tentação de gastar essas economias em vez de reservá-las para o futuro pode colocar o tomador de empréstimo em apuros no futuro.
Finalmente, uma casa comprada com um empréstimo permanente pode não ser valorizada tão rapidamente quanto o mutuário espera. Pode, na verdade, perder valor, como aconteceu com muitas casas na crise financeira de 2008-2009. Isso significa que o mutuário pode não conseguir refinanciar o empréstimo ou recuperar dinheiro suficiente com a venda da casa para fazer o pagamento final do principal.