Organização autorregulatória – Definição de SRO
O que é uma Organização Autorregulatória (SRO)?
Uma organização autorregulatória (SRO) é uma entidade como uma organização não governamental, que tem o poder de criar e aplicar regulamentações e padrões profissionais e industriais independentes por conta própria. No caso de SROs financeiros, como uma bolsa de valores, a prioridade é proteger os investidores estabelecendo regras, regulamentos e padrões de procedimentos que promovam a ética, a igualdade e o profissionalismo.
Principais vantagens
- Uma organização autorregulatória (SRO) é aquela que tem o poder de definir os padrões e regulamentações do setor por meio de seus próprios esforços.
- Embora os SROs possam ser de propriedade privada, o governo ainda pode ditar suas políticas mais amplas.
- As indústrias podem se unir e iniciar seus próprios SROs, o que lhes permite manter a competitividade e as preocupações com a segurança se houver falta de supervisão governamental.
Compreendendo SROs
Embora as SROs sejam organizações privadas, elas ainda estão sujeitas à regulamentação imposta pelo governo até certo ponto. No entanto, o governo delega alguns aspectos da supervisão da indústria a organizações autorregulatórias.
Quaisquer leis ou regulamentos governamentais aplicáveis serão aplicados e prevalecerão enquanto aqueles definidos pelo SRO se tornarem complementares.
Uma vez que a SRO tem alguma influência regulatória sobre uma indústria ou profissão, muitas vezes pode servir como um vigilante para se proteger contra fraudes ou práticas não profissionais. A capacidade de uma SRO de exercer autoridade regulatória não decorre de uma concessão de poder do governo.
Em vez disso, os SROs geralmente realizam o controle por meio de mecanismos internos que regulam o fluxo das operações de negócios. A autoridade também pode vir de um acordo externo entre empresas semelhantes. O objetivo dessas organizações é governar de dentro, evitando vínculos com a governança de um país.
Autoridade de Organizações Autorregulatórias
Uma vez que a organização autorreguladora estabeleça regulamentos e provisões para orientar as atividades, essas regras são vinculativas. A falha em operar dentro dos regulamentos fornecidos pode ter consequências, e uma empresa deve entender essas regras quando considerar se associar à SRO.
Além disso, a SRO pode definir padrões que um profissional ou empresa deve cumprir para se tornar um membro, como ter uma formação educacional específica ou trabalhar de uma maneira considerada ética pela indústria.
Uma função adicional desempenhada pelo SRO é educar os investidores sobre as práticas comerciais adequadas. O SRO fornecerá informações e permitirá comentários sobre quaisquer áreas de interesse ou preocupação que possam incluir fraude ou outras atividades antiéticas da indústria. O SRO também pode ajudar os investidores a entender como funcionam seus investimentos e aconselhar sobre métodos para mitigar os riscos potenciais associados ao setor de valores mobiliários.
Exemplos de organizações autorregulatórias incluem:
- A New York Stock Exchange (NYSE)
- The Financial Planning Association (FPA)
- Chicago Board of Trade (CBOT)
- Conselho Americano de Seguradoras de Vida (ACLI)
- Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
- Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
- Options Clearing Corporation (OCC)
- Instituto Americano de Contas Públicas Certificadas (AICPA)
Também pode haver organizações autorregulatórias específicas para o país em que atuam, como a Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (IIROC) e a Associação de Fundos Mútuos na Índia (AMFI). Algumas indústrias também podem criar SROs, como a American Bar Association e o Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Exemplo do mundo real: FINRA
Por exemplo, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tem o poder de licenciar negociantes de títulos. Sua autoridade inclui a capacidade de auditar revendedores e firmas associadas e garantir a conformidade com os padrões atualmente em vigor. O objetivo é promover práticas éticas da indústria e melhorar a transparência dentro do setor.
FINRA também supervisiona a arbitragem entre investidores, corretores e outras partes envolvidas. Essa supervisão fornece um padrão para lidar com várias disputas, embora também limite as ações que uma empresa pode realizar fora do sistema. FINRA não é uma organização governamental. Em vez disso, é uma organização privada habitada por firmas-membro que consistem em instituições financeiras, como corretoras e profissionais financeiros.
As regras e regulamentos promovidos e aplicados pela FINRA estão, portanto, sob os auspícios de um quadro de autorregulação. As leis ou mandatos governamentais estão sob o controle da Securities and Exchange Commission (SEC). As leis do nível federal ou estadual de governo substituirão quaisquer regulamentos específicos da FINRA.