23 Junho 2021 7:40

Investimento Socialmente Responsável (SRI)

O que é um investimento socialmente responsável (SRI)?

O Investimento Socialmente Responsável (SRI), também conhecido como investimento social, é um investimento considerado socialmente responsável devido à natureza do negócio que a empresa realiza. Temas comuns para investimentos socialmente responsáveis ​​incluem investimentos com consciência social. Os investimentos socialmente responsáveis ​​podem ser feitos em empresas individuais com bom valor social, ou por meio de um fundo mútuo com consciência social ou fundo negociado em bolsa (ETF).

Principais vantagens

  • O investimento socialmente responsável é a prática de investir dinheiro em empresas e fundos que têm impactos sociais positivos.
  • O investimento socialmente responsável tem crescido em popularidade na história recente. 
  • Os investidores devem ter em mente que investimentos socialmente responsáveis ​​ainda são investimentos e pesar o potencial de retorno em suas decisões.
  • O investimento na comunidade é um tipo de investimento em que o retorno é medido pelo impacto na comunidade, e não pelo retorno monetário.
  • Os investimentos socialmente responsáveis ​​tendem a imitar o clima político e social da época.

Compreendendo o investimento socialmente responsável (SRI)

Os investimentos socialmente responsáveis ​​incluem evitar investimentos em empresas que produzem ou vendem substâncias que causam dependência (como álcool, jogos de azar e tabaco) em favor de buscar empresas engajadas em justiça social, sustentabilidade ambiental e esforços alternativos de energia / tecnologia limpa.

Na história recente, o investimento “socialmente consciente” tem se tornado uma prática amplamente seguida, visto que existem dezenas de novos fundos e veículos de investimento agrupados disponíveis para investidores de varejo. Os fundos mútuos e ETFs fornecem uma vantagem adicional, pois os investidores podem ganhar exposição a várias empresas em muitos setores com um único investimento. No entanto, os investidores devem ler atentamente os prospectos dos fundos para determinar as filosofias exatas que estão sendo empregadas pelos gestores de fundos, juntamente com a lucratividade potencial desses investimentos.

Existem dois objetivos inerentes ao investimento socialmente responsável: impacto social e ganho financeiro. Os dois não precisam necessariamente andar de mãos dadas; só porque um investimento se autointitula socialmente responsável não significa que proporcionará um bom retorno aos investidores, e a promessa de um bom retorno está longe de ser uma garantia de que a natureza da empresa envolvida é socialmente consciente. Um investidor ainda deve avaliar as perspectivas financeiras do investimento enquanto tenta avaliar seu valor social.



O investimento socialmente responsável tornou-se um tema politicamente mais polarizador devido ao fato de que o veículo popular pelo qual aqueles que investem de forma socialmente responsável gira em torno das Mudanças Climáticas, uma causa que é vista de forma bem separada por diferentes facções políticas. 

Considerações Especiais

Os investimentos socialmente responsáveis ​​tendem a imitar o clima político e social da época. Esse é um risco importante para os investidores entenderem, porque se um investimento é baseado em um valor social, então o investimento pode ser prejudicado se esse valor social cair em desgraça entre os investidores.

Por esse motivo, o investimento socialmente responsável é frequentemente considerado pelos profissionais de investimento sob a ótica dos fatores ambientais, sociais e de governança (ASG) para investir. Essa abordagem foca nas práticas de gestão da empresa e se elas tendem à sustentabilidade e ao aprimoramento da comunidade. Há evidências de que o foco nessa abordagem pode melhorar os retornos, ao passo que não há evidências de que o sucesso do investimento seja feito exclusivamente em valores sociais.

Por exemplo, na década de 1960, os investidores estavam principalmente preocupados em contribuir para causas como os direitos das mulheres, os direitos civis e o movimento anti-guerra. Martin Luther King Jr. desempenhou um grande papel na conscientização sobre o movimento pelos direitos civis, visando empresas que se opunham à causa como socialmente irresponsáveis. 

Como a conscientização aumentou nos últimos anos sobre o aquecimento global e as mudanças climáticas, o investimento socialmente responsável se direcionou a empresas que impactam positivamente o meio ambiente, reduzindo as emissões ou investindo em fontes de energia limpa ou sustentável. Consequentemente, esses investimentos evitam setores como a mineração de carvão devido ao impacto ambiental negativo de suas práticas comerciais.

Importante

O Departamento do Trabalho dos EUA divulgou uma nova regulamentação no final de outubro de 2020 que pode limitar ou eliminar o investimento socialmente responsável em planos de aposentadoria. Embora a regra tenha sido revisada para remover referências explícitas a fatores ambientais, sociais e de governança (ASG), ela exige que os fiduciários dos planos de aposentadoria escolham estratégias de investimento com base inteiramente em como essas estratégias afetam o desempenho financeiro. Essa decisão pode ter um impacto significativo sobre fundos e investimentos classificados como ESG e investimentos socialmente responsáveis.

Exemplo de investimento socialmente responsável

Um exemplo de investimento socialmente responsável é o investimento na comunidade, que vai diretamente para organizações que têm um histórico de responsabilidade social ajudando a comunidade e não têm conseguido angariar fundos de outras fontes, como bancos e instituições financeiras. Os fundos permitem que essas organizações forneçam serviços às suas comunidades, como habitação a preços acessíveis e empréstimos. O objetivo é melhorar a qualidade da comunidade, reduzindo sua dependência de assistência governamental, como o bem-estar, que por sua vez tem um impacto positivo na economia da comunidade.