Mercado Spot
O que é um mercado à vista?
O mercado à vista é onde os instrumentos financeiros, como commodities, moedas e títulos, são negociados para entrega imediata. A entrega é a troca de dinheiro pelo instrumento financeiro. Um contrato futuro, por outro lado, é baseado na entrega do ativo subjacente em uma data futura.
Os mercados de bolsa e de balcão (OTC) podem oferecer negociação à vista e / ou negociação de futuros.
Principais vantagens
- Os instrumentos financeiros são negociados para entrega imediata no mercado à vista.
- Muitos ativos cotam um “preço à vista” e um “preço futuro ou futuro”.
- A maioria das transações do mercado à vista tem uma data de liquidação D + 2.
- As transações no mercado à vista podem ocorrer em bolsa ou balcão (OTC).
- Os mercados à vista podem ser contrastados com os mercados de derivativos que, em vez disso, negociam em contratos a termo, futuros ou opções.
Como funcionam os mercados spot
Os mercados à vista também são chamados de “mercados físicos” ou “ mercados à vista ” porque as negociações são trocadas pelo ativo imediatamente. Embora a transferência oficial de fundos entre o comprador e o vendedor possa levar tempo, como T + 2 no mercado de ações e na maioria das transações de moeda, ambas as partes concordam com a negociação “agora”. Uma transação não à vista, ou de futuros, está concordando com um preço agora, mas a entrega e a transferência dos fundos ocorrerão em uma data posterior.
As negociações de futuros em contratos que estão prestes a expirar também são algumas vezes chamadas de negociações à vista, uma vez que o contrato que está expirando significa que o comprador e o vendedor trocarão dinheiro pelo ativo subjacente imediatamente.
Preço Spot
O preço atual de um instrumento financeiro é chamado de preço à vista. É o preço pelo qual um instrumento pode ser vendido ou comprado imediatamente. Compradores e vendedores criam o preço à vista publicando suas ordens de compra e venda. Em mercados líquidos, o preço à vista pode mudar a cada segundo, conforme os pedidos são atendidos e novos entram no mercado.
A palavra “à vista” vem da frase “na hora”, onde nesses mercados você pode comprar um ativo na hora.
Mercado à vista e bolsas
As bolsas reúnem negociantes e negociantes que compram e vendem commodities, títulos, futuros, opções e outros instrumentos financeiros. Com base em todas as ordens fornecidas pelos participantes, a bolsa fornece o preço e o volume atuais disponíveis para os negociadores com acesso à bolsa.
- A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é um exemplo de bolsa em que os corretores compram e vendem ações para entrega imediata. Este é um mercado spot.
- A Chicago Mercantile Exchange (CME) é um exemplo de bolsa em que os comerciantes compram e vendem contratos futuros. Este é um mercado futuro e não um mercado à vista.
Mercado Spot e Over-the-Counter
As negociações que ocorrem diretamente entre um comprador e um vendedor são chamadas de balcão (OTC). Uma troca centralizada não facilita essas negociações. O mercado de câmbio estrangeiro (ou mercado cambial ) é o maior mercado OTC do mundo, com um faturamento médio diário de US $ 5 trilhões.
Em uma transação OTC, o preço pode ser baseado em um preço / data à vista ou futuro. Em uma transação OTC, os termos não são necessariamente padronizados e, portanto, podem estar sujeitos ao critério do comprador e / ou vendedor. Tal como acontece com as bolsas, as transações de ações OTC são normalmente transações à vista, enquanto os futuros ou as transações a prazo frequentemente não são à vista.
Exemplo de um mercado à vista
Digamos que uma loja de móveis online na Alemanha ofereça um desconto de 30% para todos os clientes internacionais que pagam em até cinco dias úteis após a realização do pedido.
Danielle, que opera uma empresa de móveis online nos Estados Unidos, vê a oferta e decide comprar $ 10.000 em mesas na loja online. Como ela precisa comprar euros para entrega (quase) imediata e está feliz com a atual taxa de câmbio EUR / USD de 1,1233, Danielle executa uma transação de câmbio no preço à vista para comprar o equivalente a $ 10.000 em euros, o que resulta ser € 8.902,34 ($ 10.000 / 1,1233). A transação à vista tem uma data de liquidação de D + 2, pelo que Danielle recebe os seus euros em dois dias e acerta a sua conta para receber o desconto de 30%.
Vantagens e desvantagens dos mercados spot
O preço à vista é a cotação atual para compra, pagamento e entrega imediata de uma mercadoria específica. Isso significa que é extremamente importante, uma vez que os preços nos mercados de derivativos, como os de futuros e opções, serão inevitavelmente baseados nesses valores. Os mercados à vista também tendem a ser incrivelmente líquidos e ativos por esse motivo. Os produtores e consumidores de commodities se engajarão no mercado à vista e, em seguida, farão hedge no mercado de derivativos.
Uma desvantagem do mercado à vista, porém, é aceitar a entrega da mercadoria física. Se você compra barrigas de porco à vista, agora você possui alguns porcos vivos. Enquanto uma fábrica de processamento de carne pode desejar isso, um especulador provavelmente não. Outra desvantagem é que os mercados à vista não podem ser usados efetivamente para se proteger contra a produção ou consumo de bens no futuro, que é onde os mercados de derivativos são mais adequados.
Prós
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Preços em tempo real de preços reais de mercado
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Mercados ativos e líquidos
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Pode receber entrega imediata se desejar