Data Spot
O que é Spot Date?
A data à vista refere-se ao dia em que uma transação à vista é normalmente liquidada, ou seja, quando os fundos envolvidos na transação são transferidos. A data spot é calculada a partir do horizonte, que é a data em que a transação é iniciada. No forex, a data à vista para a maioria dos pares de moedas é geralmente dois dias úteis após a data em que o pedido é feito.
O que significa uma data de spot
Uma data à vista é o dia em que a transação é liquidada, em oposição ao dia em que a negociação é executada. O termo é mais freqüentemente encontrado em referência a negociações cambiais. Negociações de ações ou opções podem se referir a termos semelhantes, como data de negociação (o dia em que a ordem de negociação foi executada) e data de liquidação (um ponto no tempo normalmente três dias de negociação depois), mas esses termos não são os mesmos e têm significados sutilmente diferentes.
Uma exceção à diretriz usual de data à vista de dois dias é o par USD / CAD, que liquida em um dia útil porque esse par de moedas é comumente negociado e seus centros financeiros estão no mesmo fuso horário. Além disso, a liquidação não precisa ocorrer na data à vista. Em uma data a termo curta, por exemplo, a transação é liquidada antes da data normal à vista.
A data à vista também é relevante tanto em um contrato a termo quanto em um contrato de swap cambial. Para um contrato a termo, o comprimento do termo será calculado fora da data à vista. Por exemplo, um contrato a termo de um mês será liquidado um mês a partir da data à vista, não a partir da data da transação. Da mesma forma, a ponta inicial de um swap cambial geralmente será a data à vista.
A data à vista é também a data em que não há alteração da taxa para os diferenciais de taxas de juro. Se a data de liquidação estiver além da data à vista, será necessário um cálculo para o desconto da taxa de juros ou prêmio. Da mesma forma, se um contrato for necessário para liquidar antes da data à vista, seja hoje (TOD) ou amanhã (TOM), a taxa será alterada dependendo do rendimento das duas moedas.
Value TOD e TOM tornaram-se mais prevalentes com a melhoria nas comunicações e transações eletrônicas. (Consulte também: Taxa futura vs. Taxa à vista: qual é a diferença? )
Exemplo de data spot versus data de liquidação
Imagine que um corretor decide executar uma transação cambial usando o iene japonês para comprar dólares da Nova Zelândia. Isso constituiria a abertura de uma posição longa no par de moedas NZD / JPY. O trader executa esta negociação cinco minutos antes do sino de fechamento na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), que corresponde ao sino de abertura da Bolsa de Valores da Nova Zelândia (NZX). A negociação é registrada na quinta-feira, 15 de novembro (local para o trader).
Não importa onde o comerciante ou a ordem de negociação se originou, todos os fusos horários rastrearão esta negociação da mesma maneira. A Data Spot será registrada como a data que cai 48 horas depois (não incluindo as horas do fim de semana quando o mercado forex está fechado.