Reinvestindo dividendos para aposentados

O reinvestimento de dividendos pode ser uma opção lucrativa para aposentados, desde que tenham outras fontes de renda de curto prazo. Na verdade, o reinvestimento de dividendos é uma das maneiras mais fáceis de aumentar seu portfólio, mesmo depois de anos de ganhos.

No entanto, não é a melhor estratégia para todos. Você deve examinar cuidadosamente sua situação financeira atual e necessidades futuras antes de escolher esta opção de investimento.

Como funciona o reinvestimento de dividendos

O reinvestimento de dividendos é a prática de usar distribuições de dividendos de ações, fundos mútuos ou ETFs para comprar ações adicionais. Embora investir em títulos que rendem dividendos possa ser uma boa maneira de gerar receita de investimento regular a cada ano, muitas pessoas descobrem que são mais bem servidas reinvestindo esses fundos em uma carteira crescente, em vez de pegar o dinheiro. 

“Os investidores devem continuar a reinvestir seus dividendos após a aposentadoria, uma vez que a maioria dos pagamentos de dividendos não é substancial o suficiente para garantir qualquer uso imediato pelo investidor”, disse Mark Hebner, fundador e presidente da Index Fund Advisors em Irvine, Califórnia.

Se você recebe $ 500 a cada ano em dividendos, mas ganha $ 50.000, por exemplo, esses dividendos provavelmente não farão uma grande diferença em sua receita anual. Se você reinvestir consistentemente esses dividendos a cada ano, no entanto, poderá aumentar seu portfólio sem sacrificar nenhuma receita adicional. Reinvestir dividendos é uma das maneiras mais fáceis e baratas de aumentar suas participações ao longo do tempo.

Existem duas maneiras de reinvestir os dividendos: pegando o dinheiro e comprando ações adicionais por meio de sua corretora ou usando um plano de reinvestimento automático de dividendos (DRIP).

Como funcionam os DRIPs

Muitos corretores oferecem DRIPs que alocam automaticamente os dividendos que você recebe para reinvestir. Suas distribuições de dividendos são usadas para comprar ações adicionais do título – geralmente com desconto.

Ao contrário da compra de ações adicionais da maneira tradicional, os planos de reinvestimento de dividendos permitem que você compre ações parciais ou fracionárias se o valor do pagamento de dividendos não for suficiente para comprar ações integrais.

Se o preço atual de uma determinada ação for $ 20, por exemplo, um pagamento de dividendos de $ 30 compraria 1,5 ação adicional. Se você reinvestisse manualmente, só poderia comprar uma ação adicional e receber os $ 10 em dinheiro.

Alguns trocados extras no bolso podem parecer um bom negócio, mas o poder de compra de US $ 10 não é impressionante em comparação com os ganhos potenciais gerados pelo aumento de seu investimento. O poder de composição significa que mesmo um pequeno investimento feito hoje pode valer uma quantia considerável no futuro.

Benefícios do reinvestimento de dividendos para aposentados

O reinvestimento de dividendos pode ser uma ferramenta poderosa para aposentados. Os aposentados passaram anos construindo suas carteiras, de modo que o valor da receita de dividendos que recebem a cada ano pode ser considerável. Ao reinvestir esses ganhos mesmo após a aposentadoria, você pode continuar a aumentar seu investimento para que possa fornecer ainda mais receita no futuro, quando você tiver esgotado outros fluxos de receita.

“Historicamente, o retorno total do S&P 500 rendeu pouco mais de nove por cento ao ano. Cerca de metade desse retorno total veio da valorização do preço e a outra metade dos dividendos”, explica Hebner.

Quais poderiam ser seus ganhos? “Com base em estimativas históricas, algo em torno de 4,5% ao ano para alguém com um longo horizonte de tempo”, diz Hebner.

Se você planejou bem a aposentadoria, pode ter poupanças guardadas em várias contas diferentes, entre carteiras de investimento, contas individuais de aposentadoria (IRAs) e planos 401 (k). Nesse caso, você pode descobrir que economizou o suficiente para mantê-lo confortável sem considerar suas distribuições de dividendos em dinheiro.

Além disso, a maioria dos veículos de poupança para a aposentadoria exige que os participantes façam uma distribuição mínima até uma certa idade. Se você for obrigado a sacar essas contas após a aposentadoria de qualquer maneira, e a renda dessas fontes for suficiente para financiar seu estilo de vida, não há razão para não reinvestir seus dividendos. Os ganhos sobre os investimentos mantidos em Roth IRAs  são acumulados sem impostos, tornando o reinvestimento de dividendos especialmente lucrativo.

Se você tiver sorte o suficiente para estar nesta posição, reinvestir dividendos em contas de aposentadoria com imposto diferido e contas de investimento tributáveis ​​oferece dois benefícios principais. Ele pode estender o período durante o qual suas contas de aposentadoria fornecerão renda e também pode garantir que suas contas tributáveis ​​forneçam uma fonte saudável de fundos, uma vez que suas contas de aposentadoria se esgotem.

As ações compradas com dividendos reinvestidos em uma conta tributável provavelmente têm uma base de custo diferente das ações originais, uma vez que os preços das ações mudam com o tempo. Contratar um contador fiscal profissional pode ajudá-lo a evitar erros no cálculo de sua receita tributável de investimento no momento do imposto.

Quando considerar embolsar seus dividendos

Muitas pessoas não têm o tipo de histórico de ganhos que permite investimentos agressivos. Se você não está tão bem preparado para a aposentadoria quanto gostaria, reinvestir seus dividendos certamente pode ajudá-lo a aumentar seu portfólio durante seus anos de trabalho. No entanto, após o início da aposentadoria, você pode descobrir que as distribuições de dividendos fornecem um fluxo de renda muito necessário.

Outra situação em que o reinvestimento de dividendos pode não ser a escolha certa é quando o ativo subjacente apresenta um desempenho insatisfatório. Embora todos os títulos passem por altos e baixos, se o seu ativo que rende dividendos não estiver mais agregando valor, pode ser hora de embolsar seus dividendos e pensar em fazer uma mudança. Se o valor do título estagnou, mas o investimento continua a pagar dividendos regulares que fornecem a renda tão necessária, considere manter sua carteira existente e receber seus dividendos em dinheiro. No longo prazo, as empresas ou fundos que não conseguem gerar retornos positivos por longos períodos provavelmente reduzirão ou suspenderão os dividendos.

Reinvestir dividendos a longo prazo certamente ajuda a aumentar seu investimento, mas apenas naquele título. Com o tempo, você pode descobrir que seu portfólio tem um peso excessivo em favor de seus ativos que geram dividendos e falta-lhe diversificação. Se você acha que é hora de reequilibrar seus ativos para se proteger contra perdas potenciais, considere pegar seus dividendos em dinheiro e investir em outros títulos.

O gerenciamento cuidadoso de portfólio não é apenas para os jovens, mesmo que você invista principalmente em títulos administrados de forma passiva. Fique de olho em seus investimentos com dividendos para avaliar qual estratégia é mais benéfica. Reinvestir dividendos em um título com falha nunca é uma jogada inteligente, e um portfólio desequilibrado pode acabar custando caro se seu investimento principal perder valor.

Claro, seus objetivos financeiros podem mudar com o tempo. Embora o reinvestimento de dividendos possa ser a escolha certa no início de sua aposentadoria, pode se tornar uma estratégia menos lucrativa no futuro se você incorrer em despesas médicas maiores ou começar a raspar o fundo de suas contas de poupança.

The Bottom Line

Se você tiver sorte o suficiente para ter acumulado uma quantidade substancial de riqueza, o reinvestimento de dividendos é quase sempre uma boa estratégia se o ativo subjacente continuar a ter um bom desempenho. Se você jogar suas cartas da maneira certa, você poderá até mesmo deixar uma grande quantidade de dinheiro para sua família ou outros beneficiários após sua morte.

Não aborde o reinvestimento de dividendos com uma mentalidade de definir e esquecer. Embora os DRIPs tornem o reinvestimento praticamente sem esforço, continue a ficar de olho em seu investimento para garantir que você não dobrará automaticamente em uma aposta perdida.

Se você puder pagar, considere pedir a ajuda de um consultor financeiro profissional. Um consultor financeiro de confiança pode ajudar a garantir que seus dividendos sejam colocados da melhor forma possível, dar-lhe orientação sobre quais investimentos são mais adequados para seus objetivos individuais e ajudá-lo a evitar armadilhas comuns de investimento, como roubo e alocação inadequada de ativos.