23 Junho 2021 7:08

Investimentos de curto prazo

O que são investimentos de curto prazo?

Os investimentos de curto prazo, também conhecidos como títulos negociáveis ​​ou investimentos temporários, são investimentos financeiros que podem ser facilmente convertidos em dinheiro, normalmente em 5 anos. Muitos investimentos de curto prazo são vendidos ou convertidos em dinheiro após um período de apenas 3-12 meses. Alguns exemplos comuns de investimentos de curto prazo incluem CDs, contas do mercado monetário, contas de poupança de alto rendimento, os títulos do governo e títulos do Tesouro. Normalmente, esses investimentos são ativos ou veículos de investimento de alta qualidade e alta liquidez.

Os investimentos de curto prazo também podem se referir especificamente a ativos financeiros – de tipo semelhante, mas com alguns requisitos adicionais – que são de propriedade de uma empresa. Registrados em uma conta separada e listados na seção de ativo circulante do balanço patrimonial, os investimentos de curto prazo neste contexto são investimentos que uma empresa fez e que se espera sejam convertidos em caixa dentro de um ano.

Principais vantagens

  • Os investimentos de curto prazo, também conhecidos como títulos negociáveis ​​ou investimentos temporários, são investimentos financeiros que podem ser facilmente convertidos em dinheiro, normalmente em 5 anos.
  • Os investimentos de curto prazo também podem se referir às participações que uma empresa possui, mas pretende vender dentro de um ano.
  • Exemplos comuns de investimentos de curto prazo incluem CDs, contas do mercado monetário, contas de poupança de alto rendimento, títulos do governo e títulos do Tesouro.
  • Embora os investimentos de curto prazo geralmente ofereçam taxas de retorno mais baixas, eles são altamente líquidos e oferecem aos investidores a flexibilidade de sacar dinheiro rapidamente, se necessário.
  • Quaisquer aumentos ou diminuições no valor dos investimentos de curto prazo de uma empresa são refletidos diretamente na demonstração de resultados da empresa para o trimestre.

Como funcionam os investimentos de curto prazo

O objetivo de um investimento de curto prazo – tanto para empresas quanto para investidores individuais ou institucionais – é proteger o capital e, ao mesmo tempo, gerar um retorno semelhante ao de um fundo de índice de títulos do Tesouro ou outro benchmark semelhante.

As empresas com forte posição de caixa terão uma conta de investimentos de curto prazo em seu balanço patrimonial. Como resultado, a empresa pode investir o excesso de caixa em ações, títulos ou equivalentes de caixa para ganhar juros mais elevados do que o que seria ganho com uma conta de poupança normal.

Existem dois requisitos básicos para uma empresa classificar um investimento como de curto prazo. Primeiro, deve ser líquido, como uma ação listada em uma importante bolsa de valores que é negociada com frequência ou títulos do Tesouro dos Estados Unidos. Em segundo lugar, a administração deve ter a intenção de vender o título dentro de um período relativamente curto, como 12 meses. Títulos de dívida negociáveis, também conhecidos como “papel de curto prazo”, com vencimento em um ano ou menos, como notas do Tesouro dos Estados Unidos e papel comercial, também contam como investimentos de curto prazo.

Os títulos de capital negociáveis ​​incluem investimentos em ações ordinárias e preferenciais. Os títulos de dívida negociáveis ​​podem incluir títulos corporativos – isto é, títulos emitidos por outra empresa – mas também precisam ter datas de vencimento curtas e devem ser negociados ativamente para serem considerados líquidos.

Investimentos de curto prazo vs. investimentos de longo prazo

Ao contrário dos investimentos de longo prazo, que são projetados para serem comprados e mantidos por um período de pelo menos um ano, os investimentos de curto prazo são comprados sabendo que serão vendidos rapidamente. Normalmente, os investidores de longo prazo estão dispostos a aceitar um nível mais alto de volatilidade ou risco, com a ideia de que esses “solavancos” irão eventualmente suavizar ao longo de um longo período – desde que, é claro, o investimento esteja crescendo em uma trajetória positiva. Os investimentos de longo prazo também são usados ​​por pessoas físicas que conseguem guardar seu dinheiro e não têm necessidades imediatas (como comprar um carro ou uma casa).

Vantagens e desvantagens dos investimentos de curto prazo

Os investimentos de curto prazo ajudam a fundamentar a carteira do investidor. Embora normalmente ofereçam taxas de retorno mais baixas em comparação com o investimento em um fundo de índice ao longo do tempo, são investimentos de alta liquidez que oferecem aos investidores a flexibilidade de ganhar dinheiro, eles podem sacar rapidamente, se necessário.

Para uma empresa, os investimentos de longo prazo não são contados como receita até que sejam vendidos. Isso significa que as empresas que decidem manter ou investir em investimentos de curto prazo contabilizam as flutuações de preço à taxa de mercado. Isso significa que os investimentos de curto prazo que diminuem de valor são marcados como uma perda para a empresa na  demonstração do resultado.

Prós

  • Os ganhos com os investimentos de curto prazo são refletidos diretamente na demonstração do resultado.

  • Os investimentos de curto prazo têm menor risco, o que os torna opções estáveis.

  • Os investimentos de curto prazo ajudam a diversificar os tipos de renda, em caso de volatilidade do mercado.

Contras

  • Os investimentos de curto prazo costumam ter taxas de retorno mais baixas.

  • Qualquer queda no valor de um investimento de curto prazo afetará diretamente o lucro líquido de uma empresa.

Exemplos de investimentos de curto prazo

Alguns investimentos e estratégias comuns de curto prazo usados ​​por empresas e investidores individuais incluem:

  • Certificados de depósito (CDs) : esses depósitos são oferecidos pelos bancos e geralmente pagam uma taxa de juros mais alta porque prendem o dinheiro por um determinado período. Eles são segurados pela FDIC até $ 250.000.
  • Contas do mercado monetário : os retornos dessas contas seguradas pelo FDIC serão superiores aos das contas de poupança, mas exigem um investimento mínimo. Lembre-se de que as contas do mercado monetário são diferentes dos fundos mútuos do mercado monetário, que não são segurados pelo FDIC.
  • Títulos do Tesouro: Há uma variedade desses títulos emitidos pelo governo, como notas, letras, notas de taxa flutuante e Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS).
  • Fundos de títulos: oferecidos por gestores de ativos profissionais / empresas de investimento, esses fundos são melhores para um período de tempo mais curto e podem oferecer retornos melhores do que a média para o risco. Esteja ciente das taxas.
  • Títulos municipais : esses títulos, emitidos por agências governamentais locais, estaduais ou não federais, podem oferecer rendimentos mais elevados e vantagens fiscais, pois geralmente são isentos de imposto de renda.
  • Empréstimo ponto a ponto (P2P) : o excesso de dinheiro pode ser colocado em jogo por meio de uma dessas plataformas de empréstimo que combinam mutuários com credores.
  • Roth IRAs : para indivíduos, esses veículos podem oferecer flexibilidade e uma variedade de opções de investimento. As contribuições, mas não os ganhos, para Roth IRAs podem ser retiradas a qualquer momento, sem penalidades ou impostos devidos.


Se você tiver caixa em excesso, usá-lo para pagar dívidas com juros mais altos pode ser mais vantajoso do que investi-lo em investimentos de curto prazo de baixo risco, mas de baixo retorno.

Exemplo da vida real de investimentos de curto prazo

Em seu relatório trimestral datado de 31 de dezembro de 2020, a Microsoft Corp. informou ter US $ 117,5 bilhões em investimentos de curto prazo em seu balanço patrimonial. O maior componente foram os títulos do governo e de agências dos Estados Unidos, que totalizaram US $ 88,2 bilhões. Isso foi seguido por notas / títulos corporativos no valor de US $ 8 bilhões, títulos de governos estrangeiros no valor de US $ 7 bilhões, títulos lastreados em hipotecas / ativos em US $ 4,5 bilhões, certificados de depósito (CDs) em US $ 2 bilhões e títulos municipais em US $ 269 milhões.

Perguntas frequentes sobre investimentos de curto prazo

Quais são os melhores investimentos de curto prazo?

Algumas das melhores opções de investimento de curto prazo incluem CDs, contas do mercado monetário, contas de poupança de alto rendimento, títulos do governo e títulos do Tesouro. Verifique as taxas de juros atuais ou taxas de retorno para descobrir qual é a melhor para você.

Onde posso investir por 6 meses?

Os veículos de investimento de curto prazo comuns incluem CDs, contas do mercado monetário, contas de poupança de alto rendimento, títulos do governo e títulos do Tesouro.

Qual é a melhor maneira de investir $ 5.000?

Com base na experiência e na tolerância ao risco, os investidores divergem nesta questão. No entanto, muitos analistas financeiros dirão que a melhor maneira de investir US $ 5.000 é colocá-los em um fundo mútuo ou em um fundo negociado em bolsa que acompanhe o S&P 500 e o mantenha por longo prazo.

O que você pode investir com pouco dinheiro?

Indivíduos com pouco dinheiro têm muitas opções. Eles podem colocar o dinheiro em quaisquer investimentos que não exijam um saldo mínimo, como certas contas de poupança, cotas fracionárias de um fundo de índice ou até ações, títulos e CDs mais baratos.

The Bottom Line

Os investimentos de curto prazo podem ser ótimos investimentos para investidores individuais e empresas que buscam opções líquidas e estáveis ​​para aumentar seu patrimônio. As opções são muitas: de CDs a títulos e contas de poupança de alto rendimento, cabe a cada investidor fazer seu dever de casa.