Série I Bond
O que é uma ligação da série I?
Um título da série I é um título de capitalização do governo dos Estados Unidos não negociável e com juros que rende uma taxa de juros fixa combinada e uma taxa de inflação variável (ajustada semestralmente). Os títulos da Série I têm como objetivo dar aos investidores um retorno mais proteção sobre seu poder de compra. A maioria dos títulos da Série I são emitidos eletronicamente, mas é possível adquirir certificados em papel com um mínimo de $ 50 usando sua restituição de imposto de renda, de acordo com o Tesouro Direto.
Principais vantagens
- Um título da série I é um título de capitalização do governo dos Estados Unidos não negociável e com juros.
- Os títulos da série I oferecem aos investidores um retorno mais proteção sobre seu poder de compra e são considerados um investimento de baixo risco.
- Os títulos não podem ser comprados ou vendidos nos mercados secundários.
- Os títulos da série I ganham uma taxa de juros fixa para a vida do título para uma taxa de inflação que é ajustada em maio e novembro.
Compreendendo os títulos da série I
Os títulos da Série I são títulos não negociáveis que fazem parte do programa de títulos de capitalização do Tesouro dos Estados Unidos, projetado para oferecer investimentos de baixo risco. Sua característica não comercializável significa que não podem ser comprados ou vendidos nos mercados secundários. Os dois tipos de juros que um título da Série I ganha são uma taxa de juros que é fixada durante a vida do título e uma taxa de inflação que é ajustada em maio e novembro com base nas mudanças no índice de preços ao consumidor não ajustado sazonalmente para todas as áreas urbanas consumidores (CPI-U).
Com efeito, os juros sobre os títulos da Série I são variáveis e mudam com o tempo, tornando difícil prever o valor dos títulos daqui a alguns anos.
A componente de taxa fixa das obrigações da Série I é determinada pelo Secretário do Tesouro e é anunciada semestralmente, no primeiro dia útil de maio e no primeiro dia útil de novembro. Essa taxa fixa é então aplicada a todos os títulos da Série I emitidos durante os próximos seis meses, é composta semestralmente e não muda durante a vida do título. Assim como a taxa de juros fixa, a taxa de inflação é anunciada duas vezes por ano em maio e novembro e é determinada por alterações no Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que é usado para medir a inflação na economia dos Estados Unidos. A mudança na taxa de inflação é aplicada ao título a cada seis meses a partir da data de emissão do título.
Como calcular títulos da série I
A taxa real do título, conhecida como taxa composta, é calculada combinando as taxas fixas e de inflação. Claramente, a taxa de inflação impacta a taxa fixa definida no título. No entanto, o nível mínimo para o qual a taxa de juros de um título da Série I pode cair é zero, que é o piso colocado sobre o título pelo Tesouro. Se a taxa de inflação for tão negativa a ponto de tirar mais do que a taxa fixa, a taxa composta será zerada. A fórmula para calcular a taxa composta é dada como:
Taxa composta = taxa fixa + (2 x taxa de inflação semestral) + (taxa fixa x taxa de inflação semestral)
Por exemplo, se a taxa fixa for 0,30% e a inflação semestral for -2,30%, a taxa composta do título será:
= 0,003 + (2 x -0,023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307 ou -4,31%.
No entanto, como é negativo, a proporção composta será ajustada para 0%.
Os títulos da Série I são considerados de baixo risco, pois são garantidos pela fé e pelo crédito do governo dos Estados Unidos e seu valor de resgate não pode diminuir. Mas com essa segurança vem um retorno baixo, comparável ao de uma conta de poupança com juros altos ou certificado de depósito (CD). Títulos corporativos e municipais, no entanto, podem perder valor; com esse risco vem um retorno maior.
Os títulos da série I podem ser emitidos em qualquer valor entre os limites mínimo e máximo de compra. A compra mínima é de $ 25, e a compra máxima anual é de $ 10.000 por número do Seguro Social. Os I-bonds podem ser mantidos por um período mínimo de um ano ou até 30 anos, mas se forem vendidos após menos de cinco anos, o detentor sacrifica o valor dos juros dos últimos três meses.
Fato Rápido
Se um I-bond for vendido e os rendimentos forem usados para pagar o ensino superior, os juros estão isentos de imposto de renda federal.
Considerações especiais sobre juros
A receita de juros para títulos da Série I é tributável no nível federal, mas não nos níveis estadual e local. O título da série I é um título de cupom zero, o que significa que nenhum juro é pago durante a vida do título. Em vez disso, os juros são somados ao valor do título e rendem juros sobre os juros. O detentor do título tem a opção de selecionar um dos dois métodos de tributação – o método de caixa ou o método de acumulação. De acordo com o método de caixa, o imposto só é aplicado quando os títulos são resgatados. Portanto, o contribuinte que detém um título por sete anos antes de vendê-lo só será tributado no momento da venda do título. Por outro lado, pelo regime de competência, os impostos sobre os juros auferidos imputados são aplicados anualmente.
Às vezes, a receita dos títulos da Série I é isenta de impostos no nível federal se for usada para pagar o ensino superior. Quando você vende um I-bond e usa o produto para pagar despesas de ensino superior qualificadas em uma instituição qualificada no mesmo ano civil, os juros são isentos de imposto de renda federal.