Exame da série 66
O que é a série 66?
A Série 66 é um exame e licença que visa qualificar indivíduos como representantes de consultores de investimentos ou agentes de valores mobiliários. A Série 66, também conhecida como Exame de Legislação Estadual Combinada Uniforme, cobre tópicos relevantes para fornecer consultoria de investimento e efetuar transações de títulos para clientes.
Em dezembro de 2018, a North American Securities Administrators Association (NASAA), que cria o exame da Série 66, atualizou suas perguntas devido a mudanças recentes no código tributário. Perguntas sobre o código tributário de 2018 foram lançadas em janeiro de 2019.
Compreendendo a Série 66
A certificação da Série 66 foi desenvolvida pela NASAA com base em solicitações da indústria. O exame é administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), que também é responsável pelo processamento e divulgação dos resultados do teste. O exame da Série 7 da FINRA é um co-requisito da Série 66, o que significa que deve ser concluído com sucesso junto com a Série 66 antes que um candidato possa se inscrever para se registrar em um estado.
Não existe uma ordem na qual a Série 7 e a Série 66 devam ser tomadas. Indivíduos que passaram na Série 7 podem fazer a Série 66 para evitar ter que fazer o exame da Série 65, que é mais difícil.
Principais vantagens
- Indivíduos que desejam se tornar representantes de consultores de investimentos ou agentes de valores mobiliários devem fazer os exames da Série 66 e da Série 7.
- O exame da Série 66 tem 100 questões de múltipla escolha pontuadas e o candidato deve responder corretamente a 73 dessas questões para ser aprovado.
- O exame abrangente cobre tópicos como fatores econômicos, as características dos veículos de investimento, estratégias de recomendação de investimento do cliente / cliente e leis e regulamentos.
Estrutura do exame da série 66
O conteúdo do exame da Série 66 inclui 100 questões de múltipla escolha que são pontuadas e 10 perguntas de pré-teste que não são pontuadas. Os candidatos têm um tempo máximo de 150 minutos para realizar o exame.
Para obter uma pontuação de aprovação, o candidato deve responder corretamente 73 das 100 questões pontuadas. O administrador do exame fornece calculadoras eletrônicas para os candidatos usarem, e essas são as únicas calculadoras permitidas na sala de exame. Um marcador de apagamento a seco e um quadro branco são fornecidos.
Penalidades severas são impostas a qualquer um pego trapaceando ou tentando trapacear no exame da Série 66.
Nenhum estudo ou material de referência de qualquer tipo é permitido na sala de exame, e há penalidades severas para quem for pego trapaceando ou tentando trapacear. O empregador de um indivíduo pode registrar um candidato para o exame preenchendo o Formulário U4 ou o Formulário U-10 e pagando a taxa de exame de $ 165. A Página Informativa da Série 66 da FINRA tem detalhes adicionais.
Conteúdo do exame da série 66
A NASAA atualiza as informações sobre o conteúdo do exame e as publica online. A partir de março de 2019, as questões do exame são distribuídas da seguinte forma:
- Fatores econômicos e informações de negócios (5%): Esta seção inclui cinco perguntas sobre relatórios financeiros (como índices financeiros, registros da SEC e relatórios anuais), métodos quantitativos (como taxa interna de retorno e valor presente líquido) e tipos de risco (como mercado, taxa de juros, inflação, política, liquidez e outros riscos).
- Características do veículo de investimento (20%): As 20 perguntas nesta seção incluem, mas não estão limitadas a: métodos usados para avaliar títulos de renda fixa, tipos e características de títulos derivativos, investimentos alternativos e produtos baseados em seguros.
- Cliente / Cliente Recomendações e Estratégias de Investimento (30%): As 30 perguntas nesta seção incluem, mas não estão limitadas a: tipos de clientes (incluindo indivíduos, empresas e fundos e propriedades), perfil do cliente (incluindo metas financeiras, finanças atuais status e tolerância ao risco), teoria do mercado de capitais, estratégias de gerenciamento de portfólio, considerações fiscais, planejamento de aposentadoria, contas de negociação e medição de desempenho.
- Leis, regulamentos e diretrizes, incluindo proibição de práticas comerciais antiéticas (45%): Esta seção inclui 45 questões sobre atos de valores mobiliários estaduais e federais, juntamente com regras e regulamentos relacionados, práticas éticas e obrigações fiduciárias.