Definição de Semivariância
O que é uma semivariância?
Semivariância é uma medida de dados que pode ser usada para estimar o risco potencial de baixa de uma carteira de investimentos. A semivariância é calculada medindo a dispersão de todas as observações que caem abaixo da média ou do valor alvo de um conjunto de dados. Semivariância é uma média dos desvios quadrados de valores que são menores do que a média.
Principais vantagens
- A fórmula de semivariância pode ser usada para medir o risco de queda de uma carteira.
- A semivariância considera apenas as observações que estão abaixo da média de um conjunto de dados.
- Os programas de planilha podem ser úteis no cálculo da semivariância de seu portfólio.
Compreendendo a semivariância
A fórmula para semivariância é
O que a semivariância lhe diz?
A semivariância é semelhante à variância, mas considera apenas as observações que estão abaixo da média. A semivariância é uma ferramenta útil na análise de portfólio ou ativo porque fornece uma medida para o risco de queda.
Enquanto o desvio padrão e a variância fornecem medidas de volatilidade, a semivariância olha apenas para as flutuações negativas de um ativo. A semivariância pode ser usada para calcular a perda média que uma carteira pode incorrer porque neutraliza todos os valores acima da média ou acima do retorno alvo de um investidor.
Para investidores avessos ao risco, determinar as alocações de portfólio ideais, minimizando a semivariância, pode reduzir a probabilidade de um grande declínio no valor do portfólio.
Calcule com uma planilha
Para usar um programa de planilha para calcular a semivariância:
- Crie uma coluna – por exemplo, coluna A – que consiste em todos os retornos do portfólio.
- Remova todos os retornos acima da média da coluna A.
- Na coluna B, subtraia os retornos restantes na coluna A da média.
- Na coluna C, eleve ao quadrado a diferença, encontre a soma e divida a soma pelo número de retornos que estão abaixo da média.
Planilhas diferentes podem ter funcionalidades diferentes e algumas têm maneiras ou atalhos mais fáceis de fazer esse cálculo.