Vendendo em força
O que está vendendo com força?
Vender com força refere-se à prática de vender de uma posição comprada ou vendida quando o preço do ativo está subindo. Essa estratégia proativa é projetada para prevenir uma reversão iminente no preço, jogando o contrário em uma corrida de alta.
Vender pela força pode ser contrastado com comprar pela fraqueza.
Principais vantagens
- Vender com força é uma estratégia de negociação proativa e contrária, em que um trader assume posições vendidas à medida que o mercado sobe.
- Os traders com força de venda normalmente entrarão em posições vendidas (short) de um título ou comprarão opções de venda em um movimento preventivo para capturar todo o lado negativo esperado.
- Essas estratégias de negociação geralmente envolvem um método de soma total de apostar tudo em uma posição vendida, ou então fazer a média ao longo do tempo.
- É vista como uma estratégia conservadora de realização de lucros e de tentar evitar um momento de alta do mercado.
Compreendendo a força de venda
Vender com força é frequentemente visto como uma estratégia conservadora para investidores que vendem de uma posição comprada, uma vez que estão evitando a tentação de controlar o mercado. Por outro lado, a estratégia é agressiva para os traders que entram em posições vendidas, uma vez que estão tentando cronometrar o mercado. Se a ação continuar a subir, o vendedor a descoberto poderá ver as perdas aumentarem e ser forçado a cobrir sua posição antes que ocorra uma reversão.
Muitos traders irão esperar pela confirmação de uma mudança no movimento dos preços antes de vender uma posição longa ou entrar em uma posição curta. No entanto, quando uma reversão for confirmada, pode ser tarde demais e o trader pode acabar perdendo. Assim, ao negociar contra a tendência prevalecente na expectativa de que logo se reverterá, a venda com força oferece uma margem de segurança maior. Como diz o ditado, “dinheiro perdido é melhor do que dinheiro perdido”.
Estratégias para vender com força
Existem duas estratégias principais que os traders e investidores de força de venda podem usar ao operar a descoberto:
- O montante fixo se refere à venda de toda a posição longa ou à compra de toda a posição curta ao mesmo tempo.
- A média em refere-se à venda da posição longa durante um período de tempo para reduzir a exposição à medida que a reversão esperada se aproxima, ou inversamente, entrar na posição curta durante um período de tempo para reduzir as perdas até que ocorra a reversão.
Além disso, os traders podem olhar para outros indicadores técnicos ou padrões gráficos ao decidirem vender na força. Um ótimo exemplo é uma ação com tendência de alta, mas perdendo impulso com o tempo. Com o momentum se movendo para baixo, uma reversão pode estar se aproximando, e pode ser um bom momento para vender a força antes que a reversão real ocorra.
Exemplo de venda de força
Suponha que um negociante acredite que as ações ABC vão subir acima de $ 5,00, mas espera que ela reverta a $ 5,75. Se o negociante comprar ações ABC a $ 5,00 e vender quando o preço atingir um preço de saída predeterminado de $ 5,50, ele estará vendendo com força, em vez de tentar capturar os últimos $ 0,25 de lucro antes de uma reversão.
Por outro lado, um vendedor a descoberto pode vender a um preço em alta com a antecipação de que o preço das ações cairá em breve.