IRA autodirigido: regras e regulamentos
Economizar para a aposentadoriade maneiraeficiente em termos deimpostos é uma meta importante de qualquer estratégia de planejamento de aposentadoria. Nos Estados Unidos, as contas individuais de aposentadoria (IRAs) são uma ferramenta estabelecida para atingir esse objetivo. Esses acordos podem ser estruturados como planos tradicionais, onde a conta é financiada com dólares antes dos impostos e tributada na distribuição, ou como planos Roth, onde o financiamento vem de dólares após os impostos e as distribuições são isentas de impostos.1
Os códigos tributários dos EUA exigem que um IRA seja um trust ou uma conta de custódia criada ou organizada nos Estados Unidos para o benefício exclusivo de um indivíduo ou de seus beneficiários.
A conta deve ser regida por instruções escritas e satisfazer certos requisitos relacionados a contribuições, distribuições, participações e a identidade do administrador ou custodiante. Esses requisitos e restrições relacionados ao custodiante e às posses permitidas de uma conta dão origem a um tipo especial de IRA – um IRA autodirigido (SDIRA).
Principais vantagens
- Um IRA autodirigido é uma conta de aposentadoria alternativa supervisionada por uma instituição financeira, na qual o proprietário da conta pode escolher colocar dinheiro em investimentos alternativos e autodirecionar esses investimentos.
- Os investimentos em um IRA autodirigido podem incluir uma variedade de opções, como imóveis, metais preciosos, hipotecas ou capital privado – desde que os investimentos não entrem em conflito com as regulamentações fiscais.
- Este tipo de IRA difere de um IRA padrão, no qual o custodiante determina quais tipos de investimentos um participante pode possuir e, normalmente, opta por produtos altamente líquidos e de fácil valorização, como ações, títulos, fundos mútuos e ETFs.
Arranjos de aposentadoria individual: autogerenciada x autodirigida
Em todos os IRAs, os proprietários de contas podem escolher entre as opções de investimento permitidas pelo acordo de confiança da IRA e podem comprar e vender esses investimentos a critério do proprietário da conta, contanto que o produto da venda permaneça na conta. A restrição à escolha do investidor surge porque os custodiantes do IRA têm permissão para determinar os tipos de ativos que administrarão dentro dos limites estabelecidos pelos regulamentos tributários. A maioria dos custodiantes da IRA só permite investimentos em produtos altamente líquidos e de fácil valorização, como ações, títulos, fundos mútuos, ETFs e CDs aprovados.
No entanto, certos custodiantes estão dispostos a administrar contas com investimentos alternativos e fornecer ao proprietário da conta controle significativo para determinar ou “autodirecionar” esses investimentos, sujeito às proibições estabelecidas pelos regulamentos fiscais. A lista de investimentos alternativos é extensa, limitada apenas por um punhado de proibições do IRS contra atividades ilíquidas ou ilegais e a disposição de um custodiante para administrar a propriedade.
O exemplo mais frequentemente citado de um investimento alternativo SDIRA éa propriedade direta de um imóvel, que pode envolver aluguel ou uma situação de redesenvolvimento.
A propriedade direta de bens imóveis contrasta com os investimentos REIT negociados publicamente, já que o último geralmente está disponível por meio de contas IRA mais tradicionais. Outros exemplos comuns incluem ações de pequenas empresas, participações de LLC, metais preciosos, hipotecas, sociedades, capital privado e gravames fiscais.
Os SDIRAs representam um risco maior para o investidor do que um IRA padrão e são mais adequados para aqueles que têm conhecimento específico de uma área específica do mercado e, portanto, são capazes de superar o mercado.
Vantagens e desvantagens de um IRA autodirigido
As vantagens associadas a um SDIRA estão relacionadas à capacidade do proprietário da conta de usar investimentos alternativos para atingir o alfa com vantagem fiscal. As desvantagens incluem os níveis de risco mais elevados associados a investimentos alternativos, bem como os custos de conformidade e riscos de conformidade específicos para um SDIRA. O sucesso em um SDIRA, em última análise, depende do proprietário da conta ter conhecimento ou experiência exclusivos projetados para capturar retornos que, após o ajuste de risco, excedem os retornos do mercado.
Requisitos regulatórios e armadilhas
Um tema abrangente no regulamento SDIRA é que a negociação própria, onde o proprietário do IRA ou outros indivíduos designados usam a conta para benefício pessoal ou de uma forma que contorne a intenção da lei fiscal, é proibida. Os elementos-chave da regulamentação e conformidade SDIRA são a identificação de pessoas desqualificadas e os tipos de transações que essas pessoas não podem iniciar com a conta. As consequências da violação das regras de transações proibidas podem ser graves, incluindo o IRS declarar todo o IRA tributável em seu mercado a partir do início do ano em que ocorreu a transação proibida, expondo o contribuinte ao pagamento de impostos previamente diferidos e 10% penalidade de retirada antecipada.
Além do proprietário do IRA, o IRS identifica uma “pessoa desqualificada” como qualquer pessoa que controla os ativos, receitas, desembolsos e investimentos, ou que pode influenciar as decisões de investimento. Esta lista inclui fiduciários de conta do IRA, o cônjuge do proprietário do IRA, descendentes lineares e cônjuges de descendentes lineares.
Os exemplos específicos de transações proibidas são numerosos demais para listar, mas existem certos princípios gerais. Entre esses princípios, o IRA não pode ser usado para comprar ações ou outros ativos de uma pessoa desqualificada, arrendar ativos de ou para uma pessoa desqualificada, comprar ações de uma empresa na qual uma pessoa desqualificada tem um controle acionário, ou emprestar ou tomar emprestado de uma pessoa desqualificada.