Segundo Superávit

O que é um segundo excedente?

Um segundo excedente descreve um tratado de resseguro que oferece cobertura superior à de um primeiro tratado de resseguro excedente. As seguradoras celebram contratos de resseguro excedente a fim de transferir parte de seu próprio risco ou responsabilidade para outra parte.

Como funciona um segundo excedente

O resseguro de segundo excedente, também conhecido como resseguro de continuação, aplica-se a quaisquer riscos que a seguradora cedente não mantenha por conta própria e que excedam a capacidade do primeiro tratado de excedente. A seguradora cedente geralmente exige um segundo tratado de excedente se não puder garantir um tratado de resseguro que cubra risco suficiente para garantir sua própria solvência.

Quando uma seguradora celebra um contrato de resseguro, ela retém passivos até um valor específico, que é chamado de linha. Qualquer responsabilidade remanescente vai para o ressegurador, que participa apenas dos riscos acima do que a seguradora retém. O montante total de risco que o contrato de resseguro cobre, chamado de capacidade, é normalmente expresso em termos de um múltiplo das linhas da seguradora.

O ressegurador não participa de todos os riscos assumidos pela cedente. Em vez disso, assume apenas os riscos acima do que a seguradora retém, tornando esse tipo de resseguro diferente do resseguro de cotas.

Ao ceder parte de seu próprio risco a um ressegurador, a seguradora ajuda a garantir sua própria solvência, pois corre menos risco de ter que fazer grandes pagamentos aos segurados. Esses tratados excedentes normalmente têm capacidade suficiente para cobrir várias linhas, mas, em alguns casos, eles não podem cobrir todo o montante necessário para a empresa cedente. Nesse caso, a seguradora cedente deve cobrir ela mesma o valor restante ou firmar um segundo contrato de resseguro. Esse segundo tratado de resseguro é conhecido como o segundo tratado de excedente.

Exemplo de um segundo excedente

Digamos que uma seguradora de vida esteja tentando reduzir sua responsabilidade por meio de um tratado de resseguro. Ela tem US $ 20 milhões em obrigações das várias apólices que subscreveu, mas deseja reter apenas US $ 2 milhões desse risco. O excedente é a diferença entre o passivo total e o risco retido, ou $ 18 milhões.

Cada linha de retenção é definida em $ 1 milhão. A seguradora de vida celebra um primeiro contrato de resseguro excedente com uma resseguradora. A resseguradora assume o risco de oito linhas, cobrindo US $ 8 milhões. No entanto, com esses $ 8 milhões em resseguro e os $ 2 milhões retidos, a empresa cedente ainda deve encontrar um ressegurador para os $ 10 milhões restantes de risco.

A empresa cedente procura outra resseguradora para um segundo tratado de resseguro excedente para cobrir os restantes $ 10 milhões de risco. Como alternativa, poderia encontrar uma resseguradora para cobrir apenas parte desses $ 10 milhões e outro terceiro tratado para cobrir o valor restante a ser coberto.