SEC Formulário N-SAR
O que era o Formulário N-SAR da SEC?
O Formulário N-SAR da SEC é umdepósito de valores mobiliários dos EUA (SEC) específico para empresas de gestão de investimentos registradas. Exige que essas empresas divulguem informações financeiras importantes (por exemplo, quaisquer vendas de ações ou a taxa de rotação de seu portfólio). Essas informações geralmente são incluídas nos relatórios dos acionistas da empresa. O formulário N-SAR foi descontinuado em 2018, substituído pelo formulário SEC N-CEN.
Principais vantagens
- O formulário NSAR da SEC era um arquivo da SEC que registrava as informações financeiras das empresas de gestão de investimentos.
- O formulário NSAR da SEC continha dados financeiros, como vendas de ações, taxa de rotação do portfólio e dados de relatórios de acionistas.
- A partir de 1º de junho de 2018, o Formulário N-SAR foi substituído pelo Formulário N-CEN.
Noções básicas sobre o formulário N-SAR
Antes do Sarbanes-Oxley Act de 2002, o formulário N-SAR também deveria ser arquivado de acordo com as Seções 13 e 15 (d) do Securities Exchange Act de 1934. O Formulário N-SAR e todos os seus registros relacionados são cobertos pela Seção 30 do Investment Company Act de 1940, que exige que as empresas de investimento e trustes apresentem relatórios semestrais e anuais à SEC. A lei também removeu a exigência de que o formulário N-SAR fosse certificado pelos principais executivos e diretores financeiros de uma empresa de investimento registrada.
O formulário N-CEN da SEC substituiu o N-SAR e os fundos registrados devem usar o N-CEN para relatar dados anuais ou o que a SEC chama de informações do tipo censo. Os relatórios devem ser apresentados anualmente dentro de 75 dias após o final do ano fiscal do fundo. Os relatórios deveriam ser apresentados semestralmente com o Formulário N-SAR.
O Formulário N-CEN inclui muitos dos mesmos elementos do Formulário N-SAR, mas a SEC substituiu alguns dos itens desatualizados por outros mais relevantes. Por exemplo, o Formulário N-CEN simplificou e atualizou as informações reportadas à SEC para refletir as necessidades atuais em relação ao empréstimo de títulos e fundos negociados em bolsa. Sempre que possível, o Formulário N-CEN também eliminou algumas das informações redundantes que haviam sido relatadas à SEC em outros formulários da SEC.
Formulário N-SAR da SEC vs. outros arquivamentos da SEC
O Formulário N-SAR da SEC, que se aplica a empresas de gestão de investimentos registradas, é apenas um dos vários formulários SEC essenciais que os investidores e gerentes devem conhecer ao conduzir negócios no setor de serviços financeiros.
Form ADV da SEC
Os consultores de investimentos usam o Form ADV da SEC , por exemplo, para se registrar na SEC e nas autoridades de valores mobiliários estaduais. O formulário detalha todas as ações disciplinares tomadas contra o consultor, juntamente com seus serviços, honorários, experiência profissional e práticas comerciais atuais e propostas.
Parte Um Form ADV consiste em três partes. A primeira parte requer informações sobre os negócios do consultor de investimentos, propriedade, clientes, funcionários, práticas comerciais, afiliações e quaisquer eventos disciplinares do consultor ou de seus funcionários.
Parte Dois A Parte Dois contém os requisitos para brochuras e suplementos para brochuras. Isso inclui informações que devem ser escritas em inglês simples – o que significa jargão não complicado – sobre os tipos de serviços de consultoria oferecidos, a tabela de honorários do consultor, informações disciplinares e conflitos de interesse. A segunda parte também inclui o histórico educacional e comercial da administração e do pessoal-chave de consultoria do consultor.
Parte III A parte três contém informações semelhantes à Parte dois, exceto que esta seção se refere a consultores de investimento que têm clientes de varejo. A SEC exige que certas divulgações sejam escritas em inglês simples. A terceira parte contém o “resumo do relacionamento”, exigindo um resumo dos tipos de serviços oferecidos, incluindo as taxas que os clientes terão de pagar. Outros itens incluem quaisquer conflitos de interesse, histórico jurídico e disciplinar, código de conduta e quaisquer perguntas a serem feitas ao consultor de investimentos.
Formulários SEC S-1 e S-1 / A
Os Formulários SEC S-1 e S-1 / A também são significativos em relação ao registro inicial de novos valores mobiliários de empresas públicas atuais ou pendentes. As empresas devem ter um registro S-1 antes que suas ações possam ser listadas em uma bolsa nacional.
Freqüentemente, eles pedem a ajuda de um banco de investimento ou consórcio de banqueiros de investimento para ajudar a redigir e preencher o Formulário S-1. O formulário inclui informações detalhadas sobre o uso planejado dos recursos da venda, modelo de negócios atual e concorrência, metodologia de preço da oferta e qualquer diluição que ocorrerá. Estas são apenas algumas seções importantes;os investidores devem ler todo o formulário para obter informações completas.