23 Junho 2021 6:43

SEC Formulário N-6

O que é o Formulário N-6 da SEC?

O Formulário N-6 da SEC é um formulário que certas contas fiduciárias devem registrar na Securities and Exchange Commission (SEC). A SEC é uma agência reguladora que ajuda a prevenir fraudes e outras formas de engano envolvendo os mercados financeiros. A SEC monitora as atividades e registros de empresas de capital aberto nos Estados Unidos. O Formulário N-6 da SEC ajuda os investidores a obterem acesso a informações pertinentes sobre como investir em um contrato de seguro de vida variável, que possui um componente de investimento e pode flutuar em valor.

Principais vantagens

  • O Formulário N-6 da SEC é um documento que deve ser submetido por contas separadas, que são fundos de investimento unitário (UITs) que oferecem contratos de seguro de vida variáveis.
  • Como as apólices de seguro de vida variável têm mais volatilidade e, portanto, mais risco associado a elas, a SEC exige o Formulário N-6.
  • O Formulário N-6 da SEC ajuda os investidores a compreender os termos, condições e riscos associados a essas políticas.

Compreendendo o Formulário N-6 da SEC

O Formulário N-6 da SEC é um documento que deve ser submetido por contas separadas, que são fundos de investimento unitário (UITs) que oferecem contratos de seguro de vida variáveis. Um fundo de investimento unitário é uma empresa financeira dos Estados Unidos que compra ou mantém um grupo de títulos, como ações ou contratos de seguro. Um UIT é semelhante a um fundo mútuo, pois representa uma cesta de investimentos na qual os investidores reúnem seus fundos. A UIT disponibiliza esses investimentos aos investidores como unidades resgatáveis.

Contratos de seguro de vida variável

O seguro de vida variável é uma apólice de seguro de vida permanente que contém uma subconta, que fornece um componente de investimento adicional. O valor em dinheiro da apólice é investido no mercado, semelhante a um fundo mútuo. Como resultado, os valores de pagamento da apólice baseiam-se no desempenho dos investimentos subjacentes à apólice. Em outras palavras, as apólices de seguro variáveis ​​pagam mais dinheiro quando os investimentos têm bom desempenho e pagam menos dinheiro quando os investimentos têm desempenho ruim.

As apólices de seguro de vida variável apresentam maior volatilidade ou flutuação de valor e, portanto, maior risco associado a elas. É por essas razões que a SEC exige o Formulário N-6 para ajudar os investidores a compreender os termos, condições e riscos associados a essas políticas.

Arquivos SEC

O Formulário N-6 da SEC é apenas um exemplo do que é conhecido como arquivamento da SEC. Esses arquivamentos são declarações ou documentos oficiais, que podem incluir coisas como relatórios periódicos, declarações de registro e documentos envolvendo divulgações de risco. Nos Estados Unidos, o governo federal exige que esses documentos sejam arquivados e estejam acessíveis a investidores em potencial para fins de divulgação completa. Os investidores revisam todos esses documentos como uma forma de avaliar o histórico da empresa, avaliar sua saúde financeira atual e também tentar prever o desempenho das ações da empresa em um futuro próximo.

Partes do Formulário N-6 da SEC

O Formulário N-6 da SEC consiste em três partes principais.

Parte A

A Parte A deste arquivamento, o prospecto, deve conter informações claramente escritas sobre o investimento que o investidor médio, que pode não ter uma formação especializada em finanças ou direito, possa entender. Deve fornecer uma divulgação equilibrada dos aspectos positivos e negativos dos contratos de seguro de vida variáveis.

Outros itens incluídos na Parte A são os seguintes:

  • Visão geral do contrato, do investimento e dos custos.
  • Tabela de taxas , incluindo taxas contínuas, taxas anuais e encargos de transação.
  • Descrição geral do registrante ou da seguradora.
  • Prêmios, que são os pagamentos mensais exigidos pelo investidor que deveriam ser pagos à seguradora. Isso incluirá as datas de vencimento e os valores.
  • O benefício padrão por morte sob o contrato deve ser descrito, incluindo como o benefício é calculado e para quando o seguro está em vigor.
  • Políticas de resgate ou retirada, como os termos e cobranças para retiradas antecipadas
  • Os empréstimos que podem ser contraídos com base na apólice precisam ser divulgados quanto à disponibilidade de um empréstimo, quaisquer limitações e a taxa de juros cobrada.
  • Riscos de investimento associados ao contrato e quaisquer outros investimentos.
  • Os riscos da seguradora para o investidor, o que inclui a divulgação de que os pagamentos da apólice estão em risco se a empresa sofrer financeiramente.
  • Demonstrações financeiras da seguradora.
  • Conflitos de interesse, que podem incluir a divulgação de que os profissionais de investimento podem receber uma compensação pela venda dessas apólices aos investidores.
  • Impostos e processos judiciais.

Como outros arquivamentos, este documento deve seguir as diretrizes do Securities Act Rule 421 (d), conhecido como Plain English Rule, que determina que o texto deve ser claro, conciso e facilmente compreensível.

Parte B

A Parte B contém a declaração de informações adicionais (SAI), que pode ser do interesse de alguns investidores. Alguns dos itens localizados na Parte B incluem:

  • Demonstrações financeiras, se não listadas anteriormente
  • Os riscos não principais incluem quaisquer riscos não incluídos no prospecto.
  • Serviços que o registrante adquiriu e despesas pagas a terceiros por esses serviços. Além disso, todos os contratos de serviço que a seguradora tenha com outras entidades devem ser listados.
  • As informações do prêmio não divulgadas no prospecto seriam listadas aqui, como quaisquer limitações de pré-pagamentos
  • Os subscritores, que são empresas de investimento, devem ser listados com seu endereço e todas as afiliações com a seguradora.

Parte C

Por fim, a Parte C contém informações sobre a empresa e os envolvidos na oferta de seguro. Algumas das informações na Parte C incluem o seguinte:

  • Anexos, que podem incluir quaisquer contratos celebrados pela seguradora e o certificado de constituição da empresa. Além disso, seria exibida a resolução do conselho de administração que estabelece a empresa.
  • Lista dos conselheiros e diretores com seus nomes, endereços comerciais e seus cargos na empresa.
  • Indenização, que listaria qualquer seguro de responsabilidade civil para a empresa e suas afiliadas.
  • Assinaturas para o arquivamento na SEC.

As empresas que atendem aos critérios específicos devem preencher e arquivar o Formulário N-6 da SEC, que é um documento exigido pelo Investment Company Act de 1940 e pela Lei de Valores Mobiliários de 1933. Para satisfazer as obrigações de arquivamento da SEC, o Formulário N-6 da SEC deve ser preenchido e enviado em formato eletrônico no site da SEC. A SEC disponibiliza ao público as informações contidas nesses arquivos.

Related Posts