Fundo de seguro da associação de poupança (SAIF)
O que é o Fundo de Seguro da Associação de Poupança (SAIF)?
O Savings Association Insurance Fund (SAIF) era um fundo de seguro do governo para instituições de poupança, empréstimos e poupança nos Estados Unidos para proteger os depositantes de perdas devido à falência institucional.
O SAIF foi criado após a crise de poupança e empréstimo do final dos anos 1980, durante a qual investimentos imobiliários fracos levaram à falência de mais de 1.000 instituições de poupança e empréstimo da América, custando aos contribuintes mais de US $ 160 bilhões.
O fundo foi estabelecido pela primeira vez pela Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989 para fornecer cobertura de proteção semelhante para os consumidores que a Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, faz para contas bancárias. O FDIC foi criado em 1933 durante a Grande Depressão como uma forma de proteger as economias dos consumidores e restaurar a confiança nos bancos americanos.
O SAIF foi administrado como um fundo autônomo pelo FDIC até 2006, quando se combinou com outro dos programas de seguro bancário dessa agência, o Fundo de Seguro Bancário, ou BIF.
Compreendendo o Fundo de Seguro da Associação de Poupança (SAIF)
O Fundo de Seguros da Associação de Poupança substituiu inicialmente a Corporação Federal de Seguros de Poupança e Empréstimos, ou FSLIC, que se tornou insolvente durante a crise de S&L dos anos 1980. Apesar de ter sido recapitalizado várias vezes na segunda metade dos anos 80 com dezenas de bilhões de dólares dos contribuintes, o FSLIC foi eventualmente abolido, para ser substituído pelo SAIF administrado pelo FDIC.
Como o FDIC observou em 2005, antes da fusão com o BIF, o SAIF foi financiado principalmente por duas fontes de receita: juros ganhos em investimentos em obrigações do Tesouro dos Estados Unidos e avaliações de seguro de depósito. Outros financiamentos também podem vir de empréstimos do Tesouro dos EUA, do Federal Financing Bank e dos Federal Home Loan Banks.
“O FDIC tem autoridade para obter empréstimos do Tesouro dos Estados Unidos de até US $ 30 bilhões para fins de seguro em nome do SAIF e do BIF”, segundo a agência. “Uma fórmula estatutária, conhecida como Limitação de Obrigação Máxima (MOL), limita o valor das obrigações que o SAIF pode incorrer à soma de seu dinheiro, 90 por cento do valor justo de mercado de outros ativos e o valor autorizado a ser emprestado de Tesouro dos Estados Unidos O MOL para o SAIF era de $ 21,0 bilhões em 31 de dezembro de 2005 e 2004, respectivamente.
Fusão de SAIF com BIF
Em março de 2006, o Congresso dos Estados Unidos solicitou a fusão do SAIF com outro dos fundos administrados pelo FDIC, o Bank Insurance Fund, como parte da aprovação do Federal Deposit Insurance Reform Act de 2005.
A ideia de uma fusão com o BIF já estava sendo considerada há algum tempo. Em um relatório da FDIC de 1999, o economista Robert Oshinsky explicou por quê.
Desde que foi criado, o SAIF era considerado vulnerável, “em parte por causa de seu pequeno tamanho e em parte por causa de sua concentração geográfica. As instituições membros do SAIF constituem uma porção muito menor das organizações bancárias dos EUA do que as instituições membros do Fundo de Seguros Bancários, “Oshinsky escreveu.
“No final de 1998, o SAIF tinha 1.430 membros, cerca de 16 por cento do número de membros do BIF”, acrescentou ele, “e o SAIF segurou cerca de US $ 709 bilhões em depósitos, cerca de 33 por cento dos depósitos estimados segurados pelo BIF.1 Além disso, as instituições membros do SAIF estão geograficamente concentradas, ao contrário das instituições membros do BIF. ”