Lei Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002
O que é a Lei Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002?
A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 é uma lei que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 30 de julho daquele ano para ajudar a proteger os investidores de relatórios financeiros fraudulentos de empresas. Também conhecido como Lei SOX de 2002 e Lei de Responsabilidade Corporativa de 2002, exigia reformas rígidas nas regulamentações de valores mobiliários existentes e impunha novas penalidades aos infratores.
A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 veio em resposta a escândalos financeiros no início de 2000 envolvendo empresas de capital aberto, como Enron Corporation, Tyco International plc e WorldCom. As fraudes de alto perfil abalaram a confiança dos investidores na confiabilidade das demonstrações financeiras corporativas e levaram muitos a exigir uma revisão dos padrões regulatórios de décadas atrás.
Principais vantagens
- A Lei Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002 veio em resposta a escândalos financeiros corporativos altamente divulgados no início daquela década.
- A lei criou novas regras estritas para contadores, auditores e diretores corporativos e impôs requisitos de manutenção de registros mais rígidos.
- A lei também acrescentou novas penalidades criminais por violação das leis de valores mobiliários.
O ato recebeu o nome de seus dois patrocinadores – Sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) E Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).3
Compreendendo a Lei Sarbanes-Oxley (SOX)
As regras e políticas de aplicação delineadas na Lei Sarbanes-Oxley de 2002 alteraram ou complementaram as leis existentes que tratam da regulamentação de segurança, incluindo a Lei da Bolsa de Valores de 1934 e outras leis aplicadas pela Securities and Exchange Commission (SEC). A nova lei estabelece reformas e acréscimos em quatro áreas principais:
- Responsabilidade corporativa
- Aumento da punição criminal
- Regulação contábil
- Novas proteções
Principais disposições da Lei Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002
A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 é uma legislação complexa e extensa. Três de suas principais disposições são comumente referidas por seus números de seção: Seção 302, Seção 404 e Seção 802.
Por causa da Lei Sarbanes-Oxley de 2002, os funcionários corporativos que conscientemente certificam declarações financeiras falsas podem ir para a prisão.
A seção 302 da Lei SOX de 2002 determina que os executivos corporativos seniores certifiquem pessoalmente por escrito que as demonstrações financeiras da empresa “cumprem os requisitos de divulgação da SEC e apresentam de maneira justa em todos os aspectos materiais as operações e a condição financeira do emissor”. Os policiais que assinam demonstrações financeiras que sabem ser imprecisas estão sujeitos a penalidades criminais, incluindo penas de prisão.
A seção 404 da Lei SOX de 2002 exige que a administração e os auditores estabeleçam controles internos e métodos de relatório para garantir a adequação desses controles. Alguns críticos da lei reclamaram que os requisitos da Seção 404 podem ter um impacto negativo sobre as empresas de capital aberto porque costuma ser caro estabelecer e manter os controles internos necessários.
A seção 802 da Lei SOX de 2002 contém as três regras que afetam a manutenção de registros. O primeiro trata da destruição e falsificação de registros. A segunda define estritamente o período de retenção para o armazenamento de registros. A terceira regra descreve os registros comerciais específicos que as empresas precisam armazenar, o que inclui comunicações eletrônicas.
Além do lado financeiro de uma empresa, como auditorias, precisão e controles, a Lei SOX de 2002 também descreve os requisitos para os departamentos de tecnologia da informação (TI) em relação aos registros eletrônicos. A lei não especifica um conjunto de práticas de negócios a esse respeito, mas define quais registros da empresa devem ser mantidos em arquivo e por quanto tempo. Os padrões descritos na Lei SOX de 2002 não especificam como uma empresa deve armazenar seus registros, apenas que é responsabilidade do departamento de TI da empresa armazená-los.