Russell 3000 Value Index

O que é o Russell 3000 Value Index?

Russell 3000 Value Index é um índice de ações ponderadas de capitalização de mercado mantido pelo Russell Investment Group e baseado no Russell 3000 Index, que mede o desempenho das ações dos EUA no segmento de valor de ações incluindo apenas ações de valor.

Incluídas no Russell 3000 Value Index estão as ações do Russell 3000 Index com taxas de preço / valor contábil mais baixas e taxas de crescimento esperadas mais baixas. Este índice de valor pode ser comparado com o Russell 3000 Growth Index.

Compreendendo o Russell 3000 Value Index

O Russell 3000 Value Index é baseado no Russell 3000 Index, que mede o desempenho das 3.000 maiores   empresas de capital aberto constituídas na América, conforme definido pela capitalização de mercado total.

Segmentar o mercado dos EUA por tamanho e estilo é uma ferramenta analítica útil para investidores que desejam entender tendências de alto nível em desempenho de mercado, exposições de portfólio e taxas. Se um investidor deseja colocar seu dinheiro em ações que exibem um amplo crescimento e características de valor, o Russell 3000 Value Index fornece uma maneira simples de visualizar esses segmentos de mercado.

Lançado pela primeira vez em 1o de julho de 1995, as empresas do Russell 3000 Value Index são selecionadas com base na capitalização de mercado ajustada pelo float. No último dia de negociação de maio, a FSTE Russell classificou as empresas elegíveis com base em seus valores totais de capitalização de mercado. Na última sexta-feira de junho, o índice é reconstituído. Para serem elegíveis para inclusão em um índice do mercado de ações dos Estados Unidos, os títulos devem ser negociados nas bolsas NYSE, NYSE MKT, NASDAQ ou ARCA. O desempenho do Russell 3000 Value Index pode ser monitorado por meio do símbolo iShares Core US Value ETF IUSV.

Uma ação de valor é um título negociado a um preço inferior ao que o desempenho da empresa pode indicar. Os investidores em ações de valor tentam capitalizar as ineficiências do mercado, uma vez que o preço do patrimônio subjacente pode não corresponder ao desempenho da empresa.

As características comuns das ações de valor incluem alto rendimento de dividendos, baixo  índice preço / valor contábil (índice P / B) e / ou um baixo índice preço / lucro (índice P / L ). Os investidores podem encontrar ações de valor usando a estratégia de investimento “Cães do Dow”, comprando as 10 ações com maior rendimento de dividendos no Dow Jones no início de cada ano e ajustando o portfólio a cada ano a partir de então.

Em contraste com as ações de valor,  as ações de crescimento  são ações de empresas com forte potencial de crescimento previsto.

Os Índices Russell

Representa aproximadamente 98% do mercado americano de ações públicas. Em 31 de janeiro de 2021, as ações do Russell 3000 Index tinham uma capitalização de mercado média ponderada de cerca de US $ 125 bilhões;a capitalização média de mercado é de $ 2 bilhões.  O índice, lançado em 1º de janeiro de 1984, é mantido pela FTSE Russell, uma subsidiária do London Stock Exchange Group.

O Russell 3000 Index é subdividido em Russell 1000 Index e Russell 2000 Index. Para atribuir pesos de crescimento e valor dentro do Russell 3000 Index, o Russell Investment Group classifica as ações dentro dos Russell 1000 e 2000 Indexes, respectivamente. As ações são classificadas pelo índice book-to-price (B / P) e pela média de crescimento de longo prazo previsto de acordo com o Institutional Brokers ‘Estimate System (IBES).

Uma vez classificado, o Russell Investment Group usa um método de probabilidade não linear para separar as ações nos estilos de crescimento e valor. Em geral, uma ação com uma classificação mais alta é considerada valor e uma ação com uma classificação mais baixa é considerada um crescimento. Os estoques intermediários têm características de crescimento e valor.