Índice de integridade Russell Small Cap
O que é o índice de completude Russell Small Cap?
O Russell Small Cap Completeness Index é um índice ponderado por capitalização de mercado composto por ações Russell 3000 que não estão incluídas no Standard & Poor’s 500 Index. Construí-lo dessa forma fornece aos investidores uma ampla cesta de ativos de pequena e média capitalização que não são correlacionados com ações amplamente controladas como Apple ( AAPL ) e Amazon ( AMZN ). A cada ano, o FTSE Russell reconstitui o índice para remover empresas recentemente elegíveis para o S&P 500. Isso garante que o índice permaneça não correlacionado com o mercado mais amplo e ajuda a minimizar as perdas em caso de desaceleração.
Principais vantagens
- O Russell Small Cap Completeness Index inclui ações de baixa e média capitalização que estão no amplo índice Russell 3000, mas que não fazem parte do S&P 500.
- Ao possuir o Índice de Completude mais o S&P 500, os investidores têm acesso a uma ampla amostra de ações que não se sobrepõem.
- Os investidores podem comprar o índice por meio de ETFs que o rastreiam.
Como funciona o índice de completude Russell Small Cap
O Índice de Completude Russell Small Cap varia em tamanho;a maior empresa detém uma capitalização de mercado de cerca de US $ 104 bilhões, enquanto a empresa média é de US $ 1,3 bilhão. Uma parte significativa das participações opera nos setores de serviços financeiros, bens de consumo discricionário e tecnologia. E, ao contrário da maioria dos outros índices, uma grande parte do movimento dos preços é determinada por cada setor. Na verdade, algumas das principais participações incluem Uber ( UBER ), Square ( SQ ) e Spotify ( SPOT ), cada um dos quais faz negócios fora do setor de tecnologia.
Adicionar o Russell Small Cap Completeness Index a uma carteira normalmente requer a compra de um fundo negociado em bolsa ( ETF ). Em dezembro de 2020, o índice superou o Russell 3000 em prazos de um, três e cinco anos.2 No acumulado do ano, as ações estão em cerca de 5%, superando o índice de referência em quase 4%.
Vantagens do Índice de Completude Russell Small Cap
Os benefícios de investir em ativos não correlacionados com o mercado mais amplo não podem ser subestimados. Oferece aos investidores mais diversificação e um meio de proteção contra o risco de queda. A construção de uma carteira com ativos não correlacionados também permite que a movimentação de um ativo para compensar parcialmente a queda de outro, reduzindo assim a volatilidade média de uma carteira. Este é um método fundamental para reduzir grandes variações entre empresas, também conhecido como risco assistemático ou de diversificação. Às vezes, comprar ativos não correlacionados não resulta em uma situação vencedora. No caso de uma crise sistêmica, comparável à recente recessão, a maioria dos ativos está exposta a uma grande quantidade de volatilidade.
Outra vantagem dessa abordagem inclui a oportunidade de capturar retornos de ativos com desempenho superior e reinvestir os lucros nos de baixo desempenho. O Russell Small Cap Completeness Index e outros ativos semelhantes servem como um lembrete de que retornos não correlacionados podem proteger uma carteira quando as ações de grande capitalização despencam.