Índice Russell Microcap
O que é o Russell Microcap Index?
O Russell Microcap Index consiste nos menores 1.000 títulos do índice Russell 2000 de baixa capitalização, mais os próximos 1.000 menores títulos elegíveis com base em uma combinação de sua capitalização de mercado e peso atual de participação no índice.
O índice amplo é projetado para apresentar uma coleção imparcial dos menores títulos negociáveis que ainda atendem aos requisitos de listagem na bolsa, portanto, ações de balcão (OTC) e títulos de folha rosa são excluídos.
Principais vantagens
- O índice Russell Microcap cobre as menores ações do Russell 2000, com capitalização de mercado entre aproximadamente $ 50 milhões e $ 300 milhões.
- O Russell Microcap Index é construído para fornecer um barômetro abrangente e imparcial para a negociação do segmento microcap nas bolsas nacionais.
- Os microcaps tendem a ser mais arriscados e voláteis do que as ações de grande capitalização, mas também podem produzir diamantes brutos com potencial de crescimento acima da média.
Compreendendo o Índice Russell Microcap
Embora o Russell 2000 seja o índice de pequena capitalização mais comumente citado, o Índice Microcap é uma ferramenta valiosa para examinar tendências em empresas iniciantes menores, conhecidas como micro capitalização. O índice é completamente reconstituído anualmente para garantir que novas ações em crescimento sejam refletidas e as empresas continuem a refletir a capitalização adequada e as características de valor.
Os cinco principais pesos do setor do índice atual são serviços financeiros, saúde, bens de consumo discricionários, bens duráveis para produtores e tecnologia. Os nomes da área de saúde (combinando produtos farmacêuticos e biotecnológicos) compõem quatro de suas dez maiores participações.
O Índice Microcap representa apenas uma pequena fração do mercado geral de ações dos EUA por capitalização. Em outubro de 2020, as ações do índice com capitalização de mercado eram S2,89 bilhões, com um valor médio das ações de apenas $ 256 milhões. Os 10 principais constituintes do índice na época eram os seguintes:
- Overstock Com Inc (consumidor discricionário)
- Digital Turbine Inc (consumidor discricionário)
- Sorrento Therapeutics (saúde)
- Workhorse Group Inc (industrial)
- Vivint Solar Inc (consumidor discricionário)
- Kura Oncology Inc (saúde)
- Cryoport Inc (industrials)
- Owens & Minor Inc (saúde)
- Maxar Technologies Inc (industrial)
- Seres Therapeutics Inc (saúde)
Outros índices Russell Microcap
Além do Índice Microcap, Russell mantém um Crescimento Microcap (com 869 participações) e um Índice de Valor Microcap (1.058 participações).
O Russell Microcap Growth Index mede o desempenho do segmento de crescimento microcap do mercado de ações dos EUA. Inclui empresas Russell Microcap que são consideradas mais orientadas para o crescimento em relação ao mercado geral, conforme definido pela metodologia de estilo líder da Russell. Da mesma forma, o Russell Microcap Value Index inclui empresas Russel Microcap que são consideradas mais orientadas para o valor.
Investindo em ações da Microcap
As ações da Microcap representam menos de 3% do mercado de ações dos Estados Unidos. É difícil investir nessas ações de empresas menores, dados os problemas significativos com liquidez e volumes de negociação estreitos. Os investidores que procuram ganhar exposição à classe de ativos podem comprar um fundo negociado em bolsa (ETF) que replica o Russell Microcap Index da iShares, que é negociado sob o ticker ( IWC ).
Mas existem diferenças importantes entre o próprio índice de referência e o fundo iShares. Por exemplo, a IWC tem cerca de 1.400 participações com suas 10 maiores participações, todas no setor de saúde, seguido por finanças, tecnologia da informação, bens de consumo discricionários e industriais que arredondam os cinco principais pesos do setor.