Índice de Força Relativa (RSI)

Principais vantagens

• O índice de força relativa (RSI) é um oscilador de momento popular desenvolvido em 1978.
• O RSI fornece sinais aos traders técnicos sobre o momentum de alta e baixa dos preços e geralmente é plotado abaixo do gráfico do preço de um ativo.
• Um ativo é geralmente considerado sobrecomprado quando o RSI está acima de 70% e sobrevendido quando está abaixo de 30%.

Cálculo do RSI

Usando as fórmulas acima, o RSI pode ser calculado, onde a linha RSI pode então ser traçada abaixo do gráfico de preços de um ativo.

O RSI aumentará à medida que o número e o tamanho dos fechamentos positivos aumentam, e cairá conforme o número e o tamanho das perdas aumentam. A segunda parte do cálculo suaviza o resultado, de modo que o RSI ficará próximo a 100 ou 0 em um mercado com forte tendência.

Como você pode ver no gráfico acima, o indicador RSI pode ficar na região de sobrecompra por longos períodos, enquanto a ação está em tendência de alta. O indicador também pode permanecer em território de sobrevenda por muito tempo, quando a ação estiver em tendência de baixa. Isso pode ser confuso para novos analistas, mas aprender a usar o indicador dentro do contexto da tendência prevalecente irá esclarecer essas questões.

O que RSI diz a você?

A tendência primária do estoque ou ativo é uma ferramenta importante para garantir que as leituras do indicador sejam devidamente compreendidas. Por exemplo, a conhecida técnica de mercado Constance Brown, CMT, promoveu a ideia de que uma leitura de sobrevenda no RSI em uma tendência de alta é provavelmente muito maior do que 30%, e uma leitura de sobrecompra no RSI durante uma tendência de baixa é muito menor do que Nível de 70%.

Como você pode ver no gráfico a seguir, durante uma tendência de baixa, o RSI atingiria o pico próximo ao nível de 50% em vez de 70%, o que poderia ser usado pelos investidores para sinalizar de forma mais confiável as condições de baixa. Muitos investidores aplicarão uma linha de tendência horizontal que está entre os níveis de 30% e 70% quando uma forte tendência está em vigor para melhor identificar os extremos. Modificar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda quando o preço de uma ação ou ativo está em um canal horizontal de longo prazo geralmente é desnecessário.

Um conceito relacionado ao uso de níveis de sobrecompra ou sobrevenda apropriados para a tendência é focar em sinais de negociação e técnicas que estejam em conformidade com a tendência. Em outras palavras, usar sinais de alta quando o preço está em tendência de alta e sinais de baixa quando a ação está em tendência de baixa ajudará a evitar os muitos alarmes falsos que o RSI pode gerar.

Interpretação de intervalos RSI e RSI

Geralmente, quando o RSI ultrapassa o nível de referência horizontal 30, é um sinal de alta e quando desliza abaixo do nível de referência horizontal 70, é um sinal de baixa. Dito de outra forma, pode-se interpretar valores RSI de 70 ou acima para indicar que um título está se tornando sobrecomprado ou  sobrevalorizado  e pode estar preparado para uma reversão de tendência   ou retração corretiva de preço . Uma leitura de RSI de 30 ou menos indica uma condição de sobrevenda ou subvalorização.

Durante as tendências, as leituras do RSI podem cair em uma faixa ou intervalo. Durante uma tendência de alta, o RSI tende a ficar acima de 30 e deve frequentemente atingir 70. Durante uma tendência de baixa, é raro ver o RSI exceder 70 e o indicador frequentemente atingir 30 ou menos. Essas diretrizes podem ajudar a determinar a força da tendência e detectar potenciais reversões. Por exemplo, se o RSI não for capaz de chegar a 70 em uma série de oscilações consecutivas de preços durante uma tendência de alta, mas depois cair abaixo de 30, a tendência enfraqueceu e pode estar revertendo para baixo. 

O oposto é verdadeiro para uma tendência de baixa. Se a tendência de baixa não for capaz de chegar a 30 ou menos e depois subir acima de 70, essa tendência de baixa enfraqueceu e pode estar revertendo para o lado positivo. Linhas de tendência e médias móveis são ferramentas úteis para incluir ao usar o RSI dessa forma.

Exemplo de Divergências RSI

Uma divergência de alta ocorre quando o RSI cria uma leitura de sobrevenda seguida por uma mínima mais alta que corresponde às mínimas correspondentes no preço. Isso indica um momentum de alta ascendente e uma quebra acima do território de sobrevenda pode ser usada para desencadear uma nova posição longa.

Uma divergência de baixa ocorre quando o RSI cria uma leitura de sobrecompra seguida por uma alta mais baixa que corresponde às altas correspondentes do preço.

Como você pode ver no gráfico a seguir, uma divergência de alta foi identificada quando o RSI formou mínimos mais altos, enquanto o preço formou mínimos mais baixos. Este foi um sinal válido, mas as divergências podem ser raras quando uma ação está em uma tendência estável de longo prazo. O uso de leituras de sobrevenda ou sobrecompra flexíveis ajudará a identificar mais sinais potenciais.

Exemplo de rejeições RSI Swing

Outra técnica de negociação examina o comportamento do RSI quando ele está ressurgindo de um território de sobrecompra ou sobrevenda. Esse sinal é chamado de “rejeição de balanço” de alta e tem quatro partes:

1. RSI cai em território de sobrevenda.
2. RSI cruza acima de 30%.
3. RSI forma outra queda sem cruzar de volta para o território de sobrevenda.
4. RSI então quebra sua alta mais recente.

Como você pode ver no gráfico a seguir, o indicador RSI foi sobrevendido, quebrou em 30% e formou a rejeição de baixa que acionou o sinal quando saltou mais alto. Usar o RSI dessa forma é muito semelhante a desenhar linhas de tendência em um gráfico de preços.

Como as divergências, há uma versão de baixa do sinal de rejeição de balanço que se parece com uma imagem espelhada da versão de alta. A rejeição do balanço de baixa também tem quatro partes:

1. RSI sobe para território de sobrecompra.
2. RSI cruza abaixo de 70%.
3. RSI forma outra alta sem cruzar de volta ao território de sobrecompra.
4. RSI então quebra sua baixa mais recente.

O gráfico a seguir ilustra o sinal de rejeição do movimento de baixa. Como acontece com a maioria das técnicas de negociação, esse sinal será mais confiável quando estiver em conformidade com a tendência de longo prazo prevalecente. Sinais de baixa durante tendências de baixa são menos propensos a gerar alarmes falsos.

A diferença entre RSI e MACD

A divergência de convergência da média móvel ( MACD ) é outro indicador de momentum de acompanhamento de tendência que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. O MACD é calculado subtraindo a média móvel exponencial de 26 períodos ( MME ) da MME de 12 períodos. O resultado desse cálculo é a linha MACD.

Uma MME de nove dias do MACD, chamada de “linha de sinal”, é então traçada no topo da linha MACD, que pode funcionar como um gatilho para sinais de compra e venda. Os comerciantes podem comprar o título quando o MACD cruza acima de sua linha de sinal e vender, ou vender, o título quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal.

O RSI foi projetado para indicar se um título está sobrecomprado ou sobrevendido em relação aos níveis de preços recentes. O RSI é calculado usando ganhos e perdas de preço médio em um determinado período de tempo. O período de tempo padrão é de 14 períodos com valores limitados de 0 a 100.

O MACD mede a relação entre duas EMAs, enquanto o RSI mede a variação de preços em relação aos recentes máximos e mínimos de preços. Esses dois indicadores são frequentemente usados ​​em conjunto para fornecer aos  analistas  uma imagem técnica mais completa de um mercado.

Esses indicadores medem a dinâmica de um ativo. No entanto, eles medem fatores diferentes, por isso às vezes dão indicações contraditórias. Por exemplo, o RSI pode mostrar uma leitura acima de 70 por um período prolongado de tempo, indicando que o título está  estendido demais  para o lado da compra.

Ao mesmo tempo, o MACD pode indicar que o ímpeto de compra ainda está aumentando para o título. Qualquer um dos indicadores pode sinalizar uma mudança de tendência iminente, mostrando a divergência em relação ao preço (o preço continua mais alto enquanto o indicador fica mais baixo, ou vice-versa).

Limitações do RSI

O RSI compara a dinâmica de alta e baixa dos preços e exibe os resultados em um oscilador que pode ser colocado abaixo de um gráfico de preços. Como a maioria dos indicadores técnicos, seus sinais são mais confiáveis ​​quando estão em conformidade com a tendência de longo prazo.

Sinais de reversão verdadeiros são raros e podem ser difíceis de separar de alarmes falsos. Um falso positivo, por exemplo, seria um cruzamento de alta seguido por uma queda repentina em uma ação. Um falso negativo seria uma situação em que há um cruzamento de baixa, mas a ação acelerou repentinamente para cima.

Como o indicador exibe momentum, ele pode permanecer sobrecomprado ou sobrevendido por um longo tempo quando um ativo tem momentum significativo em qualquer direção. Portanto, o RSI é mais útil em um mercado oscilante, onde o preço do ativo está alternando entre movimentos de alta e de baixa.

perguntas frequentes