Crédito Rollover
O que é um crédito rollover?
Um crédito de rollover é um pagamento líquido de juros recebido por um negociador forex que mantém uma posição longa em um par de moedas durante a noite, quando a moeda longa paga uma taxa de juros mais alta do que a moeda curta do par.
Uma posição noturna em FX é aquela que não fecha no mesmo dia e ainda está aberta a partir das 17h EST. Às 17h, a conta do trader paga ou ganha juros sobre cada posição, dependendo das taxas de juros subjacentes das duas moedas.
Principais conclusões
- Um crédito de rollover é recebido por um negociador de câmbio quando ele mantém uma posição aberta em uma negociação de moeda durante a noite.
- O crédito recebido deve-se à diferença nas taxas de juros das duas moedas. Dependendo de qual moeda é mantida longa, o comerciante pode receber um crédito ou dever um débito.
- Os créditos ou débitos de rollover são aplicados automaticamente às contas dos negociadores por seu corretor forex.
- Alguns investidores tiram vantagem desse aspecto da negociação de câmbio e tentam aumentar seus retornos ganhando juros com créditos de rolagem.
Compreendendo um Crédito Rollover
Um negociante de câmbio (FX) recebe um crédito de rollover quando mantém uma posição aberta em uma negociação de moeda devido à diferença nas taxas de juros das duas moedas. Se a taxa de juros sobre o par de moedas mantida no lado comprado do comércio for maior do que a taxa de juros sobre a moeda vendida, o comerciante receberá um crédito de rolagem com base na diferença nas taxas de juros associadas ao par de moedas.
No forex, um rollover significa que uma posição se estende além do final do dia de negociação sem ser vendida para fechar. Os rollovers podem resultar em créditos ou débitos nas contas do trader, dependendo de qual lado da negociação eles estão mantendo (comprados) durante a noite.
Forex (FX) comércios envolvem empréstimos na moeda de um país para comprar moeda de outro país, geralmente às taxas de juro fixadas pelos bancos centrais que emitem essas moedas. Para negociações realizadas durante a noite, o vendedor de uma moeda deverá juros ao comprador da moeda na liquidação da negociação.
Observe que a maioria das posições são roladas diariamente até que sejam fechadas ou liquidadas. Como os mercados de câmbio negociam 24 horas por dia, cinco dias por semana, eles escolheram arbitrariamente 17h EST como o fechamento de um dia de negociação. Portanto, qualquer negociação que permanecer aberta entre 17h00 e 17h01 está sujeita a um crédito ou débito de rollover. O mercado de câmbio lida com os finais de semana adicionando dois dias adicionais de valores acumulados às negociações abertas até as 17h de quarta-feira. Os rollovers extras também ocorrem normalmente dois dias úteis antes dos feriados principais.
Como os créditos de rollover ocorrem
As negociações entre duas moedas com taxas de juros diferentes e taxas de câmbio relativamente estáveis são conhecidas como carry trades, nas quais os negociadores esperam colher um fluxo de créditos de rolagem que supera quaisquer perdas potenciais de flutuações nas taxas de câmbio. Se as taxas de juros forem iguais em ambas as moedas, a rolagem líquida em ambos os lados do comércio será cancelada. No entanto, onde as taxas são diferentes, o negociante receberá um crédito ou um débito na rolagem da negociação do par de moedas.
- Os negociantes que vendem ou têm uma posição curta na moeda de taxa de juros mais baixa pagariam ao detentor da moeda da posição longa se sua taxa fosse mais alta.
- Se a taxa de juros da moeda longa cair e se tornar menor do que a moeda curta, o negociante deve a diferença nas taxas ao detentor da posição curta.
Os corretores aplicam automaticamente créditos ou débitos de rollover às contas dos negociadores. Alguns investidores tiram vantagem desse aspecto da negociação de câmbio e tentam aumentar seus retornos ganhando juros com créditos de rolagem.
Exemplo de crédito acumulado
Um investidor que deseja ganhar dinheiro por meio de um crédito de rollover deve procurar um par de moedas em que a taxa de juros da moeda que o trader mantém é mais alta do que a taxa da moeda do outro lado da negociação.
Por exemplo, um comerciante que compra USD / JPY compraria dólares americanos (USD) e venderia ienes japoneses (JPY). Se a taxa de juros do dólar americano fosse de 2% e a taxa de juros do iene de 0,5%, o negociante receberia juros pro-rata a cada dia iguais a uma taxa percentual anual de 1,5%.