Retorno sobre ativos médios - definição de ROAA - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 6:19

Retorno sobre ativos médios – definição de ROAA

Qual é o Retorno sobre os Ativos Médios – ROAA?

O retorno sobre os ativos médios (ROAA) é um indicador usado para avaliar a lucratividade dos ativos de uma empresa e é mais frequentemente usado por bancos e outras instituições financeiras como um meio de avaliar o desempenho financeiro. Também é conhecido como simplesmente retorno sobre ativos (ROA).

O índice mostra quão bem os ativos de uma empresa estão sendo usados ​​para gerar lucros. O ROAA é calculado tomando o lucro líquido e dividindo-o pelo ativo total médio. O índice final é expresso como uma porcentagem do total de ativos médios.

A fórmula para o retorno sobre os ativos médios é

Como calcular o retorno sobre os ativos médios – ROAA

O ROAA é calculado dividindo o lucro líquido pelo ativo total médio. O lucro líquido encontra-se na demonstração de resultados, que fornece uma visão geral do desempenho de uma empresa durante um determinado período de tempo. Os analistas podem consultar o balanço para encontrar ativos.

Ao contrário da demonstração de resultados, que mostra saldos crescentes ao longo do ano, o balanço é apenas um instantâneo no tempo. Ele não fornece uma visão geral das alterações feitas em um determinado período de tempo, mas no final do período.

Para chegar a uma medida mais precisa de retorno sobre os ativos, os analistas gostam de tirar a média dos saldos dos ativos do início e do final do mesmo período que foi usada para definir o lucro líquido.

O que ROAA lhe diz?

O retorno sobre os ativos médios (ROAA) mostra a eficiência com que uma empresa está utilizando seus ativos e também é útil ao avaliar empresas semelhantes no mesmo setor. Ao contrário do retorno sobre o patrimônio, que mede o retorno sobre os dólares investidos e retidos, o ROAA mede o retorno sobre os ativos adquiridos com esses dólares.

O resultado do ROAA varia muito dependendo do tipo de indústria, e as empresas que investem uma grande quantia de dinheiro adiantado em equipamentos e outros ativos terão um ROAA menor. Um resultado de proporção de 5% ou melhor é geralmente considerado bom.

Principais vantagens

  • O ROAA mostra como uma empresa usa seus ativos para gerar lucros e funciona melhor quando comparada a empresas semelhantes no mesmo setor.
  • A fórmula usa ativos acima da média para capturar quaisquer mudanças significativas nos saldos dos ativos durante o período que está sendo analisado.
  • As empresas que investem muito com antecedência em equipamentos e outros ativos normalmente têm um ROAA mais baixo.

Exemplo de como usar ROAA

Suponha que a empresa A tenha $ 1.000 de lucro líquido no final do ano 2. Um analista pegará o saldo do ativo do balanço da empresa no final do ano 1 e fará a média com os ativos no final do ano 2 para o ROAA Cálculo.

Os ativos da empresa no final do Ano 1 são de $ 5.000 e aumentam para $ 15.000 no final do Ano 2. A média de ativos entre o Ano 1 e o Ano 2 é ($ 5.000 + $ 15.000) / 2 = $ 10.000. O ROAA é então calculado pegando o lucro líquido de $ 1.000 da empresa e dividindo por $ 10.000 para chegar à resposta de 10%.

Se o retorno sobre os ativos for calculado usando ativos apenas do final do ano 1, o retorno será de 20%, porque a empresa está obtendo mais receita com menos ativos. Porém, se o analista calcula o retorno sobre os ativos usando apenas os ativos medidos no final do Ano 2, a resposta é 6%, porque a empresa está lucrando menos com mais ativos.

Os analistas usam os ativos médios por esse motivo porque leva em consideração as flutuações de equilíbrio ao longo do ano e fornece uma medida mais precisa da eficiência dos ativos em um determinado período de tempo.