Quão arriscado é o seu portfólio?

O nível de exposição ao risco que um investidor assume é fundamental para todo o processo de investimento. Apesar disso, os investidores muitas vezes interpretam mal esta questão e tanto os corretores quanto os investidores podem gastar muito pouco tempo determinando os níveis de risco apropriados.

Existem muitos artigos, livros e gráficos de pizza por aí que lidam com a categorização de risco para fins práticos de investimento. No entanto, muitos investidores nunca viram essa literatura, ou, na hora do investimento, não a entendem. Conseqüentemente, muitas pessoas simplesmente marcam “risco médio” em um formulário, pensando, de forma bastante compreensível, que em algum lugar entre os dois extremos “deve ser quase certo”.

No entanto, esse não é o caso, pois os produtos costumam ser mal representados como de médio ou baixo risco. Além disso, a categoria apropriada para um investidor depende de vários fatores, como idade, atitude em relação ao risco e o nível de ativos que o investidor possui. Neste artigo, apresentaremos o risco do portfólio e mostraremos como ter certeza de que você não está assumindo mais riscos do que pensa.

Como isto funciona na pratica? Muito poucas pessoas são realmente investidores de alto risco. Para a maioria, portanto, uma carteira totalmente composta por ações não é adequada nem desejável. A renda discricionária pode certamente ser colocada no mercado de ações, mas mesmo que você não precise desse dinheiro para sobreviver, ainda pode ser difícil ver os fundos excedentes desaparecerem junto com um estoque em queda livre.

Como resultado, independentemente do nível de renda disponível, muitas pessoas ficam mais felizes com um portfólio equilibrado e de desempenho consistente, em vez de um portfólio de risco mais alto que pode disparar ou atingir o fundo do poço. Uma carteira de risco médio a baixo composta de algo entre 20% e 60% em ações é a faixa ideal para a maioria das pessoas. Um portfólio de cesta tudo-o-ovo-em-um com 75% + ações é adequado para alguns raros.

A coisa mais fundamental a entender é que a proporção de uma carteira que vai para ações é o fator chave para determinar seu perfil de risco. A maioria das fontes cita uma carteira de baixo risco como sendo composta de 15-40% de ações. O risco médio varia de 40-60%. O alto risco é geralmente de 70% para cima. Em todos os casos, o restante da carteira é composto por classes de ativos de menor risco, como obrigações, fundos do mercado monetário, fundos imobiliários e dinheiro.

Alguns vendedores abusam da sorte… e da sua! Existem algumas empresas e consultores que podem sugerir um portfólio de risco mais alto – se o fizerem, tome cuidado. É teoricamente possível que uma carteira seja tão bem administrada que seja composta principalmente por ações e tenha um risco médio. Mas, na realidade, isso não acontece com muita frequência e a porcentagem de ações na carteira total revela o nível de risco de maneira bastante confiável.

Como regra geral, se os seus investimentos podem nunca cair no valor de 20-30%, que é um investimento de alto risco. Portanto, também é possível medir o nível de risco observando o valor máximo que você pode perder com uma carteira específica.

Isso fica evidente se você olhar para um investimento mais seguro, como um fundo de obrigações. Na pior das hipóteses, pode cair cerca de 10%. Novamente, há extremos quando é mais, mas em geral, as flutuações são muito mais baixas do que para ações.

Por que então as pessoas acabam com níveis de risco mais altos do que desejam? Um problema potencial é que o setor geralmente ganha mais dinheiro com a venda de ativos de alto risco, criando a tentação de os consultores recomendá-los.

Além disso, os investidores são facilmente tentados pelos enormes retornos que podem ser obtidos nos mercados em alta. Eles tendem a não pensar em possíveis perdas e podem presumir que seus administradores e corretores de fundos terão alguma forma de minimizar ou prevenir perdas.

Apesar do lado positivo potencial, quando os mercados de ações caem, a maioria dos investimentos baseados em ações também caem. Por este motivo, a forma mais importante e confiável de prevenir perdas e surpresas desagradáveis ​​é seguir as regras básicas de alocação de ativos e nunca colocar mais dinheiro no mercado de ações do que o que corresponde ao nível de risco que é adequado para você.

As linhas divisórias de risco são claras o suficiente. Se há uma coisa que os investidores precisam acertar, é a decisão sobre quanto vai para o mercado de ações, em oposição a investimentos mais seguros e menos voláteis. Existem realmente linhas divisórias claras entre as categorias de alto, médio e baixo risco. Se você se certificar de que o nível de risco do seu portfólio se ajusta ao nível de risco desejado, você estará no caminho certo.