Perfil de risco

Principais vantagens

• Um perfil de risco é uma avaliação da disposição e capacidade de um indivíduo de assumir riscos.
• Um perfil de risco é importante para determinar uma alocação de ativos de investimento adequada para uma carteira.
• As organizações usam um perfil de risco como forma de mitigar riscos e ameaças potenciais.

O risco pode ser pensado como a compensação entre risco e retorno, ou seja, a compensação entre ganhar um retorno mais alto ou ter uma chance menor de perder dinheiro em uma carteira.

A disposição de assumir riscos refere-se à aversão ao risco de um indivíduo. Se um indivíduo expressa um forte desejo de não ver o valor da conta cair e está disposto a renunciar à valorização potencial do capital para conseguir isso, essa pessoa terá pouca disposição para assumir riscos e é avessa a riscos.

Por outro lado, se um indivíduo expressa o desejo de obter o maior retorno possível – e está disposto a suportar grandes oscilações no valor da conta para obtê-lo – essa pessoa terá grande disposição para assumir riscos e é um caçador de riscos.

A capacidade de assumir riscos é avaliada por meio de uma revisão dos ativos e passivos de um indivíduo. Um indivíduo com muitos ativos e poucos passivos tem grande capacidade de assumir riscos. Por outro lado, um indivíduo com poucos ativos e altos passivos tem uma baixa capacidade de assumir riscos. Por exemplo, um indivíduo com uma conta de aposentadoria bem financiada, poupança de emergência suficiente e cobertura de seguro e poupança e investimentos adicionais (sem hipoteca ou empréstimos pessoais) provavelmente tem uma alta capacidade de assumir riscos.

A vontade e a capacidade de correr riscos nem sempre correspondem. Por exemplo, o indivíduo no exemplo acima com altos ativos e baixos passivos pode ter uma alta capacidade de assumir riscos, mas também pode ser conservador por natureza e expressar uma baixa disposição para assumir riscos. Nesse caso, a disposição e a capacidade de assumir riscos diferem e afetarão o processo final de construção do portfólio.

Considerações Especiais

Os perfis de risco podem ser criados de várias maneiras, mas geralmente, começam com um questionário de perfil de risco. Todos os questionários de perfil de risco pontuam as respostas de um indivíduo a várias perguntas de sondagem para chegar a um perfil de risco, que mais tarde é usado por consultores financeiros (humanos e virtuais) para ajudar a moldar a alocação de ativos de portfólio de um indivíduo. Esta alocação de ativos afetará diretamente o risco na carteira, por isso é importante que se alinhe bem com o perfil de risco do indivíduo.

Um perfil de risco também ilustra os riscos e ameaças enfrentados por uma organização. Pode incluir a probabilidade de efeitos negativos resultantes e uma descrição dos custos potenciais e do nível de interrupção de cada risco. É do interesse de uma corporação ser proativa quando se trata de seus sistemas de gerenciamento de risco. Alguns riscos podem ser minimizados se forem devidamente contabilizados. As empresas costumam criar uma divisão de conformidade para ajudar em tais empreendimentos. A conformidade ajuda a garantir que a empresa e seus funcionários sigam os processos normativos e éticos. Muitas empresas contratam auditores independentes para ajudar a descobrir quaisquer riscos, de forma que possam ser devidamente tratados antes que se tornem problemas externos.

Deixar de minimizar o risco pode levar a uma consequência negativa. Por exemplo, se uma empresa farmacêutica não testar adequadamente seu novo tratamento através dos canais adequados, isso pode prejudicar o público e levar a danos jurídicos e monetários. Deixar de minimizar o risco também pode deixar a empresa exposta a uma queda no preço das ações, receitas mais baixas, uma imagem pública negativa e potencial falência.