Estrutura de gerenciamento de risco (RMF)
O que é Risk Management Framework (RMF)?
Todas as empresas enfrentam riscos; sem risco, as recompensas são menos prováveis. O outro lado disso é que muito risco pode levar ao fracasso empresarial. A gestão de riscos permite que seja alcançado um equilíbrio entre assumir riscos e reduzi-los.
O gerenciamento de riscos eficaz pode agregar valor a qualquer organização. Em particular, as empresas que operam no setor de investimentos dependem fortemente da gestão de risco como a base que lhes permite resistir às quedas do mercado.
Uma estrutura de gerenciamento de risco eficaz busca proteger a base de capital e os ganhos de uma organização sem prejudicar o crescimento. Além disso, os investidores estão mais dispostos a investir em empresas com boas práticas de gestão de risco. Isso geralmente resulta em custos de empréstimos mais baixos, acesso mais fácil ao capital para a empresa e melhor desempenho de longo prazo.
Principais vantagens
- O risco é uma realidade para proprietários e gestores de empresas, independentemente do setor da indústria ou do tamanho da empresa.
- Empresas bem administradas terão uma estrutura de gerenciamento de risco abrangente em vigor para identificar os riscos existentes e potenciais e avaliar como lidar com eles, se surgirem.
- Identificação, medição, mitigação, relatórios e monitoramento de riscos e governança são as seis peças-chave de uma estrutura eficaz.
Compreendendo a Estrutura de Gerenciamento de Risco (RMF)
A gestão de risco eficaz desempenha um papel crucial na busca de qualquer empresa por estabilidade financeira e desempenho superior. A adoção de uma estrutura de gerenciamento de risco que incorpora as melhores práticas na cultura de risco da empresa pode ser a pedra angular do futuro financeiro de uma organização.
Os 5 componentes do RMF
Existem pelo menos cinco componentes cruciais que devem ser considerados ao criar uma estrutura de gerenciamento de risco. Eles incluem identificação de risco; medição e avaliação de risco; mitigação de risco; relatórios e monitoramento de riscos; e governança de risco.
Identificação de Risco
O primeiro passo para identificar os riscos que uma empresa enfrenta é definir o universo de risco. O universo de risco é simplesmente uma lista de todos os riscos possíveis. Os exemplos incluem risco de TI, risco operacional, risco regulatório, risco legal, risco político, risco estratégico e risco de crédito.
Depois de listar todos os riscos possíveis, a empresa pode selecionar os riscos aos quais está exposta e categorizá-los em riscos principais e não essenciais. Os riscos essenciais são aqueles que a empresa deve assumir para impulsionar o desempenho e o crescimento a longo prazo. Os riscos não essenciais muitas vezes não são essenciais e podem ser minimizados ou eliminados completamente.
Medição de Risco
A medição de risco fornece informações sobre o quantum de uma exposição de risco específica ou de uma exposição de risco agregada e a probabilidade de ocorrer uma perda devido a essas exposições. Ao medir a exposição a riscos específicos, é importante considerar o efeito desse risco no perfil de risco geral da organização.
Alguns riscos podem fornecer benefícios de diversificação, enquanto outros não. Outra consideração importante é a capacidade de medir uma exposição. Alguns riscos podem ser mais fáceis de medir do que outros. Por exemplo, o risco de mercado pode ser medido usando preços de mercado observados, mas medir o risco operacional é considerado uma arte e uma ciência.
Medidas de risco específicas geralmente dão o impacto de lucros e perdas (“P / L”) que pode ser esperado se houver uma pequena mudança nesse risco. Eles também podem fornecer informações sobre o quão volátil o P / L pode ser. Por exemplo, o risco patrimonial de um investimento em ações pode ser medido como o impacto P / L da ação como resultado de uma mudança de 1 unidade, digamos, no índice S & P500 ou como o desvio padrão de uma ação específica.
As medidas de risco agregado comuns incluem valor em risco (VaR), lucro em risco (EaR) e capital econômico. Técnicas como análise de cenário e teste de estresse podem ser usadas para complementar essas medidas.
Mitigação de Risco
Tendo categorizado e medido seus riscos, uma empresa pode então decidir quais riscos eliminar ou minimizar e quanto de seus principais riscos reter. A mitigação de risco pode ser alcançada por meio da venda direta de ativos ou passivos, compra de seguros, cobertura com derivativos ou diversificação.
Relatório e monitoramento de risco
É importante relatar regularmente as medidas de risco específicas e agregadas para garantir que os níveis de risco permaneçam em um nível ideal. As instituições financeiras que negociam diariamente produzirão relatórios diários de risco. Outras instituições podem exigir relatórios menos frequentes. Os relatórios de risco devem ser enviados ao pessoal de risco que tem autoridade para ajustar (ou instruir outros a ajustar) as exposições ao risco.
Governança de Risco
A governança de risco é o processo que garante a todos os colaboradores da empresa o desempenho de suas funções de acordo com a estrutura de gestão de risco. A governança de risco envolve a definição das funções de todos os funcionários, segregando funções e atribuindo autoridade a indivíduos, comitês e conselho para a aprovação de riscos essenciais, limites de risco, exceções de limites e relatórios de risco, e também para supervisão geral.