23 Junho 2021 6:00

Teoria do patrimônio residual

O que é teoria do patrimônio líquido residual?

A teoria do patrimônio líquido residual pressupõe que os acionistas comuns sejam os verdadeiros proprietários de uma empresa. Segue-se que os contadores devem adotar sua perspectiva. Para os acionistas ordinários, as ações preferenciais são um passivo, e não parte do patrimônio líquido.

Após a subtração das ações preferenciais, apenas as ações ordinárias permanecem como patrimônio líquido residual. Essa é a base da teoria do patrimônio líquido residual, e os acionistas ordinários podem ser considerados investidores residuais.



A teoria proprietária da contabilidade é a alternativa mais popular à teoria do patrimônio líquido residual; aulas introdutórias de contabilidade geralmente enfatizam a teoria proprietária e calculam o patrimônio líquido como ativos menos passivos.

Como funciona o patrimônio comum residual

Na teoria do patrimônio líquido residual, o patrimônio líquido residual é calculado subtraindo-se os direitos dos credores e acionistas preferenciais dos ativos de uma empresa.

  • Patrimônio ordinário residual = Ativos – Passivos – Ações preferenciais

O patrimônio líquido residual também é idêntico ao das ações ordinárias.

O Desenvolvimento da Teoria do Patrimônio Líquido Residual

O professor George Staubus desenvolveu a teoria do patrimônio líquido residual na Universidade da Califórnia, Berkeley. Staubus era um defensor da melhoria contínua dos padrões e práticas de relatórios financeiros. Ele argumentou que o objetivo principal dos relatórios financeiros deve ser fornecer informações úteis na tomada de decisões de investimento.

Staubus fez contribuições substanciais para a teoria da utilidade da decisão, que foi a primeira a vincular os fluxos de caixa à mensuração de ativos e passivos. Essa abordagem enfatiza as informações que são importantes para a tomada de decisões de investimento. A teoria da utilidade da decisão foi eventualmente incorporada aos princípios contábeis geralmente aceitos ( GAAP ) e à estrutura conceitual do Financial Accounting Standards Board ( FASB ).

Os acionistas ordinários são os últimos na fila a serem reembolsados ​​se uma empresa entrar em processo de falência, então Staubus acreditava que deveríamos calcular o patrimônio líquido do ponto de vista deles. Ele argumentou que eles deveriam receber informações suficientes sobre finanças corporativas e desempenho para tomar decisões de investimento sólidas. Isso levou ao cálculo do lucro por ação que se aplica apenas aos acionistas ordinários.

Principais vantagens

  • A teoria do patrimônio líquido residual pressupõe que os acionistas comuns sejam os verdadeiros proprietários de uma empresa.
  • O patrimônio líquido residual também é idêntico ao das ações ordinárias.
  • Na teoria do patrimônio líquido residual, o patrimônio líquido residual é calculado subtraindo-se os direitos dos credores e acionistas preferenciais dos ativos de uma empresa.
  • O professor George Staubus desenvolveu a teoria do patrimônio líquido residual na Universidade da Califórnia, Berkeley.

Considerações especiais: teorias alternativas

A teoria proprietária da contabilidade é a alternativa mais popular à teoria do patrimônio líquido residual. As aulas introdutórias de contabilidade geralmente enfatizam a teoria proprietária e calcula o patrimônio líquido como ativos menos passivos. A teoria proprietária funciona melhor para empresas individuais e parcerias e é mais fácil de entender. No entanto, a teoria do patrimônio líquido residual pode apresentar uma imagem mais precisa ao investir em empresas de capital aberto.

Outras teorias de patrimônio líquido incluem a teoria da entidade, na qual uma empresa é tratada como uma entidade separada dos proprietários e credores. Na teoria da entidade, a receita de uma empresa é sua propriedade até que seja distribuída aos acionistas. A teoria da empresa vai além e considera os interesses das partes interessadas, como funcionários, clientes, agências governamentais e sociedade.