Nota de Pesquisa
O que é uma nota de pesquisa?
Uma nota de pesquisa é uma declaração de uma corretora ou outro serviço de consultoria de investimento discutindo segurança, setor, mercado ou item de notícias específico. As notas de pesquisa geralmente contêm informações urgentes que se aplicam à sessão de negociação do dia atual ou a algum evento no futuro próximo.
As notas de pesquisa são ferramentas úteis para os investidores, mas as entidades que as compartilham devem ter cuidado com a forma como são utilizadas, a fim de evitar a manipulação ou parcialidade do mercado.
Principais vantagens
- Uma nota de pesquisa geralmente contém informações urgentes que são divulgadas por meio de uma declaração de uma empresa de consultoria ou corretora de investimentos e não deve ser confundida com publicações acadêmicas ou científicas.
- As notas de pesquisa geralmente se aplicam ao evento de negociação do dia atual ou a um evento no futuro próximo.
- As notas de pesquisa podem ser pertinentes a notícias, indústria, mercado ou segurança específica.
- No passado, as notas de pesquisa eram pedaços físicos de papel. Agora, eles podem ser repassados por meio de blogs, comentaristas e fontes eletrônicas.
- As entidades que fornecem notas de pesquisa aos clientes devem ter cuidado para não prejudicar nenhuma classe de investidores em detrimento de outro grupo.
Como funcionam as notas de pesquisa
As notas de pesquisa são freqüentemente curtas (apenas alguns parágrafos são comuns) e podem fazer referência a uma chamada de investimento existente e mais completa para comprar ou vender um título. As notas de pesquisa também são frequentemente usadas para aconselhar os clientes a mudarem suas táticas e adotar um curso de ação diferente, juntamente com as razões da empresa para esse conselho.
Dependendo da empresa emissora, as notas de pesquisa podem ser liberadas apenas para clientes existentes ou potenciais, e não para o público em geral. Muitos deles caem rapidamente no domínio público, mesmo mais tarde no mesmo dia de negociação.
As notas de pesquisa costumam estabelecer uma linha tênue entre a pesquisa de segurança genuína e a dos materiais de marketing. Embora geralmente se destinem a educar os investidores, porque não existe uma definição padrão, às vezes pode ser difícil separar um bom conselho de uma tática de vendas.
As notas de pesquisa podem ter vários outros nomes. Freqüentemente, eles podem ser chamados de relatório instantâneo ou relatório de mesa. Nomes diferentes entram e saem de moda.
Considerações Especiais
A proliferação de fontes eletrônicas, blogs e comentaristas contribuiu ainda mais para o dilúvio no compartilhamento de informações financeiras. As entidades que fornecem notas de pesquisa a clientes podem ter o cuidado de não prejudicar certas classes de investidores às custas de outro grupo.
Por exemplo, embora não seja claramente ilegal, pode não parecer bom passar informações selecionadas para seus melhores clientes antes de outros. Seria quase impossível compartilhar todas as informações financeiras com todos os investidores ao mesmo tempo.
Nesse caso, as empresas financeiras oferecerão a estrutura de um serviço em camadas para que os investidores possam selecionar o nível de serviços que melhor atende às suas necessidades. Os investidores de longo prazo não precisam ou solicitam informações diariamente; enquanto os investidores mais ativos preferem pagar taxas mais altas por um acesso maior.