Regulamento Z
O que é o Regulamento Z?
O Regulamento Z é o regulamento do Federal Reserve Board que implementou o Truth in Lending Act de 1968, que fazia parte do Consumer Credit Protection Act do mesmo ano. Os principais objetivos da lei eram fornecer aos consumidores melhores informações sobre os verdadeiros custos do crédito e protegê-los de certas práticas enganosas do setor de crédito. De acordo com essas regras, os credores devem divulgar as taxas de juros por escrito, dar aos mutuários a chance de cancelar certos tipos de empréstimos dentro de um período especificado, usar uma linguagem clara sobre os termos do empréstimo e do crédito e responder a reclamações, entre outras disposições. Os termos Regulamento Z e Truth in Lending Act (TILA) são freqüentemente usados como sinônimos.
Principais vantagens
- O Regulamento Z protege os consumidores de práticas enganosas do setor de crédito e fornece a eles informações confiáveis sobre os custos do crédito.
- Aplica-se a hipotecas residenciais, linhas de crédito de equidade residencial, hipotecas reversas, cartões de crédito, empréstimos parcelados e certos tipos de empréstimos estudantis.
- Foi estabelecido como parte da Lei de Proteção ao Crédito ao Consumidor de 1968.
Como funciona o regulamento Z
O Regulamento Z se aplica a muitos tipos de crédito ao consumidor. Isso inclui hipotecas residenciais, linhas de crédito de equidade residencial, hipotecas reversas, cartões de crédito, empréstimos parcelados e certos tipos de empréstimos estudantis.
De acordo com o Federal Reserve Board, o objetivo básico do Regulamento Z e do TILA era “garantir que as condições de crédito fossem divulgadas de forma significativa para que os consumidores pudessem comparar as condições de crédito mais prontamente e com conhecimento de causa. Antes de sua promulgação, os consumidores se depararam com uma gama desconcertante de termos e taxas de crédito. ”
O Regulamento Z também é conhecido como Truth in Lending Act.
Para resolver esse problema, a lei impôs regras padronizadas para calcular e divulgar os custos dos empréstimos que todos os credores seriam obrigados a seguir. Por exemplo, os credores devem fornecer aos consumidores a taxa de juros nominal de um empréstimo ou cartão de crédito e a taxa percentual anual (APR), que leva em consideração a taxa nominal e todas as taxas que o mutuário deve pagar. O APR representa uma imagem mais realista do custo do empréstimo e que é diretamente comparável de credor para credor. As regras exatas diferem dependendo do tipo de crédito que o credor está oferecendo: crédito aberto, como no caso de cartões de crédito e linhas de home-equity, ou crédito fechado, como empréstimos para compra de automóveis ou hipotecas residenciais.
Além de padronizar como os credores eram obrigados a apresentar suas informações, a lei também implementou um conjunto de reformas financeiras que, segundo o Federal Reserve, visavam:
- “Proteja os consumidores contra práticas de cobrança e cartão de crédito imprecisas e injustas;
- “Fornecer aos consumidores direitos de rescisão;
- “Estabelecer limites de taxas para certos empréstimos garantidos por moradia; e
- “Impor limitações às linhas de crédito de home equity e certas hipotecas residenciais fechadas.”
Direitos de rescisão referem-se ao direito legal de um mutuário de cancelar certos tipos de empréstimos dentro de um período especificado após o empréstimo ter sido fechado. No caso do Regulamento Z e TILA, o prazo é de três dias.
História do Regulamento Z
O Regulamento Z foi emendado e expandido repetidamente desde que passou a existir, começando em 1970, quando foi alterado para proibir os emissores de crédito de enviarem cartões não solicitados. Nos anos mais recentes, ela adicionou novas regras com relação a cartões de crédito, hipotecas com taxas ajustáveis, serviços de hipotecas e outros aspectos de empréstimos ao consumidor. No entanto, perdeu a sua autoridade sobre o arrendamento mercantil ao consumidor, como o aluguel de automóveis e móveis, que agora são cobertos pelo Regulamento M.
A acordo com o site do CFPB, houve 35 modificações desde essa transferência de autoridade afetando tópicos que incluem limites de isenção para tamanhos de ativos e empréstimos hipotecários de preços mais elevados, regras de serviço de hipotecas e requisitos de divulgação de hipotecas, para citar apenas alguns. Se o consumidor tiver uma reclamação envolvendo um credor, o CFPB é o local onde a apresenta.