Regulamento R
O que é o Regulamento R?
O Regulamento R fornece isenções para os bancos da condição de corretor, conforme determinado pela Seção 3 do Securities Exchange Act de 1934. A Seção 3 da Lei foi alterada pela Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999 e concentra-se principalmente nas regulamentações para corretoras e transações de corretagem.
Regulamento R Explicado
O Regulamento R oferece exceções para bancos que oferecem certos serviços de corretagem, conforme definido pela Seção 3 do Securities Exchange Act de 1934. O Regulamento R dá aos bancos uma latitude mais ampla para suas atividades operacionais sob o status de banco, permitindo-lhes fornecer certas transações de corretagem sem registro como um corretor. distribuidor.
Em 1999, a Seção 3 do Securities Exchange Act de 1934 foi modificada para incluir disposições instituídas a partir do Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Essa lei ficou conhecida por modernizar e expandir a governança dos mercados financeiros. Muito do foco do GLBA foi expandir as ofertas que uma única empresa de serviços financeiros foi capaz de fornecer.
As disposições de 1999 do GLBA permitiram que as empresas financeiras oferecessem uma gama mais ampla de serviços. Também permitiu que empresas financeiras fizessem parceria com mais liberdade para fusões que envolviam expansão de serviços para clientes. Antes de 1999, as empresas de serviços financeiros estavam basicamente restritas a concentrar seus produtos em uma única oferta de serviço.
Exceções para bancos
Em 2007, o Federal Reserve e a Comissão de Valores Mobiliários emitiram detalhes finais sobre o Regulamento R.3 O Regulamento R descreve exceções para bancos que buscam isenção dos requisitos de registro de corretoras no Securities Exchange Act de 1934 alterado. Inclui exceções previstas para no Securities and Exchange Act de 1934 e também adiciona alguns critérios adicionais para isenção. Em geral, os bancos podem receber uma isenção do registro do corretor quando as transações de títulos fizerem parte das funções fiduciárias, de custódia e de varredura de depósitos do banco. As isenções também podem se relacionar a transações de títulos estrangeiros e transações de empréstimo de títulos não custodiais conduzidas em uma capacidade de agência. Geralmente, no entanto, os bancos devem fazer parceria com terceiros para oferecer serviços de corretagem. Portanto, as atividades dos bancos que não se enquadram nas isenções especificadas devem ser encaminhadas à corretora registrada parceira para transação.
Em alguns casos, os bancos podem optar por adquirir uma corretora como subsidiária para cumprir as regras e regulamentos do mercado. A fusão da Merrill Lynch com o Bank of America é um exemplo. Merrill Lynch foi adquirido pelo Bank of America em 2009. Merrill Lynch oferece uma ampla gama de serviços de corretagem e atua como o principal parceiro corretor do Bank of America. Os clientes do Bank of America são encaminhados ao Merrill Lynch para aconselhamento financeiro, transações de corretagem de serviço completo e transações de corretagem de desconto por meio da plataforma Merrill Edge. Esta parceria apóia o cumprimento da Seção 3 do Securities Exchange Act de 1934 e do Regulamento R.