Regulamento N
O que é o Regulamento N?
O Regulamento N é uma regra estabelecida pelo Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) e pela Federal Trade Commission (FTC) que impõe a conformidade com a Lei de Responsabilidade e Divulgação de Responsabilidade e Divulgação de Cartão de Crédito de 2009 (Lei CARD) e a Reforma Dodd-Frank Wall Street e Lei de Proteção Financeira do Consumidor de 2010 (Lei Dodd-Frank).
O Regulamento N regula quais produtos financeiros constituem produtos de crédito hipotecário, definindo-os como qualquer produto de crédito garantido por uma habitação ou outro imóvel oferecido a um consumidor para uso familiar, pessoal ou doméstico. Também regula como os corretores de hipotecas podem representar seus produtos de crédito hipotecário aos consumidores. A conformidade com o Regulamento N é supervisionada pela FTC.
Principais vantagens
- O Regulamento N foi estabelecido pelo CFPB e pela FTC para fazer cumprir a Lei CARD e a Lei Dodd-Frank.
- O FTC supervisiona o cumprimento do Regulamento N.
- As violações do Regulamento N incluem propaganda enganosa e alegações enganosas em propaganda.
Compreendendo o Regulamento N
O Regulamento N também é conhecido como Regra de Publicidade de Atos e Práticas de Hipoteca, ou regra de MAPs, porque regula como credores hipotecários, servicers, corretores, agências de publicidade e outros podem anunciar serviços hipotecários. A regra proíbe reivindicações enganosas em publicidade de hipotecas e outras comunicações comerciais enviadas aos consumidores por corretores de hipotecas, credores, serviços e agências de publicidade.
Exemplos de reivindicações enganosas incluem a publicidade de uma taxa fixa baixa, sem especificar que essa taxa é aplicável apenas por um breve período introdutório e combinando taxas de pagamento com taxas de juros. Alternativamente, um credor pode deixar de informar ao consumidor que as taxas de pagamento podem não cobrir os juros devidos a cada mês, levando à amortização negativa, uma situação em que o valor do empréstimo aumenta com o tempo porque os juros mensais não pagos estão sendo adicionados ao valor do principal.
Anúncios de hipotecas enganosos também podem deixar de discutir termos de empréstimo significativos ou sugerir que o credor hipotecário em questão é afiliado a uma agência governamental, quando não o é.
O Regulamento N visa erradicar esse tipo de comportamento e foi implementado com base em leis aprovadas na esteira da crise financeira de 2008 e da Grande Recessão que se seguiu. A extensão excessiva do crédito imobiliário, incluindo supostas práticas de empréstimos predadores, foi um dos principais componentes da bolha imobiliária dos anos 2000 que levou a esta crise, levando legisladores, grupos de defesa do consumidor e figuras do setor financeiro a agir e introduzir reformas para prevenir semelhantes abusos aconteçam no futuro.
Credores hipotecários e anunciantes que violarem o Regulamento N podem enfrentar penalidades civis.
Exemplos de créditos hipotecários enganosos proibidos de acordo com o Regulamento N
O Regulamento N é paralelo à Seção 5 da Lei FTC, que proíbe a propaganda enganosa e alegações enganosas na propaganda. Alguns exemplos de alegações enganosas proibidas pelo Regulamento N incluem declarações falsas de:
- A natureza, o valor ou a existência de taxas ao consumidor associadas a um produto hipotecário;
- O tipo de hipoteca oferecida;
- Termos, pagamentos, valores ou outros requisitos do contrato de hipoteca, incluindo aqueles relacionados a seguros e impostos;
- Variabilidade das taxas de juros, valores de pagamento, durações de prazo e outros termos de hipoteca;
- Que porcentagem do pagamento mensal será destinada ao pagamento de juros, o valor do empréstimo ou o valor total devido;
- A probabilidade de o consumidor refinanciar ou modificar a hipoteca ou seus termos, ou a capacidade do consumidor de fazê-lo;
- Quaisquer penalidades de pré-pagamento que o produto hipotecário possa acarretar;
- O potencial para inadimplência e quais circunstâncias constituem inadimplência;
- O direito do consumidor de residir na habitação que está a adquirir;
- A natureza, o conteúdo e a disponibilidade de qualquer consultoria especializada ou serviços de aconselhamento oferecidos ao cliente em relação ao produto de crédito hipotecário;
- A fonte de comunicação comercial ou publicidade relativa a produtos hipotecários.