Bandeira vermelha
O que é uma bandeira vermelha?
Uma bandeira vermelha é um aviso ou indicador, sugerindo que existe um problema ou ameaça potencial com as ações, demonstrações financeiras ou relatórios de notícias de uma empresa. Os sinais de alerta podem ser qualquer característica indesejável que se destaque para um analista ou investidor.
As bandeiras vermelhas tendem a variar. Existem muitos métodos diferentes usados para escolher ações e investimentos e, portanto, muitos tipos diferentes de bandeiras vermelhas. Portanto, uma bandeira vermelha para um investidor pode não ser uma para outro.
Principais vantagens
- Uma bandeira vermelha é um aviso ou indicador, sugerindo que existe um problema ou ameaça potencial com as ações, demonstrações financeiras ou relatórios de notícias de uma empresa.
- Uma bandeira vermelha para um investidor pode não ser uma para outro.
- O método usado para detectar problemas com uma oportunidade de investimento depende da metodologia de pesquisa que um investidor, analista ou economista emprega.
Como funcionam as bandeiras vermelhas
O termo bandeira vermelha é uma metáfora. Geralmente é usado como um aviso ou motivo de preocupação de que há um problema com uma determinada situação. Nos negócios, pode haver bandeiras vermelhas que alertam investidores e analistas sobre o futuro financeiro e / ou a saúde de uma empresa ou ação. Bandeiras vermelhas da economia freqüentemente sugerem problemas que se avizinham para a economia.
Não existe um padrão universal para identificar bandeiras vermelhas. O método usado para detectar problemas com uma oportunidade de investimento depende da metodologia de pesquisa que um investidor, analista ou economista emprega. Isso pode incluir o exame de demonstrações financeiras, indicadores econômicos ou dados históricos.
Os investidores precisam exercer a devida diligência ao considerarem se devem fazer investimentos em uma empresa ou valor mobiliário. As demonstrações financeiras fornecem muitas informações sobre a saúde de uma organização e podem ser usadas para identificar possíveis sinais de alerta. No entanto, identificar sinais de alerta é quase impossível se o investidor não puder ler as demonstrações financeiras de maneira adequada. Obter uma compreensão sólida e ser capaz de ler as demonstrações financeiras ajuda a garantir o sucesso ao investir.
Alguns sinais de alerta comuns que indicam problemas para as empresas incluem o aumento da relação dívida / patrimônio líquido (D / E), a diminuição consistente das receitas e a flutuação dos fluxos de caixa. As bandeiras vermelhas podem ser encontradas nos dados e nas notas de um relatório financeiro. Uma ação coletiva pendente contra a empresa, que poderia comprometer a lucratividade futura, é uma bandeira vermelha que costuma ser encontrada na seção de notas das demonstrações financeiras.
Uma bandeira vermelha para um investidor pode não ser uma para outro.
Problemas com demonstrações financeiras
Sinalizadores vermelhos podem aparecer nas demonstrações financeiras trimestrais compiladas pelo diretor financeiro (CFO), auditor ou contador de uma empresa de capital aberto. Essas bandeiras vermelhas podem indicar alguma dificuldade financeira ou problema subjacente dentro da empresa.
As bandeiras vermelhas podem não estar prontamente aparentes em uma demonstração financeira, portanto, pode ser necessário mais pesquisas e análises para identificá-las. Os sinais de alerta geralmente aparecem de forma consistente nos relatórios por vários trimestres consecutivos, mas uma boa regra é examinar relatórios de três anos para tomar uma decisão de investimento informada.
Bandeiras Vermelhas Corporativas
Os investidores podem observar as tendências de receita para determinar o potencial de crescimento de uma empresa. Vários trimestres consecutivos de receita com tendência de queda podem significar a desgraça de uma empresa.
Quando uma empresa contrai mais dívidas sem agregar valor ao negócio, a relação dívida / patrimônio pode subir acima de 100%. Altos índices de dívida em relação ao patrimônio líquido levantam bandeiras vermelhas para os investidores. A percepção pode ser de que a empresa não está apresentando um bom desempenho e é um investimento muito arriscado, uma vez que mais credores financiam operações do que investidores.
Fluxos de caixa estáveis são indicativos de uma empresa saudável e próspera, enquanto grandes flutuações nos fluxos de caixa podem indicar que uma empresa está passando por problemas. Por exemplo, grandes quantidades de dinheiro em caixa podem significar que mais contas estão sendo liquidadas do que trabalho recebido.
Contas a receber crescentes e estoques altos podem significar que uma empresa está tendo problemas para vender seus produtos ou serviços. Se não for corrigido em tempo hábil, os investidores questionarão por que a empresa não consegue vender seus estoques e como isso afetará os lucros.
Bandeiras Vermelhas Econômicas
Economistas e investidores são capazes de identificar sinais de que a economia está em apuros ou caminhando para uma desaceleração. As bolhas do mercado de ações podem ser uma indicação. Isso foi um precursor da Grande Depressão de 1929 e levou à erosão das economias de milhões de pessoas. As bolhas são geralmente caracterizadas por um rápido aumento nos preços dos ativos e são deflacionadas após vendas massivas. Isso leva a uma contração.
Vendas mais fracas no varejo também podem ser uma bandeira vermelha para uma economia em enfraquecimento. Este indicador representa cerca de dois terços da economia americana, sendo uma consideração muito importante. Os consumidores começam a reduzir seus gastos, evitando comprar coisas como móveis, roupas, alimentos, eletrônicos e eletrodomésticos. Isso pode ser devido aos níveis de endividamento mais elevados, à falta de mudança nos níveis de renda e até mesmo à segurança do emprego. Quanto mais fracas são as vendas no varejo, mais fraca se torna a economia.