Bens imóveis vs. ações: qual é a diferença?
Imóveis vs. ações: uma visão geral
Ao longo dos anos, ouvimos os argumentos sobre imóveis ou ações. Ambos têm suas vantagens e desvantagens, e há vários aspectos de cada um que os tornam investimentos únicos à sua maneira. Ganhar dinheiro com qualquer um dos investimentos exige que você entenda os aspectos positivos e negativos de ambos.
Principais vantagens
- Por muitas décadas, o mercado imobiliário gerou riqueza consistente e valorização de longo prazo para milhões de pessoas.
- Com uma ação, você recebe a propriedade de uma empresa. Quando os tempos forem bons, você terá lucro.
- Um bom meio-termo ao decidir entre investir no mercado de ações e investir em imóveis pode ser possuir um REIT.
Imobiliária
O mercado imobiliário é algo que você pode tocar e sentir fisicamente – é um bem tangível e, portanto, para muitos investidores, parece mais real. Por muitas décadas, esse investimento gerou riqueza consistente e valorização de longo prazo para milhões de pessoas. Dependendo da localização do seu imóvel, você pode desfrutar de retornos consideráveis sobre o seu investimento.
Existem dois tipos principais de imóveis: comerciais e residenciais. Embora existam outros tipos (parques de casas móveis, shoppings, prédios de apartamentos, prédios de escritórios, vitrines e residências unifamiliares), eles geralmente se enquadram nessas duas categorias. No entanto, ganhar dinheiro com imóveis não é fácil. Algumas pessoas tomam o caminho da “reviravolta”, procurando propriedades em dificuldades, reformando-as e vendendo-as com lucro e com um valor de mercado mais alto. Outros procuram propriedades que podem ser alugadas para gerar uma renda consistente.
Geralmente, um pagamento inicial de até 20% do preço de compra pode ser feito e o restante pode ser financiado por meio de uma hipoteca.
Vantagens de investir em imóveis
Existem muitos benefícios positivos em investir em imóveis, incluindo depreciação (amortização do uso e desgaste de uma propriedade comercial), deduções fiscais e, finalmente, você pode vender a propriedade por meio do que é conhecido como uma troca 1031, e não terá para pagar impostos sobre ganhos de capital, desde que você invista o dinheiro em um tipo de propriedade semelhante.
Desvantagens de investir em imóveis
Como todos os investimentos, os imóveis também têm suas desvantagens. Mais importante ainda, o investimento é ilíquido. Quando você investe em uma propriedade, geralmente não pode vendê-la imediatamente. Em muitos casos, pode ser necessário manter a propriedade por vários anos para realizar seu verdadeiro potencial de lucro. Além disso, o custo de fechamento pode chegar a milhares de dólares e incluir impostos, comissões e taxas.
Além disso, os preços dos imóveis tendem a flutuar. Embora os preços de longo prazo geralmente aumentem, às vezes os preços podem cair ou permanecer estáveis. Se você pediu muito dinheiro emprestado ao imóvel, pode ter problemas para fazer o pagamento com um imóvel que vale menos do que o valor emprestado.
Finalmente, muitas vezes é difícil diversificar se investir em imóveis. No entanto, a diversificação é possível no setor imobiliário, desde que você não se concentre na mesma comunidade e tenha uma variedade de tipos de imóveis. Dito isso, há uma maneira adicional pela qual você pode diversificar no mercado imobiliário por meio de fundos de investimento imobiliário (REITs), sob o qual você pode adquirir um fideicomisso que está investido em um grande portfólio de imóveis e lhe oferecerá um dividendo como acionista. No entanto, em geral, as ações oferecem mais diversificação porque você pode possuir muitos setores e áreas diferentes em toda a economia.
Um bom meio-termo ao decidir entre investir no mercado de ações e investir em imóveis pode ser possuir um REIT, que combina alguns dos benefícios das ações com alguns dos benefícios dos imóveis.
Stocks
Usando o S&P 500 como referência para ilustrar o desempenho das ações, o mercado de ações teve uma taxa média anual de retorno de 10,31 por cento de 1970 a 2016. É importante usar este número apenas como uma referência para o desempenho das ações dos EUA, como existem vários outros índices importantes em todo o mundo.
Com uma ação, você recebe a propriedade de uma empresa. Quando os tempos forem bons, você terá lucro. Em tempos de desafios econômicos, você pode ver os fundos diminuindo à medida que os ganhos da empresa caem. Adotar uma abordagem de longo prazo e ser equilibrado em muitas áreas pode ajudar a construir seu patrimônio líquido a uma taxa muito maior, em comparação com o mercado imobiliário.
Assim como acontece com os imóveis, o financiamento em ações permite que você use a margem como uma alavanca para aumentar a quantidade total de ações que você possui. A desvantagem é que, se a posição das ações cair, você pode ter o que é conhecido como chamada de margem. É aqui que o patrimônio líquido, em relação ao valor emprestado, caiu abaixo de um certo nível e é necessário adicionar dinheiro à sua conta para recuperar esse valor. Se você não fizer isso, a corretora poderá vender as ações para recuperar o valor emprestado a você.
A vantagem dos estoques
Os estoques são muito líquidos, rápidos e fáceis de vender. Eles também são flexíveis e podem até ser realocados em uma conta de aposentadoria – sem impostos – até que você comece a sacar o dinheiro. Além disso, muitas ações podem ter um desempenho consideravelmente melhor do que imóveis em um ano. Devido à volatilidade de algumas ações, não é incomum ver empresas com uma média de 20% ou até 50% de crescimento em um ano.
As desvantagens dos estoques
As ações podem ser muito voláteis, especialmente quando a economia ou a empresa está enfrentando desafios. Além disso, as ações costumam ser investimentos emocionais e suas decisões no mercado podem ser irracionais. Por fim, a falência está sempre na mente do investidor ativo em ações, como deveria ser, pois seu investimento será dissolvido neste caso.