Hipoteca Readvanceable

O que é uma hipoteca recuperável?

Uma hipoteca reaviável é um tipo de hipoteca que permite ao mutuário adicionar uma linha de crédito ao empréstimo, permitindo que o mutuário peça novamente qualquer parte do principal pago. É essencialmente uma hipoteca primária agregada a uma linha de crédito de home equity ( HELOC ).

Noções básicas sobre hipotecas recuperáveis

Em uma hipoteca tradicional, como o devedor faz pagamentos regulares da hipoteca, uma parte do empréstimo principal é reembolsada, bem como uma parte dos juros do empréstimo. No caso de uma hipoteca recuperável, os fundos disponíveis para o devedor sacar aumentam com cada pagamento do principal e tendem a ser automaticamente reembolsados ​​no mesmo montante, geralmente a uma taxa de juros significativamente mais alta. Por conta disso, a dívida líquida do tomador permanece a mesma, o que torna esse tipo de empréstimo pouco atraente para muitos investidores.

De acordo com a lei canadense, os pagamentos de juros sobre fundos recuperados sob uma hipoteca reaviável podem ser dedutíveis de impostos, desde que os fundos recuperados sejam usados ​​para fins de investimento. Este é um mecanismo crucial de uma estratégia tributária canadense conhecida como Manobra Smith, que existe para tornar os pagamentos de juros de hipotecas residenciais dedutíveis de impostos no Canadá.

The Smith Maneuver

Fraser Smith, um planejador financeiro baseado na Ilha de Vancouver, Canadá, desenvolveu a Manobra Smith e popularizou-a em um livro de mesmo nome, publicado em 2002. Smith se refere a essa manobra como uma   estratégia de conversão de dívida, ao invés de uma tática de alavancagem, em a base de que pode potencialmente levar a  restituições de impostos, reembolso de hipotecas mais rápido e um portfólio de aposentadoria maior.

Embora o mutuário geralmente seja livre para gastar sua linha de crédito como quiser, a estratégia Smith Maneuver tende a ser a justificativa recomendada para a obtenção de uma hipoteca readviável em primeiro lugar. Ao reinvestir os fundos da linha de crédito e tirar proveito das deduções fiscais canadenses sobre os juros, um mutuário experiente pode lucrar com esses investimentos, ao mesmo tempo que deduz os juros ao declarar os impostos, aumentando o possível reembolso do imposto naquele ano. Esse reembolso pode então ser usado para pagar o principal do empréstimo, o que pode acelerar o tempo total para pagar a hipoteca.

Obviamente, como a linha de crédito recupera o principal, a dívida líquida do proprietário não diminui com o tempo como ocorreria em uma hipoteca comum. O mutuário que entra em uma hipoteca reaviável geralmente precisa ser um investidor engajado e atento para fazer investimentos inteligentes com os fundos recuperados e mitigar o impacto das taxas de juros mais altas na linha de crédito.

Embora não seja uma estratégia incrivelmente complicada, existem algumas desvantagens potenciais em tentar a Manobra de Smith. Dependendo de sua tolerância ao risco, disciplina financeira, horizonte de investimento e o estado geral da economia, a Manobra Smith pode ou não ser apropriada para você.

Exemplo de uma hipoteca recuperável

Se, por exemplo, o proprietário de uma casa obtivesse uma hipoteca reajustável de $ 250.000 com uma taxa de juros de 5% e um período de amortização de 25 anos, os pagamentos mensais da hipoteca poderiam chegar a aproximadamente $ 1.460. Desse pagamento, imagine que $ 460 sejam aplicados ao princípio do empréstimo, enquanto $ 1.000 sejam aplicados aos juros. Sob uma hipoteca readviável, o mutuário pode pedir novamente $ 460 por mês. Ao final de um ano, o mutuário tem $ 5.520 em fundos disponíveis em sua linha de crédito.

O proprietário pode reinvestir esses $ 5.520 e, mesmo que a taxa de juros da linha de crédito aumente para 10%, esses juros são dedutíveis do imposto de renda no final do ano. Os fundos da declaração de impostos podem então ser usados ​​contra o princípio do empréstimo, reduzindo o princípio geral a uma taxa maior.