Configurações para barras de alcance

Especificar o grau de movimento do preço para criar uma barra de intervalo não é um processo único. Diferentes instrumentos de negociação se movem de várias maneiras. Por exemplo, uma ação com preço mais alto como o Google ( GOOG ) pode ter uma faixa diária de $ 20 ou $ 30; uma ação com preço mais baixo, como a Blackberry Limited (BB), pode movimentar apenas uma fração disso em um dia normal. Blackberry Limited é a empresa anteriormente conhecida como Research In Motion (é nomeada como tal nos gráficos abaixo). É comum que instrumentos de negociação de preços mais altos apresentem faixas de preços médios diários maiores.

O gráfico abaixo mostra o Google e o Blackberry com barras de intervalo de 10 centavos. Metade da sessão de negociação (9h30 às 13h EST) para o Google mal pode ser comprimida para caber em uma tela, já que tem um alcance diário muito maior do que o Blackberry e, portanto, muito mais barras de alcance de 10 centavos são criada.

O Google e o Blackberry fornecem um exemplo para duas ações que são negociadas a preços muito diferentes (uma alta e outra mínima), resultando em faixas de preços médios diários distintos. Deve-se notar que, embora seja geralmente verdade que instrumentos de negociação de alto preço podem ter uma faixa de preço médio diário maior do que aqueles que são de preço mais baixo, instrumentos que são negociados aproximadamente ao mesmo preço podem ter níveis muito diferentes de volatilidade, também. Embora pudéssemos aplicar as mesmas configurações de faixa de barra em todo o quadro, é mais útil determinar uma configuração de faixa apropriada para cada instrumento de negociação.

Um método para estabelecer configurações adequadas é considerar a faixa média diária do instrumento de negociação. Isso pode ser realizado por meio da observação ou da utilização de indicadores como a faixa média verdadeira (ATR) em um intervalo de gráfico diário. Uma vez que a faixa média diária tenha sido determinada, uma porcentagem dessa faixa pode ser usada para estabelecer a faixa de preço desejada para um gráfico de barras de faixa.

Outra consideração é o estilo do trader. Os comerciantes de curto prazo podem estar mais interessados ​​em observar movimentos de preços menores e, portanto, podem estar inclinados a ter uma configuração de faixa menor. Os negociantes e investidores de longo prazo podem exigir configurações de barra de intervalo baseadas em movimentos de preços maiores.

Por exemplo, um trader intradiário pode observar uma barra de intervalo de 10 centavos (0,01) na McGraw-Hill Companies (MHP). Isso permitiria ao negociante de curto prazo observar movimentos de preços significativos que ocorrem durante uma sessão de negociação. Por outro lado, um investidor pode querer uma configuração de intervalo de dólar (1,0) para a mesma ação, o que ajudaria a revelar os movimentos de preços que seriam significativos para o estilo de negociação e investimento de longo prazo.

Negociação com Range Bars

As barras de alcance podem ajudar os traders a ver o preço de uma forma “consolidada”. Muito do ruído que ocorre quando os preços oscilam para frente e para trás entre uma faixa estreita pode ser reduzido a uma ou duas barras. Isso ocorre porque uma nova barra não será impressa até que toda a faixa de preço especificada seja satisfeita e ajuda os traders a distinguir o que está realmente acontecendo com o preço.

Como os gráficos de barras de alcance eliminam muito do ruído, eles são gráficos muito úteis para desenhar linhas de tendência. As áreas de suporte e resistência podem ser enfatizadas por meio da aplicação de linhas de tendência horizontais; os períodos de tendência podem ser destacados por meio do uso de linhas de tendência para cima e para baixo.

Por exemplo, o gráfico abaixo mostra as linhas de tendência aplicadas a um gráfico de barras na faixa de 0,001 do par cambial euro vs. dólar americano (EUR / USD). As linhas de tendência horizontais representam facilmente as faixas de negociação, e os movimentos de preços que rompem essas áreas costumam ser poderosos. Normalmente, quanto mais vezes o preço pula para a frente e para trás entre o intervalo, mais poderoso o movimento pode ser uma vez que o preço é ultrapassado. Isso é considerado verdadeiro para toques ao longo das linhas de tendência para cima e para baixo: quanto mais vezes o preço tocar a mesma linha de tendência, maior será o movimento potencial uma vez que o preço rompe.

O gráfico abaixo ilustra um canal de preços desenhado como duas linhas de tendência paralelas em um gráfico de barras de alcance do Google. Usamos uma barra de intervalo aqui, onde cada barra é igual a $ 1 de movimento de preço e que faz um trabalho melhor de eliminar os movimentos de preço “extras” que foram vistos no primeiro gráfico usando uma configuração de barra de intervalo de 10 centavos. Uma vez que parte do movimento de consolidação do preço é eliminado pelo uso de uma configuração de barra de faixa maior, os comerciantes podem ser capazes de detectar mais facilmente as mudanças na atividade de preço. As linhas de tendência são um ajuste natural para gráficos de barras de alcance; com menos ruído, as tendências podem ser mais fáceis de detectar.

Interpretando a volatilidade com Range Bars

A volatilidade se refere ao grau de movimento do preço em um instrumento de negociação. À medida que os mercados são negociados em uma faixa estreita, menos barras de faixa serão impressas, refletindo a volatilidade diminuída. Conforme o preço começa a sair de uma faixa de negociação com um aumento na volatilidade, mais barras de faixa serão impressas.