Definição de Negociação Quantitativa
O que é negociação quantitativa
A negociação quantitativa consiste em estratégias de negociação baseadas em análises quantitativas, que contam com cálculos matemáticos e análise de números para identificar oportunidades de negociação. Preço e volume são duas das entradas de dados mais comuns usadas em análises quantitativas como as entradas principais para modelos matemáticos.
Como a negociação quantitativa é geralmente usada por instituições financeiras e fundos de hedge, as transações geralmente são grandes e podem envolver a compra e venda de centenas de milhares de ações e outros títulos. Entretanto, a negociação quantitativa está se tornando mais comumente usada por investidores individuais.
Noções básicas de negociação quantitativa
Preço e volume são duas das entradas de dados mais comuns usadas em análises quantitativas como as entradas principais para modelos matemáticos.
As técnicas de negociação quantitativa incluem negociação de alta frequência, negociação algorítmica e arbitragem estatística. Essas técnicas são rápidas e normalmente têm horizontes de investimento de curto prazo. Muitos traders quantitativos estão mais familiarizados com ferramentas quantitativas, como médias móveis e osciladores.
Compreendendo a negociação quantitativa
Os negociantes quantitativos tiram proveito da tecnologia moderna, matemática e da disponibilidade de bancos de dados abrangentes para tomar decisões racionais de negociação.
Os traders quantitativos pegam uma técnica de negociação e criam um modelo dela usando matemática e, em seguida, desenvolvem um programa de computador que aplica o modelo aos dados históricos do mercado. O modelo é então testado e otimizado. Se resultados favoráveis forem alcançados, o sistema é então implementado em mercados em tempo real com capital real.
A maneira como os modelos de negociação quantitativos funcionam pode ser melhor descrita usando uma analogia. Considere um boletim meteorológico no qual o meteorologista prevê 90% de chance de chuva enquanto o sol está brilhando. O meteorologista chega a essa conclusão contra-intuitiva coletando e analisando dados climáticos de sensores em toda a área.
Uma análise quantitativa computadorizada revela padrões específicos nos dados. Quando esses padrões são comparados aos mesmos padrões revelados em dados climáticos históricos (backtesting), e 90 em 100 vezes o resultado é chuva, o meteorologista pode tirar a conclusão com confiança, daí a previsão de 90%. Os negociantes quantitativos aplicam esse mesmo processo ao mercado financeiro para tomar decisões de negociação.
Principais vantagens
- A negociação quantitativa é uma estratégia que usa funções matemáticas para automatizar os modelos de negociação. Nesse tipo de negociação, os dados de backtestado são aplicados a vários cenários de negociação para identificar oportunidades de lucro.
- A vantagem da negociação quantitativa é que ela permite o uso ideal de dados backtestados e elimina a tomada de decisões emocionais durante a negociação. A desvantagem do comércio quantitativo é que seu uso é limitado. Uma estratégia de negociação quantitativa perde sua eficácia quando as condições de mercado mudam.
Exemplo de negociação quantitativa
Dependendo da pesquisa e das preferências do trader, algoritmos de negociação quantitativos podem ser personalizados para avaliar diferentes parâmetros relacionados a uma ação. Considere o caso de um trader que acredita no investimento momentum. Eles podem optar por escrever um programa simples que seleciona os vencedores durante um momento de alta nos mercados. Durante a próxima recuperação do mercado, o programa comprará essas ações. Este é um exemplo bastante simples de negociação quantitativa. Normalmente, uma variedade de parâmetros, de análise técnica a ações de valor para análise fundamental, é usado para escolher uma combinação complexa de ações projetadas para maximizar os lucros. Esses parâmetros são programados em um sistema de negociação para tirar vantagem dos movimentos do mercado.
Vantagens e desvantagens da negociação quantitativa
O objetivo da negociação é calcular a probabilidade ótima de realizar uma negociação lucrativa. Um comerciante típico pode monitorar, analisar e tomar decisões de negociação de forma eficaz em um número limitado de títulos antes que a quantidade de dados recebidos sobrecarregue o processo de tomada de decisão. O uso de técnicas de negociação quantitativas ilumina esse limite, usando computadores para automatizar o monitoramento, a análise e as decisões de negociação.
Superar as emoções é um dos problemas mais comuns nas negociações. Seja o medo ou a ganância, ao negociar, a emoção serve apenas para sufocar o pensamento racional, que geralmente leva a perdas. Computadores e matemática não possuem emoções, então o comércio quantitativo elimina esse problema.
A negociação quantitativa tem seus problemas. Os mercados financeiros são algumas das entidades mais dinâmicas que existem. Portanto, os modelos de negociação quantitativos devem ser tão dinâmicos para serem consistentemente bem-sucedidos. Muitos negociantes quantitativos desenvolvem modelos que são temporariamente lucrativos para as condições de mercado para as quais foram desenvolvidos, mas acabam falhando quando as condições de mercado mudam.