Crie uma pirâmide para obter lucros
A pirâmide envolve adicionar posições lucrativas para tirar vantagem de um instrumento que está funcionando bem. Permite grandes lucros à medida que a posição cresce. O melhor de tudo é que não precisa aumentar o risco, se executado de maneira adequada. Neste artigo, veremos a pirâmide de negociações em posições longas, mas os mesmos conceitos também podem ser aplicados à venda a descoberto.
Equívocos sobre pirâmide
A pirâmide não é uma ” redução da média “, que se refere a uma estratégia em que uma posição perdedora é adicionada a um preço inferior ao preço originalmente pago, reduzindo efetivamente o preço médio de entrada da posição. Pyramiding é adicionar uma posição para aproveitar ao máximo os ativos de alto desempenho e, assim, maximizar os retornos. Reduzir a média é uma estratégia muito mais perigosa, pois o ativo já mostrou fraqueza, ao invés de força.
Pirâmide também não é tão arriscado – pelo menos não se executado corretamente. Embora preços mais altos sejam pagos (no caso de uma posição longa) quando um ativo está mostrando força, o que irá corroer os lucros nas posições originais se o ativo reverter, o valor do lucro será maior em relação a apenas tomar uma posição.
Por que funciona
A pirâmide funciona porque um trader só vai adicionar posições que estejam gerando lucro e mostrando sinais de força contínua. Esses sinais podem continuar à medida que a ação atinge novas máximas ou o preço não recua para as mínimas anteriores. Basicamente, estamos aproveitando as tendências ao aumentar o tamanho da nossa posição com cada onda dessa tendência.
A pirâmide também é benéfica porque o risco (em termos de perda máxima) não precisa aumentar adicionando-se a uma posição existente lucrativa. As adições originais e anteriores mostrarão lucro antes de uma nova adição ser feita, o que significa que quaisquer perdas potenciais em posições mais novas são compensadas por entradas anteriores.
Além disso, quando um trader começa a implementar a pirâmide, o problema de realizar lucros muito cedo é bastante reduzido. Em vez de sair a cada sinal de uma reversão potencial, o trader é forçado a ser mais analítico e observar se a reversão é apenas uma pausa no momentum ou uma mudança real na tendência. Isso também dá ao negociante o conhecimento prévio de que ele não precisa fazer apenas uma negociação em uma determinada oportunidade, mas pode, na verdade, fazer várias negociações em um movimento.
Por exemplo, em vez de fazer uma negociação por 1.000 ações em uma entrada, um corretor pode “sentir o mercado” fazendo a primeira negociação de 500 ações e, em seguida, mais negociações depois, conforme mostra um lucro. Ao fazer uma pirâmide, o negociante pode realmente acabar com uma posição maior do que as 1.000 ações que ele poderia ter negociado de uma só vez, já que três ou quatro lançamentos podem resultar em uma posição de 1.500 ações ou mais. Isso é feito sem aumentar o risco original porque a primeira posição é menor e as adições são feitas apenas se cada adição anterior mostrar um lucro. Vejamos um exemplo de como isso funciona e por que funciona melhor do que apenas tomar uma posição e sair andando.
Aplicação do mundo real
Para simplificar, vamos supor que estejamos negociando ações em nosso primeiro exemplo e temos um limite de $ 30.000 para contas de negociação. O máximo que queremos arriscar em uma negociação é de 1-2% de nossa conta. Usando um stop máximo de 1%, em termos de dólares, estamos dispostos a arriscar apenas $ 300. Um stop será colocado na negociação para que não mais do que isso seja perdido. Olhamos para o gráfico das ações que estamos negociando e escolhemos onde está o nível de suporte anterior. Nossa parada será logo abaixo disso. Se o preço atual estiver a 50 centavos de distância do último nível de suporte e adicionarmos um pequeno buffer (então, 55 centavos), podemos aceitar 545 ações ($ 300 / $ 0,55 = 545). Arredonde esse número para baixo e obtenha apenas 500 ações; nosso risco é agora menos de $ 300.
Poderíamos comprar nossas 500 ações e ficar com elas, vendendo-as sempre que acharmos adequado, ou poderíamos comprar uma posição menor, talvez 300 ações, e adicionar a ela, pois mostra um lucro. Se o estoque continuar a tendência, acabaremos com uma posição maior (e, portanto, mais lucro) do que 500 ações, e se o estoque cair, só perderemos dinheiro com 300 ações – uma perda de apenas $ 165 ($ 0,55 * 300), ao contrário para $ 275 ($ 0,55 * 500), se apenas adotássemos uma posição estática de 500 ações.
Agora, vamos dar uma olhada em um exemplo usando um gráfico de 15 minutos da libra esterlina contra o iene japonês (GBP / JPY). Os círculos são entradas e as linhas são os preços para os quais nossos níveis de stop se movem após cada onda sucessiva mais alta.
Nesse caso, usaremos uma estratégia simples de entrar em novas máximas. Nossas paradas se moverão até a última oscilação baixa após uma nova entrada. Se um preço de parada for atingido, todas as posições serão encerradas. Nossas entradas são 155,50, 156,90, 158,10 e 159,20 conforme aumentamos nossa posição com cada movimento sucessivo para novas máximas após uma reversão. A última baixa de reversão nos dá um stop original de 154,15 e, em seguida, progressivamente 155,50, 157,00, 157,50. Por fim, temos uma reversão e o mercado não consegue atingir os patamares anteriores. Como essa mínima dá lugar a um preço mais baixo, executamos nossa parada na ordem em 160,20, saindo de toda a nossa posição a esse preço.
O veredito
Suponha que possamos comprar cinco lotes do par de moedas ao primeiro preço e mantê-lo até a saída, ou comprar três lotes originalmente e adicionar dois lotes em cada nível indicado no gráfico. A estratégia de comprar e manter resulta em um ganho de 5 x 470 pips ou um total de 2.350 pips. A estratégia de pirâmide resulta em um ganho de (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 pips. Isso é quase um aumento de 15% nos lucros, sem aumentar o risco original. Isso pode ser aumentado ainda mais assumindo uma posição original maior ou aumentando o tamanho das posições adicionais.
Problemas com pirâmide
Os problemas podem surgir da pirâmide em mercados que tendem a ” disparar ” no preço de um dia para o outro. As lacunas podem fazer com que os stops sejam interrompidos com muita facilidade, expondo o trader a mais riscos ao adicionar continuamente posições a preços cada vez mais altos. Uma grande lacuna pode significar uma perda muito grande.
Outro problema é se há movimentos de preços muito grandes entre as entradas; isso pode fazer com que a posição se torne “pesada”, o que significa que as perdas potenciais nas adições mais recentes podem apagar todos os lucros (e potencialmente mais) do que as entradas anteriores.
Notas Finais
É importante lembrar que a estratégia de pirâmide funciona bem em mercados de tendência e resultará em maiores lucros sem aumentar o risco original. Para evitar o aumento do risco, as paradas devem ser movidas continuamente até os níveis de suporte recentes. Evite mercados que são propensos a grandes diferenças de preço e sempre certifique-se de que as posições adicionais e respectivos stops garantem que você ainda terá lucro se o mercado mudar. Isso significa estar ciente da distância entre suas entradas e ser capaz de controlar o risco associado de ter pago um preço muito mais alto pela nova posição.