Estoque de Chip Roxo

O que é um estoque de fichas roxas?

Purple Chip Stock é um termo cunhado pelo gerente de portfólio John Schwinghamer em seu livro de 2012 “Purple Chips: ganhando no mercado de ações com o melhor das ações da Blue Chip ” para descrever uma ação que é “o royalty das ações da blue chip”, ou a mais alta qualidade e o menor risco dessas ações de primeira linha.

Schwinghamer descreve os estoques de fichas roxas como uma empresa de primeira linha que cresceu lenta e continuamente, em vez de repentina e imprevisivelmente. Ele orienta os investidores a buscarem sete anos de crescimento consecutivo no lucro por ação (EPS) como um indicador de que a empresa está criando valor de longo prazo e pode continuar a ter um bom desempenho mesmo durante crises econômicas. Uma empresa de chips roxos também tem uma capitalização de mercado de mais de US $ 1 bilhão.

Compreendendo o estoque de fichas roxas

Em seu livro e no PurpleChips.com, Schwinghamer descreve sua técnica de seleção de ações, que busca a “realeza” das blue chips. Ele afirma que os investidores têm mais probabilidade de ter sucesso se experimentarem pequenos ganhos frequentes e perdas ocasionais, em vez de pequenas perdas frequentes e grandes ganhos ocasionais.

Schwinghamer diz que os investidores devem procurar negócios patrocinados pelos consumidores e empresas que criam produtos e serviços demandados pelos consumidores, mesmo quando a economia está apresentando baixo desempenho. Ele aconselha a compra de ações roxas quando o sentimento irracional dos investidores deprime seus valores temporariamente.

Outras características definidoras de um estoque de chip roxo são um retorno sobre o patrimônio líquido de cinco anos, retorno sobre os ativos de mais de 10% e uma margem de lucro líquido médio de cinco anos que excede a de empresas semelhantes.

Ele representa graficamente o EPS de uma ação em relação ao seu preço como um componente para determinar o valor de uma ação. Ele também considera a tendência de valorização das ações e seu índice PEG. Ele recomenda que os investidores não coloquem mais do que 15% de seu dinheiro no mesmo setor e não mais do que 5% em uma ação (3% se a ação não pagar dividendos, mas as fichas roxas normalmente pagam dividendos).

O método de Schwinghamer não requer uma análise aprofundada ou um diploma de finanças, mas requer uma compreensão de alguns conceitos básicos de investimento em ações.

Em seu site, Schwinghamer, com sede no Canadá, informa que em março de 2021, de 224 negócios concluídos com seu método, 180 foram vencedores com retorno médio de 12,97%, sem dividendos.

Exemplo de negociação de um estoque de fichas roxas

Em PurpleChips.com, Schwinghamer descreve as ações que ele vê como chips roxos. A lista das 20 primeiras inclui empresas de chips roxos (disponível apenas para membros) junto com seu preço atual. Ao lado disso, há duas colunas que fornecem um preço subvalorizado e um preço supervalorizado.

O conceito básico é comprar essas ações roxas quando elas se movem abaixo do preço subvalorizado e, em seguida, vendê-las quando se movem perto ou acima do preço sobrevalorizado. O método é aplicado às ações dos Estados Unidos e do Canadá.

Com base nos critérios apresentados pelo estoque de chip roxo específico, o tamanho da posição em cada estoque irá variar de um quarto de peso ao peso total. A posição também é dividida em “núcleo” e “satélite”.