Prudent Expert Act
O que é o ato do especialista prudente?
O Prudent Expert Act é uma medida regulamentar contida na seção 404a1B do Employee Retirement Income Security Act, ou ERISA, que exige que o fiduciário de um plano de aposentadoria de contribuição definida use cuidado, habilidade, prudência e diligência, e atue no mesmo maneira que alguém familiarizado com tais assuntos agiria.
Principais vantagens
- O Prudent Expert Act exige que os patrocinadores do plano de contribuição definida ajam de forma consistente com as melhores práticas e um padrão fiduciário.
- O Prudent Expert Act, que se aplica a planos de aposentadoria como o 401 (k) s, contém uma linguagem mais forte do que as diretrizes de regra de pessoa prudente que vieram antes dele.
- De acordo com a Lei, os patrocinadores do plano devem realizar a devida diligência, agir com cuidado, habilidade e prudência e oferecer opções de investimento que se ajustem ao horizonte de tempo, expectativas de retorno e tolerância ao risco dos participantes.
Compreendendo a Lei Prudent Expert
A linguagem do Prudent Expert Act cria uma distinção importante da regra anterior da pessoa prudente, pois mantém os fiduciários em um padrão mais rígido. Também é chamada de regra do especialista prudente ou padrão do especialista prudente. A linguagem que afirma, familiarizado com tais assuntos, foi interpretada como especialista.
Um fiduciário é alguém que é legalmente responsável pelo dinheiro de outra pessoa e que é legalmente obrigado a administrar esse dinheiro no melhor interesse de seu proprietário. As melhores práticas fiduciárias incluem a identificação do horizonte de tempo do cliente, o retorno desejado e a tolerância ao risco, a escolha de classes de ativos consistentes com essas diretrizes, a revisão periódica do desempenho do investimento e a reavaliação periódica se os padrões fiduciários estão sendo atendidos.
Um fiduciário não deve simplesmente agir em relação a um plano coberto pela ERISA como qualquer pessoa prudente faria. Eles devem abordá-lo como um especialista prudente faria. Ao lidar com investimentos, eles são julgados não como uma pessoa prudente, mas sim como um gestor de investimentos profissional prudente. Uma pessoa prudente pode realizar um nível de devida diligência antes de fazer um investimento; um especialista prudente provavelmente faria muito mais. O padrão da pessoa prudente é um ponto de partida para os fiduciários da ERISA, pois o padrão aplicável a eles é consideravelmente mais rigoroso.
Benefícios de um especialista prudente
Quando os planos 401k se tornaram populares, alguns patrocinadores de planos contrataram o agente de seguros que administrava o seguro de responsabilidade da empresa, ou um corretor já conhecido pela administração. Outros contrataram uma grande empresa de fundos mútuos. Mas a escolha de tais generalistas normalmente deixaria de cumprir o dever fiduciário de contratar especialistas com prudência. Lidar com um plano de 401k provavelmente é muito complexo para alguém sem o treinamento, conhecimento e recursos necessários, e as empresas ainda teriam responsabilidade fiduciária.
A melhor prática seria contratar um consultor fiduciário que assuma e reconheça a responsabilidade fiduciária e as decisões discricionárias para um programa 401k. Tal consultor pode localizar e eliminar taxas ocultas e conflitos de interesse e reduzir a responsabilidade fiduciária do patrocinador do plano 401k monitorando o plano, os prestadores de serviços e os investimentos. De acordo com a ERISA, a contratação de especialistas prudentes é um requisito fiduciário quando o plano precisa de conhecimento ou serviços.