Prós e contras de usar um Robo-Consultor
Prós e contras de usar um Robo-Consultor
Robo-assessores são plataformas de investimento novíssimas. Mas quais são suas vantagens e desvantagens? Todos os consultores financeiros digitais podem ser pintados com um pincel largo?
Robo-assessores diferem de corretora para corretora. O termo abrangente inclui uma classe de gerentes de investimento e software que usa algoritmos de computador complicados para administrar suas carteiras de investimento. Alguns robo-orientadores são totalmente automatizados, enquanto outros oferecem acesso à assistência humana também. Independentemente do modelo, todos eles oferecem atendimento ao cliente para auxiliá-lo no processo.
A afirmação primordial do robo-consultor é que o algoritmo proprietário de cada empresa afirma tirar a emoção de investir e concederá ao investidor melhores retornos por um custo menor do que os consultores financeiros tradicionais (isto é, humanos). No entanto, cada consultor não pode ter o “melhor” algoritmo proprietário. Vamos dar uma olhada nos prós e contras do uso desse novo tipo de gerenciamento de investimento em constante expansão.
Principais vantagens
- Robo-assessores – serviços de investimento automatizados voltados para investidores comuns – são uma forma cada vez mais popular de obter acesso aos mercados.
- No lado positivo, os orientadores-robô são de custo muito baixo e geralmente não têm requisitos de saldo mínimo. Eles também tendem a seguir estratégias indexadas otimizadas que são mais adequadas para a maioria dos investidores.
- Por outro lado, os robo-consultores não oferecem muitas opções de flexibilidade ao investidor, eles tendem a jogar lama na cara dos serviços de consultoria tradicionais e há uma falta de interação humana.
Prós: O que há para gostar dos Robo-Advisors?
1. Taxas baixas
Antes da introdução das plataformas de consultor-robô, os investidores tiveram a sorte de receber assistência de investimento gerida profissionalmente para menos de 1% dos ativos sob gestão (AUM). Os robos mudaram significativamente esse paradigma. De um custo de zero para os portfólios inteligentes da Charles Schwab Corp. a 0,25% para um portfólio de melhoria (após o primeiro ano grátis), há muitos robôs de baixo custo para escolher.1 Os modelos Wealthfront e Betterment favorecem o consumidor que se preocupa com os custos.
2. Modelos de investimento vencedores do prêmio Nobel
O Betterment e muitos dos algoritmos do consultor robótico contam com a teoria de investimento ganhadora do Prêmio Nobel para conduzir seus modelos. Como Betterment.com colocou em 2013, “Quando o comitê do Nobel anunciou… que Eugene Fama e Robert Shiller compartilhariam o prêmio de economia deste ano, foi um grande momento para suas pesquisas no campo de investimento – e validação para a Betterment, que depende de muitos de seus insights. “
Em geral, a teoria de melhores práticas de investimento se esforça para criar uma carteira de investimentos com o maior retorno pelo menor risco. Do vencedor do Prêmio Nobel de 1990, Harry Markowitz, aos vencedores da Fama e Shiller de 2013, os robôs usam pesquisas de portfólio de investimento de ponta informadas por esses luminares para impulsionar seus produtos.4
3. Acesso aos serviços do Robo-Advisor por meio de um consultor financeiro
Está se tornando mais comum para as práticas de planejamento financeiro tradicionais as plataformas de robo-consultores de “marca branca” para seus clientes. Isso tira de suas mãos a incômoda tarefa de escolher ativos, de modo que o consultor financeiro possa passar mais tempo com seus clientes tratando de questões tributárias, patrimoniais e de planejamento financeiro individuais.
Em 23 de dezembro de 2014,artigo daPerspectivas do Consultor, “Três razões pelas quais os Robo-Consultores são um Grande Benefício para a Profissão Consultiva”, Bob Veres cita Betterment, Motif e Trizic como robos com portfólios prontos disponíveis para os consultores. A Jemstep também marca sua plataforma para assessores de branco. Essa tendência dá ao consumidor uma oportunidade de gerenciamento de investimento de baixo custo, mantendo o toque pessoal de um consultor.
4. Expandindo o mercado de consultoria financeira
Alguns consumidores, investidores mais jovens ou aqueles com patrimônio líquido inferior, podem não ter considerado o aconselhamento financeiro profissional. Os robo-consultores estão fazendo crescer o mercado existente de clientes de consultoria financeira. Por causa do acesso fácil e dos modelos de taxas mais baixas para a gestão financeira profissional, mais consumidores podem escolher a gestão profissional dos robo-consultores em vez do modelo DIY.
5. Robo-Advisors não são únicos
Existem robo-consultores de baixo custo para diferentes tipos de clientes. Por exemplo, se você está interessado em um determinado setor ou tema de investimento, os 151 portfólios existentes do Motif oferecem uma plataforma para você. O artigo de Veres menciona que o Motif se destaca em dar a seus usuários muitos portfólios baseados em ideias, de um portfólio de “gás de xisto” a uma oferta de “luta contra a gordura” para investidores interessados em empresas de perda de peso até um portfólio de cafeína que seleciona empresas relacionadas ao café para você. Se sua principal preocupação são as taxas mínimas, existem vários robo-consultores com carteiras de ETF de baixa taxa amplamente diversificadas.
Alguns robo-consultores alegam reequilíbrio e perda de impostos em seu arsenal. Existem orientadores de robôs de abordagem única e de estilo híbrido. Outros, como Rebalance IRA e Personal Capital, têm maiores barreiras à entrada, com, respectivamente, $ 100.000 a uma taxa de entrada mínima de $ 50.000 recentemente reduzida.6 Dito isso, mesmo os robôs com altos requisitos de entrada são mais acessíveis do que os consultores financeiros com um mínimo de portfólio de $ 1 milhão.
6. Saldos mínimos baixos
É uma vantagem para os investidores com um pequeno patrimônio líquido obter um gerenciamento profissional de consultoria robótica. Os robo-consultores aprimorados pela tecnologia de saldo mínimo zero incluem Folio Investing e Wise Banyan. A melhoria também não tem saldo mínimo. Outros consultores robóticos estão disponíveis com US $ 1.000 a US $ 5.000 para começar. E o Capital Pessoal é gratuito para aqueles interessados em acesso ao monitoramento de portfólio, com os níveis de saldo mais alto reservados para exposição a um consultor financeiro dedicado.
Contras: O que há de errado com os Robo-Advisors?
1. Eles não são 100% personalizados (ainda)
Você é mais do que apenas uma carteira de investimentos. Você tem muitos objetivos, tanto de curto quanto de longo prazo. Embora muitos robo-consultores agora permitam que você defina e edite seus objetivos usando seu software de planejamento financeiro, você também tem problemas e preocupações relacionados a dinheiro que podem se beneficiar de um bate-papo com um ser humano.
A maioria (embora não todos) dos robo-consultores não segurará sua mão e o tirará do sério após uma queda significativa do mercado. O consultor financeiro humano está lá para acalmar seus medos e explicar como funcionam os mercados de investimento. Um planejador financeiro trabalha para integrar suas finanças, impostos e planos imobiliários. O escritório do consultor pode ter um grupo diversificado de outros consultores para ajudar em muitos aspectos da vida, além de apenas questões de “dinheiro”.
Se você deseja vender opções de compra de um portfólio existente ou comprar ações individuais, a maioria dos robo-consultores não será capaz de ajudá-lo. Existem estratégias de investimento sólidas que vão além de um algoritmo de investimento. Os investidores sofisticados e novatos podem querer um portfólio de investimentos mais amplo, com uma gama mais ampla de classes de ativos do que o robo-consultor típico oferece.
2. Eles tendem a reprimir as tabelas de preços dos consultores
É verdade que a maioria dos robo-consultores tem programações de preços baixos, mas não todos. Não é verdade que todos os consultores financeiros são caros. Existem consultores financeiros que cobram cerca de 1% dos ativos sob gestão (AUM) pelos seus serviços. Essa taxa é comparável à de vários consultores-robô.
Existem outros consultores que cobrarão uma taxa por hora ou uma taxa pelo serviço. Essa prática dá ao consumidor a chance de controlar os custos enquanto recebe informações mais personalizadas. Os mais novos consultores pessoais “baseados na web” podem dispensar o custo de um escritório sofisticado e atendê-lo pessoalmente por meio de um chat na web por taxas mais baixas. Além disso, existem consultores que “alugam” plataformas de robo-consultores e as combinam com seus próprios serviços de consultoria, reduzindo assim taxas e encargos.
3. Eles afirmam falsamente que são o único recurso para iniciantes
Existem alternativas de consultor financeiro para quem não tem muito dinheiro ou para quem está apenas começando. A Rede de Planejamento XY é uma coleção de consultores de planejamento financeiro com uma estrutura de taxas mensais acessível. Os consultores da Rede de Planejamento XY também atendem a uma clientela mais jovem.
Um consultor de honorários por serviço colocará um limite nas despesas do cliente. Negocie com pouca frequência com um consultor pago por comissão e seus custos podem permanecer baixos. Com a grande variedade de consultores financeiros, existem modelos de pagamento e abordagens de investimento adequados a cada tipo de investidor.
4. Não há reuniões cara a cara
Se você é alguém que deseja um relacionamento com seu consultor financeiro, a maioria dos robo-consultores não é para você. Os robos não têm um escritório onde um cliente entra e fala diretamente com um consultor. Esse tipo de contato pessoal é relegado aos modelos tradicionais de assessoria financeira.
The Bottom Line
A esfera de consultoria robótica está apenas começando. Os novos participantes da paisagem beneficiam o consumidor ao reduzir as taxas, ao mesmo tempo que contribuem com muitos caminhos para o gerenciamento profissional de ativos. Como acontece com qualquer escolha de vida, o investidor deve descobrir que tipo de orientação de investimento precisa e selecionar um robo-consultor ou profissional financeiro para se adequar ao seu estilo individual.