Pro Forma
O que é Pro Forma?
Pro forma, um termo latino que significa “por uma questão de forma” ou “como uma questão de forma”, é um método de cálculo de resultados financeiros usando certas projeções ou presunções.
As finanças pro forma não são calculadas usando os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) e geralmente deixam de fora despesas únicas que não fazem parte das operações normais da empresa, como custos de reestruturação após uma fusão. Essencialmente, uma demonstração financeira pro forma pode excluir qualquer coisa que uma empresa acredite que obscureça a precisão de sua perspectiva financeira e pode ser uma informação útil para ajudar a avaliar as perspectivas futuras de uma empresa.
Principais vantagens
- Pro forma, latim para “como uma questão de forma” ou “por causa da forma”, é um método de cálculo de resultados financeiros usando certas projeções ou presunções.
- As finanças pro forma podem não ser compatíveis com os GAAP, mas podem ser emitidas ao público para destacar certos itens para investidores em potencial.
- Eles também podem ser usados internamente pela gerência para auxiliar nas decisões de negócios.
- É ilegal para as empresas de capital aberto enganar os investidores com resultados financeiros pro forma que não usam as estimativas mais conservadoras possíveis de receitas e despesas.
Compreendendo o Pro Forma
As suposições sobre condições hipotéticas que ocorreram no passado e / ou podem ocorrer no futuro são usadas para projetar o resultado mais provável para os resultados corporativos em relatórios conhecidos como demonstrações financeiras pro forma. Por exemplo, um orçamento é uma variação de uma demonstração financeira pro forma, uma vez que antecipa, com base em certas suposições, a entrada de receitas projetadas e a saída de fundos para um período futuro definido, geralmente um ano fiscal.
Essencialmente, as declarações pro forma apresentam os resultados corporativos esperados para pessoas de fora e geralmente aparecem em propostas de investimento. Uma demonstração de resultados pró-forma é uma demonstração financeira que usa o método de cálculo pró-forma, principalmente para chamar a atenção dos potenciais investidores para números específicos quando uma empresa emite um anúncio de lucros. As empresas também podem criar declarações pro forma para avaliar o valor potencial dos ganhos de uma mudança de negócios proposta, como uma aquisição ou fusão.
Os investidores devem estar cientes de que as demonstrações financeiras pro forma de uma empresa podem conter números ou cálculos que não estão em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).Às vezes, os números pro forma diferem muito daqueles gerados dentro de uma estrutura GAAP, pois os resultados pro forma farão ajustes aos números GAAP para destacar aspectos importantes do desempenho operacional da empresa.
Tipos de Pro Forma
Na contabilidade financeira, pro forma refere-se a um relatório de lucros da empresa que exclui transações incomuns ou não recorrentes. As despesas excluídas podem incluir valores de investimento em declínio, custos de reestruturação e ajustes feitos no balanço patrimonial da empresa que corrigem erros contábeis de anos anteriores.
Na contabilidade gerencial, por sua vez, contadores projetar demonstrações financeiras preparadas no método pro forma à frente de uma transação planejada como uma aquisição, fusão, mudança na estrutura de capital, ou novos investimentos de capital. Esses modelos prevêem o resultado esperado da transação proposta, com ênfase nas receitas líquidas, fluxos de caixa e impostos estimados. Os gerentes são então capazes de tomar decisões de negócios com base nos benefícios e custos potenciais.
História da Pro Forma
As finanças pro forma nos Estados Unidos explodiram no final da década de 1990, quando as empresas pontocom usaram o método para fazer os prejuízos parecerem lucros ou, no mínimo, para revelar ganhos muito maiores do que os indicados pelos métodos contábeis US GAAP.
Aadvertindo que as empresas de capital aberto também relatam e divulgam os resultados financeiros baseados no US GAAP. A SEC também esclareceu que consideraria o uso de resultados pro forma para interpretar mal os resultados baseados em GAAP e enganar os investidores de forma fraudulenta e punível por lei.
Importante
O uso de resultados pro forma para interpretar de maneira grosseira resultados baseados em GAAP e enganar os investidores é considerado pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) como fraudulento e punível por lei.
Exemplo Pro Forma
Hoje, há vários lugares onde você pode encontrar um modelo padrão para gerar uma demonstração financeira pro forma, como a demonstração de resultados, incluindo planilhas do Excel que preencherão e calcularão automaticamente as entradas corretas com base em suas entradas.
Ainda assim, você pode querer saber como criar manualmente uma demonstração de resultados pro forma. As etapas são:
- Calcule as projeções de receita estimada para o seu negócio, um processo chamado previsão pro forma. Use suposições realistas de mercado e não apenas números que façam você ou seus investidores se sentirem otimistas. Faça sua pesquisa e converse com especialistas e contadores para determinar o que é um fluxo normal de receita anual, bem como as premissas de acumulação de ativos. Suas estimativas devem ser conservadoras.
- Faça uma estimativa de seus passivos e custos totais. Seus passivos incluem empréstimos e linhas de crédito. Seus custos, por outro lado, incluirão itens como despesas de aluguel, serviços públicos, pagamento de funcionários, seguro, licenças, autorizações, materiais, impostos, etc. Certifique-se de pensar muito em cada despesa e manter suas estimativas realistas.
- Para criar a primeira parte do seu pro forma, você usará as projeções de receita do Passo 1 e os custos totais encontrados no Passo 2. Esta parte do demonstrativo pro forma projetará seu lucro líquido futuro (NI).
- Estime os fluxos de caixa. Esta parte da declaração pro forma identificará o efeito líquido sobre o caixa se a mudança de negócios proposta for implementada. O fluxo de caixa difere da NI porque, de acordo com a contabilidade de exercício, certas receitas e despesas são reconhecidas antes ou depois da mudança de mãos.
Aqui está um exemplo da vida real de uma demonstração de resultados pro forma, cortesia da Tesla Inc. (TSLA) não auditada, uma demonstração de resultados condensada e consolidada pro forma para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2016.
perguntas frequentes
O que é uma demonstração financeira pro forma?
As demonstrações financeiras pro forma incorporam valores hipotéticos, previsões ou estimativas, incorporados aos dados para dar uma “imagem” dos lucros de uma empresa se certos itens não recorrentes forem excluídos. Freqüentemente, pretendem ser demonstrações financeiras preliminares ou ilustrativas que não seguem as práticas contábeis padrão. Basicamente, as empresas usam seu próprio critério para calcular os lucros pro forma, incluindo ou excluindo itens, dependendo do que elas acham que reflete com precisão o verdadeiro desempenho da empresa. Como as previsões pro forma são de natureza hipotética, elas podem divergir dos resultados reais, às vezes significativamente.
O que significa a frase pró-forma?
Do latim, pro forma se traduz literalmente como “pela forma”.
Qual é a diferença entre finanças pro forma e GAAP?
Não existem regras universais que as empresas devam seguir ao relatar lucros pro forma. É por isso que é importante para os investidores distinguir entre os lucros pro forma e aqueles relatados usando os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). O GAAP impõe diretrizes rígidas quando as empresas relatam lucros, mas os números pro forma são melhor considerados como lucros “hipotéticos”, calculados de acordo com a relevância de certos eventos ou condições. Por esse motivo, os investidores devem examinar não apenas os ganhos pro forma, mas também os ganhos GAAP, e nunca confundir um com o outro.
O que é uma fatura pró-forma?
A factura pró-forma é uma preliminar nota de venda enviados para os compradores antes de uma remessa ou entrega de mercadorias. A fatura geralmente descreve os itens comprados e outras informações importantes, como o peso de envio e despesas de transporte. Uma fatura pró-forma requer apenas informações suficientes para permitir que a alfândega determine as taxas necessárias a partir de um exame geral das mercadorias incluídas.
Você pode comparar as declarações pro forma de diferentes empresas umas com as outras?
Talvez, mas não é aconselhável. Como as definições pro forma das empresas variam de acordo com seus métodos internos de previsão e suposições, você deve ter cuidado ao comparar números pro forma entre empresas diferentes. Se você não sabe como as empresas definem seus números pro forma, pode estar inadvertidamente comparando maçãs com laranjas.