Lucro sem prever o mercado
O acúmulo de conhecimento adicional nem sempre é benéfico ao negociar nos mercados financeiros porque algumas informações podem nos tornar mais ardorosos em nossas visões e opiniões, então fazemos previsões ousadas que acabam dando errado. E previsões incorretas podem custar caro quando dinheiro real está em jogo, especialmente quando tomamos posições contra o movimento de preço predominante e em antecipação a uma mudança rápida e acentuada na direção do preço, mas então a reversão nunca acontece.
Principais vantagens
- Prever o mercado é um desafio porque o futuro é inerentemente imprevisível.
- Os traders de curto prazo normalmente ficam melhor servidos ao esperar pela confirmação de que uma reversão está próxima, em vez de tentar prever que uma reversão acontecerá no futuro.
- Ver a ação do preço como uma série de ondas é uma alternativa para prever os movimentos futuros dos preços.
- O estabelecimento de pontos significativos de compra e venda deve ser baseado no que o preço está realmente fazendo, e não no que esperamos que ele faça.
Os investidores, especialmente os de curto prazo, geralmente ficam melhor aguardando o movimento do preço para confirmar uma tendência ou reversão, em vez de tentar prever o que vai acontecer a seguir. A seção dois deste artigo examina algumas maneiras de reformular nosso pensamento para obter uma vantagem melhor. A primeira seção examina as razões pelas quais a previsão pode ser um problema.
O problema da previsão
- O futuro é incerto. Não importa o quão boa seja nossa análise, ela é tão boa quanto as informações disponíveis no momento. Não podemos saber com certeza o que acontecerá amanhã. A análise em relação ao provável movimento no futuro é feita com a ideia de “todo o resto sendo igual”. Isso significa que assumimos que uma ação irá subir com base em uma tendência se as coisas permanecerem como estão agora.
- Não podemos prever todas as contingências. Embora em alguns dias (na verdade, muitos dias) tudo permaneça igual, sempre há dias, semanas, meses ou mesmo anos que desafiam as probabilidades. Durante esses períodos, a previsão pode ser especialmente perigosa se as expectativas forem incorretas. Por exemplo, prever que algo vai subir quando os preços estão caindo pode prejudicar as finanças de um corretor, especialmente porque não podemos saber com certeza como o mercado reagirá a novas notícias ou informações que possam ser disponibilizadas. Quando os preços estão caindo, mesmo as boas notícias podem não elevar os preços substancialmente, e quando os preços estão subindo, mesmo as más notícias não terão necessariamente um efeito negativo de longo prazo sobre os preços.
- Se o mercado geral subir, isso não significa que a ação também subirá. A análise de títulos individuais é freqüentemente baseada no sentimento do mercado geral. Isso pode significar que um negociante espera que uma ação suba porque o mercado está subindo, ou vice-versa. Isso nem sempre ocorre, especialmente em intervalos de tempo mais curtos. Infelizmente, um cenário alternativo também ocorre quando um trader espera que uma ação supere enquanto o resto do mercado continua caindo. Os comerciantes devem estar cientes da dinâmica do mercado, bem como da dinâmica individual das ações. De qualquer forma, o resultado final é que queremos negociar na direção dos fluxos de caixa atuais, não contra eles, seja no mercado geral ou em títulos individuais.
- Prever que uma determinada ação deve subir é vago, e a decisão de investimento raramente incluirá um ponto de saída de lucro ou stop-loss. Embora nem sempre seja o caso, os traders inexperientes prevêem que suas posições patrimoniais irão subir e presumem que serão capazes de sair perto do topo se estiverem corretos. Na realidade, um plano tão vago raramente funciona. Portanto, todos os negociantes devem ter um plano de como entrarão e sairão de uma operação, independentemente de a operação resultar em lucro ou prejuízo.
- O tempo de espera para as ações diminuiu junto com o aumento da volatilidade. A volatilidade do mercado de açõesaumentou ao longo dos anos, enquanto o período de detenção dos títulos diminuiu. Comprar e manter ainda é uma estratégia viável se o método for bem planejado (como com qualquer método de negociação), mas devido ao capital limitado, os investidores buy-and-hold devem estar cientes de que a volatilidade pode atingir níveis muito altos e devem estar preparados para espere esses períodos. Os traders ativos que negociam em intervalos de tempo mais curtos devem negociar na direção dos movimentos de preços, dado que a volatilidade aumentou, e mesmo movimentos de curto prazo podem sustentarníveis de sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos de tempo.
- Estatisticamente, os preços raramente se movem em linha reta por muito tempo. As previsões costumam ser baseadas em fortes sentimentos emocionais – quanto mais forte o sentimento, mais forte o trader pode esperar que seja a reação do preço. Assim, o trader presume que a ação irá voar na direção esperada em um movimento direto, levando a grandes lucros. Quando olhamos para todos os títulos no mundo e então consideramos variáveis de tempo, ter uma posição antes de um grande movimento é muito improvável, estatisticamente falando. Os comerciantes estão muito melhor negociando as médias e negociando na direção dos movimentos de preços para obter lucros, em vez de procurar uma operação ou ação que sobe agressivamente a seu favor em um curto período de tempo.
Alternativas para a previsão
Dado que agora entendemos que tentar prever um ponto de inflexão no mercado pode custar muito caro, pergunta-se: “Se não posso prever, como faço para ganhar dinheiro?”
Quer se tente prever o mercado ou não, gerar lucros consistentes em negociações de curto prazo é extremamente difícil, mesmo para o investidor mais experiente.
A resposta é que seguimos o preço, e podemos fazer isso seguindo as diretrizes abaixo. Esta não é uma lista exaustiva da dinâmica do mercado, mas entendê-la deve ajudar os traders a se encontrarem mais no lado certo da negociação do que no lado errado.
- Os preços flutuam em ondas. Olhando para qualquer gráfico depois de entender os pontos acima, todos os traders devem entender que os preços se movem em ondas em todos os intervalos de tempo. Isso significa que, embora os preços possam cair, os traders não precisam entrar em pânico e pular das posições, desde que a tendência de longo prazo ainda seja de alta. No entanto, eles ainda devem ter um ponto de saída caso os preços não estejam mais em tendência de alta em seu período de tempo. Os negociantes de curto prazo podem participar de cada uma dessas ondas, mas devem permanecer ágeis e não estar presos a uma direção ao fazê-lo. Prever que os preços se moverão em apenas uma direção é desconsiderar o princípio factual de que os preços se movem em ondas.
- Não presuma que o suporte ou a resistência serão mantidos. Um equívoco muito comum é que o suporte ou a resistência serão mantidos, ou que uma quebra desses níveis causará um rompimento substancial. A posição que os operadores de mercado têm freqüentemente determina o que eles prevêem que ocorrerá. O que os traders precisam perceber é que os níveis de suporte e resistência são simplesmente áreas de preços importantes. Fazer suposições de que ocorrerá um rompimento ou que um nível impedirá um movimento posterior é uma tentativa de prever o mercado. Em vez disso, os comerciantes devem observar o que ocorre em torno desses níveis e, em seguida, entrar à medida que o momentum se move em uma direção ou outra. Se a resistência se mantiver e os preços recuarem, uma posição curta pode ser inserida, por exemplo. Se ocorrer um rompimento, opere na direção do rompimento. Lembre-se de queocorremfalsos rompimentos e (para repetir) os preços se movem em ondas. Não fique preso a uma posição simplesmente porque uma posição deu lucro por um tempo.
É melhor pensar em suporte e resistência como pontos de pivô para preço e áreas para procurar entradas e saídas. Ao fazer isso, não estamos prevendo que algo ocorrerá ou indo contra o movimento de preço predominante. Em vez disso, entramos no fluxo de preço atual. Isso torna a negociação “prática” em oposição a emocional. Selecionamos níveis importantes que nos ajudarão a isolar as ondas de preço em que um mercado está se movendo. Então, podemos assumir uma posição correspondente à medida que os preços reagem a esses níveis.
The Bottom Line
Prever os mercados pode ser perigoso e, em última análise, as previsões não são necessárias para se fazer negócios com dinheiro. Ao perceber que os preços se movem em ondas e que não devemos prever se níveis importantes serão mantidos ou quebrados, podemos entrar em negociações em pontos significativos, mas em reação ao que o preço está realmente fazendo e não o que esperamos que faça. Os traders se beneficiam por permanecerem ágeis em suas posições e não serem amarrados a uma direção específica por causa de uma previsão.