Preço-Lucro Relativo

DEFINIÇÃO de Preço-Lucro Relativo

O relativo preço-lucro refere-se ao índice preço-lucro de uma ação dividido pelo índice preço-lucro de uma medida de mercado mais ampla. A relação preço-lucro, muitas vezes escrita como P / L, é igual ao preço de mercado de uma ação ou mercado amplo dividido por uma medida dos lucros da ação ou do mercado. Existem muitos métodos para medir o valor dos ganhos usados ​​no denominador da fórmula, embora os profissionais geralmente usem uma medida de ganhos futuros, ou seja, previsões de ganhos, ou ganhos posteriores, significando ganhos reais relatados, em um período de 12 meses. A medida relativa de preço-lucro destina-se a fornecer uma determinação da sobre ou subvalorização relativa de uma empresa em relação à sua indústria, setor financeiro, mercado amplo ou algum outro grupo amplo de pares.

QUEBRANDO Preço-Lucro Relativo

O valor relativo do preço-lucro é um método para julgar se uma relação preço-lucro é razoável em relação às condições de mercado. Um valor relativo de preço-lucro menor que 1 indica que uma ação tem uma relação P / L mais baixa do que seu grupo de pares mais amplo. Um valor relativo de preço-lucro de 1 indica que uma ação tem o mesmo índice P / L que seu grupo de pares. Um valor relativo de preço-lucro maior que 1 indica que uma ação tem um P / L maior do que seu grupo de pares.

Interpretando o valor relativo do preço-lucro

O índice P / L é frequentemente referido para determinar se uma ação representa uma oportunidade de compra ou não. Em um nível básico, um valor P / L inferior ao do grupo de pares e um valor relativo de preço-lucro correspondente inferior a 1 pode ser uma indicação de que a ação está sendo negociada a baixo custo, representando um bom momento para comprar. A justificativa para essa conclusão é que um P / L menor indica que cada dólar de lucro custa menos para essa ação do que para a ação média do grupo de pares. O inverso é verdadeiro se o P / L da ação for maior do que o do grupo de pares e o valor relativo preço-lucro for maior que 1, o que pode ser uma indicação de que o lucro da ação é mais caro do que a ação média no grupo de pares.

É importante notar, entretanto, que o índice P / L e o valor relativo do preço-lucro são apenas uma parte de um grande mosaico de dados que deve ser usado para formar uma opinião sobre uma ação. Um valor relativo de preço-lucro baixo pode indicar que a empresa está em apuros financeiros, e não necessariamente uma boa compra. Por outro lado, um alto valor relativo de preço-lucro pode indicar que a empresa tem perspectivas de crescimento muito melhores e pode valer um preço mais alto. Os valores relativos de preço-lucro são um ponto de partida para uma avaliação fundamental.