23 Junho 2021 4:46

Correlação positiva

O que é correlação positiva?

A correlação positiva é uma relação entre duas variáveis ​​em que ambas as variáveis ​​se movem em conjunto – ou seja, na mesma direção. Existe uma correlação positiva quando uma variável diminui à medida que a outra diminui, ou uma variável aumenta enquanto a outra aumenta.

Principais vantagens

  • A correlação positiva é uma relação entre duas variáveis ​​em que ambas as variáveis ​​se movem em conjunto – ou seja, na mesma direção.
  • Existe uma correlação positiva quando uma variável diminui à medida que a outra diminui, ou uma variável aumenta enquanto a outra aumenta.
  • Os estoques podem estar positivamente correlacionados em algum grau uns com os outros ou com o mercado como um todo.
  • O beta é uma medida comum de quão correlacionado o preço de uma ação individual está com o mercado mais amplo, geralmente usando o índice S&P 500 como referência.

Compreendendo a correlação positiva

Uma correlação perfeitamente positiva significa que 100% do tempo, as variáveis ​​em questão se movem juntas exatamente na mesma porcentagem e direção. Uma correlação positiva pode ser vista entre a demanda por um produto e o preço associado ao produto. Em situações em que a oferta disponível permanece a mesma, o preço aumentará se a demanda aumentar.

Nas estatísticas, uma correlação positiva perfeita é representada pelo valor do coeficiente de correlação +1,0, enquanto 0 indica nenhuma correlação e -1,0 indica uma correlação inversa perfeita (negativa).

Além disso, os ganhos ou perdas em certos mercados podem levar a movimentos semelhantes em mercados associados. À medida que o preço do combustível aumenta, os preços das passagens aéreas também aumentam. Como os aviões precisam de combustível para operar, um aumento nesse custo costuma ser repassado ao consumidor, levando a uma correlação positiva entre os preços do combustível e os preços das passagens aéreas.

Uma correlação positiva não garante crescimento ou benefício. Em vez disso, é usado para denotar quaisquer duas ou mais variáveis ​​que se movem juntas na mesma direção, portanto, quando uma aumenta, a outra também aumenta. Embora a correlação exista, a causalidade pode não existir. Assim, embora certas variáveis ​​possam se mover juntas, pode não ser conhecido por que esse movimento ocorre.

A correlação é uma forma de dependência, onde uma mudança em uma variável significa que uma mudança é provável na outra, ou que certas variáveis ​​conhecidas produzem resultados específicos. Um exemplo geral pode ser visto na demanda de produtos complementares. Se a demanda por veículos aumentar, também aumentará a demanda por serviços veiculares, como pneus. Um aumento em uma área afeta as indústrias complementares.

Em algumas situações, respostas psicológicas positivas podem causar mudanças positivas dentro de uma área. Isso pode ser demonstrado nos mercados financeiros, nos casos em que notícias gerais positivas sobre uma empresa levam a um preço mais alto das ações.

Correlação vs. Causalidade

A correlação entre as variáveis ​​não implica (necessariamente) causalidade.

Correlação Positiva em Finanças

Um exemplo simples de correlação positiva envolve o uso de uma conta de poupança remunerada com uma taxa de juros definida. Quanto mais dinheiro é adicionado à conta, seja por meio de novos depósitos ou juros ganhos, mais juros podem ser acumulados. Da mesma forma, um aumento na taxa de juros será correlacionado com um aumento nos juros gerados, enquanto uma diminuição na taxa de juros causa uma diminuição nos juros reais acumulados.

Os investidores e analistas também observam como os movimentos das ações se correlacionam uns com os outros e com o mercado mais amplo. A maioria das ações tem uma correlação entre os movimentos de preços umas das outras em algum lugar no meio da faixa, com um coeficiente de 0 indicando que não há relação alguma entre os dois títulos. Um estoque no espaço de varejo online, por exemplo, provavelmente tem pouca correlação com o estoque de uma loja de pneus e carroceria, enquanto duas empresas de varejo semelhantes verão uma correlação mais alta. Isso ocorre porque as empresas que têm operações muito diferentes produzirão produtos e serviços diferentes usando insumos diferentes.

Uma  livraria tradicional, por outro lado, provavelmente terá uma  correlação negativa com o estoque da Amazon.com, já que a popularidade da loja online é normalmente uma má notícia para as livrarias tradicionais. É provável que o estoque do popular processador de pagamentos PayPal esteja positivamente correlacionado com os estoques de varejistas online que usam seus serviços. Se as ações do eBay, Amazon e Best Buy se recuperarem devido ao aumento da receita online, é provável que o PayPal experimente um impulso semelhante à medida que sua receita baseada em taxas aumenta e os relatórios de lucros positivos encorajam os investidores.

Beta e Correlação

O beta é uma medida comum de quão correlacionado o preço de uma ação individual está com o mercado mais amplo, geralmente usando o índice S&P 500 como referência. Se uma ação tem um beta de 1,0, isso indica que sua atividade de preço está fortemente correlacionada com o mercado. Uma ação com um beta de 1,0 tem um risco sistemático, mas o cálculo do beta não pode detectar nenhum risco não sistemático. Adicionar uma ação a uma carteira com beta de 1,0 não adiciona nenhum risco à carteira, mas também não aumenta a probabilidade de que a carteira forneça um retorno excedente.

Um beta inferior a 1,0 significa que o título é teoricamente menos volátil do que o mercado, o que significa que a carteira é menos arriscada com as ações incluídas do que sem elas. Por exemplo, ações de serviços públicos geralmente têm betas baixos porque tendem a se mover mais lentamente do que as médias do mercado.

Um beta maior que 1,0 indica que o preço do título é teoricamente mais volátil do que o mercado. Por exemplo, se o beta de uma ação for 1,2, presume-se que seja 20% mais volátil do que o mercado. Ações de tecnologia e small caps tendem a ter betas mais altos do que o benchmark de mercado. Isso indica que adicionar ações a uma carteira aumentará o risco da carteira, mas também aumentará seu retorno esperado.

Algumas ações até têm betas negativos. Um beta de -1,0 significa que a ação está inversamente correlacionada ao benchmark de mercado como se fosse uma imagem espelhada oposta das tendências do benchmark. As opções de venda ou ETFs inversos são projetados para ter betas negativos, mas existem alguns grupos da indústria, como mineradores de ouro, onde um beta negativo também é comum.

Correlação Positiva vs. Correlação Inversa

Em estatística, a correlação positiva descreve a relação entre duas variáveis ​​que mudam juntas, enquanto uma correlação inversa descreve a relação entre duas variáveis ​​que mudam em direções opostas. A correlação inversa às vezes é descrita como correlação negativa. Exemplos de correlações positivas ocorrem na vida diária da maioria das pessoas. Quanto mais horas um funcionário trabalhar, por exemplo, maior será o salário desse funcionário no final da semana. Quanto mais dinheiro é gasto em publicidade, mais os clientes compram da empresa.

Correlações inversas descrevem dois fatores que oscilam entre si. Os exemplos incluem um saldo bancário em declínio relativo ao aumento dos hábitos de consumo e redução do consumo de combustível em relação ao aumento da velocidade média de direção. Um exemplo de correlação inversa no mundo dos investimentos é a relação entre ações e títulos. À medida que os preços das ações sobem, o mercado de títulos tende a cair, da mesma forma que o mercado de títulos vai bem quando as ações estão com desempenho inferior.

É importante entender que correlação não implica necessariamente causalidade. As variáveis ​​A e B podem aumentar e diminuir juntas, ou A pode aumentar à medida que B cai, mas nem sempre é verdade que a elevação de um fator influencia diretamente a elevação ou queda do outro. Ambos podem ser causados ​​por um terceiro fator subjacente, como preços de commodities, ou a relação aparente entre as variáveis ​​pode ser uma coincidência.

O número de pessoas conectadas à Internet, por exemplo, tem aumentado desde seu início, e o preço do petróleo em geral apresentou tendência de alta no mesmo período. Esta é uma correlação positiva, mas os dois fatores quase certamente não têm uma relação significativa. O aumento da população de internautas e do preço do petróleo pode ser explicado por um terceiro fator, a saber, os aumentos gerais com o passar do tempo.

perguntas frequentes

O que é um exemplo de correlação positiva?

Um exemplo de correlação positiva é uma conta de poupança que rende juros com uma taxa de juros definida. Quanto mais dinheiro é adicionado à conta, seja por meio de novos depósitos ou juros ganhos, mais juros podem ser acumulados. Da mesma forma, um aumento na taxa de juros será correlacionado com um aumento nos juros gerados, enquanto uma diminuição na taxa de juros causa uma diminuição nos juros reais acumulados.

Qual é a relação entre a correlação beta e positiva?

O beta é uma medida comum de quão correlacionado o preço de uma ação individual está com o mercado mais amplo, geralmente usando o índice S&P 500 como referência. Qualquer leitura beta acima de zero implica em algum grau de correlação positiva. Se uma ação tem um beta de 1,0, isso indica que sua atividade de preço está fortemente correlacionada com o mercado. O mercado e o estoque aumentam ou diminuem proporcionalmente. Um beta inferior a 1,0 significa que a ação sobe ou desce menos do que o mercado. Um beta maior que 1,0 indica que a ação vai subir ou descer mais do que o mercado.

O que é correlação inversa?

Em estatística, a correlação positiva descreve a relação entre duas variáveis ​​que mudam juntas, enquanto uma correlação inversa descreve a relação entre duas variáveis ​​que mudam em direções opostas. A correlação inversa às vezes é descrita como correlação negativa. No campo de investimentos, os betas negativos revelam correlação inversa. Uma ação com um beta abaixo de zero se moveria na direção oposta ao benchmark do mercado. Um beta de -1,0 significa que o movimento das ações é uma imagem espelhada das tendências do benchmark. As opções de venda ou ETFs inversos são projetados para ter betas negativos, mas existem alguns grupos da indústria, como mineradores de ouro, onde um beta negativo também é comum.

A correlação implica em causa?

Correlação não implica necessariamente causalidade. Na verdade, é uma falácia presumir o contrário. As variáveis ​​A e B podem aumentar e diminuir juntas, ou A pode aumentar à medida que B cai, mas nem sempre é verdade que a elevação de um fator influencia diretamente a elevação ou queda do outro. Ambos podem ser causados ​​por um terceiro fator subjacente ou a relação aparente entre as variáveis ​​pode ser uma coincidência.