23 Junho 2021 4:46

Dimensionamento da posição no investimento

O que é dimensionamento de posição?

O dimensionamento da posição refere-se ao número de unidades investidas em um determinado título por um investidor ou negociante. O tamanho da conta do investidor e a tolerância ao risco devem ser levados em consideração ao determinar o tamanho apropriado da posição.

Compreendendo o dimensionamento da posição

O dimensionamento da posição refere-se ao tamanho de uma posição dentro de uma carteira específica, ou o valor em dólares que um investidor irá negociar. Os investidores usam o dimensionamento da posição para ajudar a determinar quantas unidades de segurança podem comprar, o que os ajuda a controlar o risco e maximizar os retornos.

Embora o dimensionamento da posição seja um conceito importante na maioria dos tipos de investimento, o termo está mais intimamente associado à troca do dia e à troca de moeda ( forex ).

Principais vantagens

  • O dimensionamento da posição refere-se ao número de unidades que um investidor ou negociante investe em um determinado título.
  • A determinação do tamanho apropriado da posição requer que o investidor considere sua tolerância ao risco e o tamanho da conta.
  • Embora o dimensionamento da posição seja um conceito importante na maioria dos tipos de investimento, o termo está mais associado a investidores que se movimentam mais rapidamente, como day traders e cambistas.
  • Mesmo com o dimensionamento correto da posição, os investidores podem perder mais do que seus limites de risco especificados se uma ação apresentar um gap abaixo de sua ordem de stop-loss.

Exemplo de dimensionamento de posição

Usar o dimensionamento de posição correto envolve pesar três fatores diferentes para determinar o melhor curso de ação:

Risco de conta

Antes que um investidor possa usar o dimensionamento de posição apropriado para uma operação específica, ele deve determinar o risco de sua conta. Isso normalmente é expresso como uma porcentagem do capital do investidor. Como regra geral, a maioria dos investidores de varejo não arrisca mais do que 2% de seu capital de investimento em qualquer operação; os gestores de fundos geralmente arriscam menos do que esse valor.

Por exemplo, se um investidor tem uma conta de $ 25.000 e decide definir o risco máximo da conta em 2%, ele não pode arriscar mais de $ 500 por transação (2% x $ 25.000). Mesmo que o investidor perca 10 negociações consecutivas, ele perderá apenas 20% de seu capital de investimento.

Risco comercial

O investidor deve então determinar onde colocar sua ordem de stop-loss para a negociação específica. Se o investidor estiver negociando ações, o risco de negociação é a distância, em dólares, entre o preço de entrada pretendido e o preço de stop-loss. Por exemplo, se um investidor pretende comprar a Apple Inc. por $ 160 e colocar um pedido stop-loss por $ 140, o risco de negociação é $ 20 por ação.

Tamanho de posição adequado

O investidor agora sabe que pode arriscar $ 500 por negociação e está arriscando $ 20 por ação. Para calcular o tamanho correto da posição a partir dessas informações, o investidor precisa simplesmente dividir o risco da conta, que é $ 500, pelo risco da negociação, que é $ 20. Isso significa que 25 ações podem ser compradas ($ 500 / $ 20).

Dimensionamento de posição e risco de lacuna

Os investidores devem estar cientes de que, mesmo que usem o tamanho correto da posição, eles podem perder mais do que o limite de risco de sua conta especificado se uma ação desviar abaixo de sua ordem de stop-loss.

Se houver expectativa de maior volatilidade, como antes dos anúncios de lucros da empresa, os investidores podem querer reduzir pela metade o tamanho de suas posições para reduzir o risco de gap.