Custo agregado de fundos

Qual é o custo agregado dos fundos?

O custo agregado dos fundos é um método usado para determinar o custo total dos fundos, ou a despesa incorrida pelos bancos e outras instituições financeiras (IFs) para receber depósitos e fazer empréstimos.

Compreendendo o custo agregado dos fundos

Como qualquer outra empresa, os bancos precisam de recursos disponíveis para financiar suas atividades comerciais. Os bancos comerciais ganham dinheiro principalmente tomando emprestado de outras instituições financeiras ou clientes que depositam dinheiro com eles e, em seguida, usando esse capital para fornecer empréstimos a famílias e empresas a uma taxa de juros mais elevada. Para que esse modelo de negócio seja sustentável, a taxa de juros que os bancos cobram sobre esses empréstimos deve ser maior do que a taxa de juros que pagam para obter os recursos inicialmente, que é o custo dos recursos.

O custo combinado dos fundos é um método projetado para estabelecer se as empresas estão tendo sucesso nessa meta, criando lucros suficientes. Esta fórmula contábil requer a análise dos ativos da instituição, o uso de fundos do banco, seus passivos e suas fontes de fundos como um todo por meio de seu balanço patrimonial.

O custo agregado dos fundos é determinado dividindo-se o balanço patrimonial em várias categorias diferentes de ativos específicos que rendem juros. Esses ativos são então confrontados com passivos sensíveis a juros correspondentes.

O custo combinado dos fundos geralmente combina ativos e passivos com horizontes de tempo semelhantes ou idênticos. Também cobra débitos e créditos aos ativos e passivos, dependendo da receita que estão ganhando ou custando. Essa fórmula geralmente é ajustada para as reservas legais que os bancos são obrigados a manter como uma porcentagem de seus depósitos.

Benefícios do custo compartilhado de fundos

Determinar os custos de fundos de um banco combinando-os é importante por vários motivos. O  spread  entre o custo dos fundos e a taxa de juros cobrada dos mutuários representa uma das principais fontes de lucro para muitos IFs.

Os bancos são um pilar importante da economia, portanto, seu sucesso pode ter implicações muito maiores para a economia. Quando as IFs optam por absorver custos de financiamento extras, seus lucros caem e elas correm o risco de se tornarem insolventes. Bancos insalubres, como o que ocorreu durante a Grande Recessão, não são bons para poupadores, negócios ou consumidores e podem prejudicar efetivamente as economias.

Da mesma forma, o crescimento econômico tende a se contrair quando os bancos optam por aumentar significativamente o valor que cobram pelos empréstimos para refletir seus custos crescentes de captação. Custos de empréstimo mais altos aumentam a probabilidade de que os mutuários não consigam pagar suas dívidas pendentes. A escassez de empréstimos acessíveis também geralmente resulta em menores gastos do consumidor, investimento e atividade econômica geral.