Ponzi Mania
O que foi Ponzi Mania?
A Ponzi mania descreveu a atmosfera do mercado após o reconhecimento aparentemente repentino dos esquemas Ponzi que se seguiram à prisão de Bernard Madoff por operar uma operação ilegal. A Ponzi Mania ganhou força total em dezembro de 2008, quando investigadores federais descobriram que Bernard Madoff havia operado um enorme esquema Ponzi na década anterior, fraudando investidores em quase US $ 65 bilhões.
Principais vantagens
- Ponzi mania refere-se às consequências do esquema Ponzi Bernie Madoff, que roubou muitos bilhões de dólares de investidores em grande parte ricos.
- Depois que o esquema de Madoff foi exposto, investidores e reguladores começaram a buscar ativamente outros esquemas Ponzi, levando a uma atmosfera de suspeita e hesitação.
- Como a maioria das “manias”, a Ponzi mania acabou sendo exagerada e as investigações não revelaram fraudes generalizadas além da fraude de Madoff.
Compreendendo o Ponzi Mania
Após a prisão de Madoff, a Securities and Exchange Commission e outros investigadores federais se empenharam totalmente em encontrar e encerrar esquemas Ponzi ilegais, responsáveis por bilhões de dólares em perdas para os investidores. Após as enormes perdas reconhecidas pelos investidores de Bernard Madoff, os investidores individuais em todo o mundo tornaram-se muito mais conscientes dos sinais de esquemas de pirâmide e Ponzi em potencial, resultando na mania de Ponzi.
Em retrospectiva, o clima de mania na esteira do escândalo Madoff deveria ter sido antecipado, pois é um elemento usual para oIdade de Ouro holandesa, os preços dos contratos para bulbos de tulipas novos e da moda passaram de níveis impensáveis antes de entrar em colapso conforme as pessoas recuperavam seus sentidos. Desde essa primeira mania, as bolhas subsequentes costumam ser rotuladas ou identificadas com o comportamento maníaco das multidões.Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds, dojornalista escocês Charles Mackay, publicado pela primeira vez em 1841, ainda é um dos primeiros livros de psicologia de multidão.
O que talvez seja mais interessante sobre o Ponzi de Bernie Madoff e a mania que se seguiu é que ele enganou investidores supostamente sofisticados ou, pelo menos, geralmente astutos. Em vez dos esquemas de pirâmide típicos que pegam o “Joe” (pessoa) do dia-a-dia tentando ganhar dinheiro fácil, a abordagem de Madoff visou deliberadamente a uma multidão abastada. Talvez sua ousadia tenha ajudado a impulsionar seu golpe por mais tempo do que os contras mais simples.
O que é um esquema Ponzi?
Um esquema Ponzi é um esquema fraudulento de investimento que promete altas taxas de retorno com pouco risco para os investidores. Um esquema Ponzi é um esquema de investimento fraudulento que gera retornos para os investidores anteriores com o dinheiro retirado dos investidores posteriores. Isso é semelhante a um esquema de pirâmide em que ambos são baseados no uso de fundos de novos investidores para pagar os financiadores anteriores.
Tanto os esquemas de Ponzi quanto os de pirâmide acabam chegando ao fundo do poço quando a enxurrada de novos investidores se esgota e não há dinheiro suficiente para todos. Nesse ponto, os esquemas se desfazem.
O termo “Esquema de Ponzi” foi cunhado em homenagem a um vigarista chamado Charles Ponzi em 1919. No entanto, os primeiros casos registrados desse tipo de esquema de investimento podem ser rastreados desde meados até o final dos anos 1800, e foram orquestrados por Adele Spitzeder em Alemanha e Sarah Howe nos Estados Unidos. Na verdade, os métodos do que veio a ser conhecido como Esquema Ponzi foram descritos em dois romances separados escritos por Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publicado em 1844, e Little Dorrit em 1857.2
O esquema original de Charles Ponzi em 1919 foi focado no serviço postal dos Estados Unidos. O serviço postal, naquela época, havia desenvolvido cupons de resposta internacionais que permitiam ao remetente pré-comprar a postagem e incluí-la em sua correspondência. O destinatário levaria o cupom a um correio local e o trocaria pelos selos de correio aéreo prioritários necessários para enviar uma resposta.