Excedente do segurado
O que é um excedente do segurado?
O excedente do segurado são os ativos de uma seguradora de propriedade do segurado (também chamada de seguradora mútua) menos seus passivos. O excedente do segurado é um indicador da saúde financeira de uma seguradora. Proporciona à seguradora outra fonte de recursos, além de suas reservas e resseguro, caso a empresa deva pagar um valor de sinistros superior ao esperado. Quando uma seguradora é de propriedade pública, seus ativos menos seus passivos são chamados de patrimônio líquido, em vez de excedente do segurado.
Principais vantagens:
- Um excedente do segurado são os ativos de uma seguradora de propriedade do segurado menos seus passivos.
- O excedente do segurado reflete a saúde financeira de uma seguradora e fornece uma fonte de fundos.
- Os reguladores de seguros estaduais usam o excedente para determinar quais seguradoras podem ser fracas ou excessivamente dependentes do resseguro.
Compreendendo o excedente do segurado
O excedente do segurado é uma métrica que as empresas de classificação de seguros usam ao desenvolver as classificações de letras simples que variam de A ++ a F. Os consumidores podem recorrer a essas classificações para obter ajuda na escolha de uma seguradora, porque elas indicam a força financeira de uma seguradora. É importante que os consumidores escolham uma seguradora que possa pagar os sinistros de seus segurados em circunstâncias variadas, mesmo que um desastre generalizado, como uma tempestade severa, signifique que milhares de segurados estão simultaneamente entrando com pedidos de indenização.
O excedente do segurado também é um componente de vários outros cálculos que as empresas de classificação usam para avaliar a solidez financeira das seguradoras. Esses cálculos incluem índices como o desenvolvimento de reservas para o excedente do segurado, perda para o excedente do segurado, passivos líquidos para o excedente do segurado e prêmios líquidos lançados para o excedente do segurado, entre outros. Os cálculos que envolvem o excedente do segurado também são usados pelos reguladores de seguros do estado para determinar quais seguradoras podem precisar de sua atenção devido à fraqueza financeira ou excesso de confiança no resseguro. Para as companhias de seguros de capital aberto, os mesmos cálculos podem ser realizados substituindo o excedente do segurado pelo patrimônio líquido.
Interpretar os resultados desses cálculos requer conhecimento especializado, não apenas bom senso. Por exemplo, os examinadores da companhia de seguros considerarão a mudança da companhia no excedente do segurado de ano para ano como um componente para avaliar se a seguradora está se tornando financeiramente mais forte, mais fraca ou permanecendo quase a mesma. Embora possa parecer que um aumento significativo no excedente do segurado de um ano para o outro seja sempre um bom sinal, às vezes pode indicar que a seguradora está à beira da insolvência.
Excedente do segurado cria competitividade
Quando o setor de seguros está cheio de excedentes do segurado, o mercado de seguros se torna mais competitivo. Alimentadas por prêmios mais baixos, subscrição relaxada e cobertura expandida em todo o setor, as operadoras começam a competir mais. Isso é chamado de mercado fraco. Historicamente, os mercados fracos são temporários. Os preços premium mais baixos reduzem os lucros de subscrição e o retorno da indústria sobre o patrimônio líquido médio começa a se deteriorar. A indústria também atrai menos capital. À medida que os passivos começam a diminuir o excedente do segurado, as seguradoras são forçadas a aumentar os preços dos prêmios, a subscrição torna-se mais restrita e a cobertura é restrita. Então, o soft market torna-se um hard market.